Възвръщаемостта на разходите показва нивото на печалба на една рубла изразходвани средства и се изчислява като цяло за предприятието, отделните му подразделения и видове продукти. Ще ви кажем как да определите съотношението разходи-ползи, ще дадем пример за изчисляване и анализ на резултатите и ще очертаем начини за увеличаване на рентабилността.

Променящата се конкурентна среда, жизненият цикъл на продукта и потребителските изисквания оказаха значително влияние върху днешната бизнес среда. За да се конкурират ефективно на пазара, компаниите трябва постоянно да променят своите продукти и да намалят времето за излизане на пазара. В същото време е необходимо да се анализира текущо ефективността на използването на материални, трудови и други ресурси. Един от показателите, характеризиращи ефективността на основната дейност на предприятието, е съотношението разходи-ползи.

Формула за ROI

Най-общо, ефективността на разходите се определя като съотношението на печалбата към разходите за отчетния период. В същото време разходите включват разходи, които според счетоводните правила формират печалба. В зависимост от посоката, в която е необходимо да се изчисли рентабилността, се използват три показателя:

1. Ефективност на организацията на основното и спомагателното производствосе оценяват чрез формулата за изплащане на себестойността на произведените стоки и услуги. Формулата за изчисление в този случай е следната:

Възвръщаемост на разходите = брутен марж / цена на продажбите

ROI = ред 2200 / ред 2120 + ред 2210 + ред 2220

3. Ефективност на общите разходипредприятията могат да бъдат оценени по формулата:

ROI = Печалба преди данъчно облагане / Себестойност на продажбите + Разходи за продажба + Разходи за управление + Платими лихви + Други разходи

Или според отчета за доходите:

ROI = ред 2300 / ред 2120 + ред 2210 + ред 2220 + ред 2330 + ред 2350

Пример за ROI

маса 1. Анализ на разходите и ползите и възвръщаемост на продажбите предприятия

	През отчетния период	За предходния период	Смяна на година
Приходи от продажба на стоки и услуги
Разходи за стоки и услуги
Брутна печалба
Разходи за продажба
Разходи за управление
Приходи от продажби
Процент за плащане
Вземане на лихви
други разходи
Други доходи
Печалба преди данъци
ROI
Възвръщаемост на разходите за продажба
Възвръщаемост на оперативните разходи
Рентабилност на продажбите

В представения пример обемът на дейността е намалял, но в същото време показателите за рентабилност са се увеличили. Възвръщаемостта на разходите за продажби нараства с 8,3% и възлиза на 12,1% при 3,8% за предходния период. Тоест през отчетния период от една изразходвана рубла предприятието получава 8,3 копейки повече от миналата година. Възвръщаемостта на продажбите се повишава до 10,8%, т.е. предприятието получава 10,8 копейки от една рубла продажби.

Също така ще бъде полезно: Видове доходност и тяхното изчисляване

Всяко използване на материали е разрешено само ако има хипервръзка.

Фактори, влияещи върху рентабилността

Важно е да разберете какви фактори са повлияли на промяната в показателите за рентабилност. Това ще даде възможност за вземане на навременни и информирани управленски решения и повишаване на ефективността.

Промяната в показателите за рентабилност може да бъде причинена от следните отклонения:

1. Отклонения на променливите разходи (за материали, за труд);
2. Режийни отклонения;
3. Отклонения в продажбите (по цена, по обем на продажбите).

Общата вариация на променливите разходи за материали е мярка за разликата между целевите разходи за материали при действителен производствен обем и действително направените разходи за материали. Тази разлика е разделена на разлики в цената и употребата:

• по цена - това е разликата между това каква трябва да бъде стойността на реално закупените материали и каква е била в действителност.
• по използване - това е разликата между стандартното количество материали, които трябва да бъдат използвани за броя на действително произведените единици и количеството действително използвани материални ресурси.

Общата вариация на променливите разходи за труд показва разликата между стандартните преки разходи за труд и действителните разходи. Това отклонение може да бъде причинено от разликата между действително платените часове труд и това, което те са били в действителност. Също така, отклонението в разходите за труд може да бъде причинено от промяна в производителността. Тоест разликата между това колко работни часа трябва да бъдат отработени и колко часа са отработени.

Отклоненията в продажбите могат да бъдат причинени от фактори на цената и обема:

• отклонения в продажната цена - това е промяна в приходите, причинена от отклонение на действителната продажна цена от бюджетната;
• отклонението на продажбите по обем в единици продажби се изчислява като разлика между действителния и планирания обем на продажбите.

Пример за дисперсионен анализ

Въз основа на данните от примера, представен по-горе, е възможно да се изчисли влиянието на факторите на влияние върху промяната на показателя за възвръщаемост на продажбите:

1. Отклоненията в продажбите доведоха до намаляване на рентабилността на продажбите:

((1 880 160 -2 602 400) / 1 880 160) – ((2 700 000 – 2 602 400) / 2 700 000) = - 42%

2. Отклоненията в себестойността доведоха до увеличаване на рентабилността на продажбите:

(1 880 160 – 1 677 640 / 1 880 160) – (1 880 160 – 2 602 400) / 1 880 160) = 49,2%

Сумата от тези два фактора дава благоприятна промяна в рентабилността на продажбите:

49,2% - 42% = +7,2%.

Резултатите от факторния анализ показват, че намаляването на себестойността на продадените стоки има най-голямо влияние върху нивото на рентабилност на продажбите, отколкото промяната в обема на продажбите.

Ефективното бизнес поведение включва реализиране на печалба и пълно покриване на инвестираните разходи. Периодът, след който предприемачът ще върне изразходваните средства, като вземе предвид дохода, се нарича период на изплащане.

Описание

Периодът на изплащане е критерий, който отразява времето за изплащане на инвестициите. Възвръщаемостта е рентабилността на средствата, инвестирани в проекта, които инвеститорът ще получи след определено време. Например, за да стартирате нов проект, трябва да инвестирате два милиона рубли. Приходите за годината ще бъдат един милион рубли. Това означава, че ще бъде възможно да се възстановят разходите по проекта за две години.

В зависимост от областта на инвестицията, периодът на изплащане може да се разглежда от различни позиции:

• Инвестиции.От гледна точка на инвестиционния проект, това е времеви период, след който инвеститорът ще може да покрие инвестираните разходи за сметка на получената печалба. В противен случай тази разлика се нарича коефициент на изплащане. Той показва перспективите на конкретен проект.

Най-голям интерес предизвикват тези проекти, чийто коефициент на изплащане е по-нисък. Това означава, че инвестираните средства ще се върнат на собственика по-бързо и печалбата ще бъде получена за по-кратко време. В същото време бързото изплащане се характеризира с възможност за реинвестиране на средства за кратък период от време.

• Инвестиции в капитал.В този случай коефициентът на възвръщаемост помага да се оцени осъществимостта на инвестирането в подобряване на оборудването или производството. Той отразява периода, след който спестяванията или доходите ще станат равни на сумата на изразходваните пари.
• Оборудване.Периодът на изплащане показва кога печалбата, получена с помощта на оборудването, ще бъде равна на средствата, инвестирани в закупуването му.

Изчисляване на индикатора

Периодът на изплащане се изчислява в следната последователност:

1. Паричният поток за проекта се изчислява, като се вземе предвид дисконтирането и определянето на периода за получаване на доход.
2. Определя се стойността на финансовия поток. Това е сумата от разходите за определен период от време и възвръщаемостта на инвестицията.
3. Изчисляването на дисконтирания финансов поток се извършва преди получаването на първата печалба.
4. Изчислява се периодът на изплащане.

В хода на изчисленията се получава стойността на периода, за който ще бъдат блокирани инвестициите. Печалбата ще започне да тече, когато периодът на изплащане приключи. Когато става въпрос за избор, предпочитат проекти с по-кратък период. Това ви позволява да възстановите инвестицията си по-бързо.

Препоръчително е да се изчисли коефициентът на изплащане за инвестиции, които се правят с помощта на заети дългосрочни средства. В този случай си струва да се има предвид, че периодът на изчисление трябва да се различава от срока на заема надолу.

начини за плащане

Периодът на изплащане може да се изчисли по два основни начина:

метод.Изчислява времето за покриване на първоначалните разходи.

Той е първият във финансовата практика. Въпреки това ви позволява да получавате данни само ако се вземат предвид някои функции:

• за анализ са необходими проекти с еднакъв жизнен цикъл;
• финансовите разходи се очаква да бъдат извършени веднъж в началото на проекта;
• ще бъде възможно да се получават доходи от инвестиции на равни части.

При просто изчисление трябва да се съсредоточите върху стойността на индикатора за изплащане. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-голям е рискът, свързан с инвестирането. Ако индикаторът е по-малък, тогава инвестирането в проекта е печелившо и ще бъде възможно да се върнат средствата на части за кратко време. Методът остава актуален поради простотата и прозрачността на изчислението. Когато не се изисква задълбочено проучване на въпроса за рисковете на инвестициите, може да се използва този метод.

Недостатъкът на простото изчисление е невъзможността да се вземе предвид:

• постоянна промяна в стойността на паричните разходи;
• рентабилност от финансови дейности, която ще започне да тече, когато точката на изплащане бъде премината.

Динамично (сконтирано) изчисление.Този метод на изчисление се използва по-често, тъй като е по-сложен и точен. Дисконтираното съотношение включва отчитане на променящата се стойност на стойността на парите. С други думи, необходимо е да се вземе предвид зависимостта на финансовите ресурси от промените в лихвения процент. Следователно такъв коефициент ще бъде по-голям в сравнение с просто изчисление. Удобството на метода ще зависи от постоянството на паричния поток. Ако финансовите постъпления са различни по размер, тогава е препоръчително да използвате графики и таблици, за да разрешите проблема с изплащането.

В някои случаи периодът на изплащане се изчислява, като се вземе предвид цената на активите, когато те бъдат ликвидирани. Когато става въпрос за инвестиционни дейности, по този начин се формират активи за тяхната по-нататъшна продажба и теглене на средства. В процеса на ликвидация процесът на изплащане на проекта е по-бърз. Но не забравяйте, че цената на ликвидация може да се увеличи по време на създаването на актив, а също и да намалее поради износване.

Прост метод

Формулата за периода на изплащане по прост начин изглежда така:

PP \u003d K0 / PCsg,

където RR- броят години на изплащане (съкращението PP произлиза от английския израз "Payback Period");

Да се- размер на инвестициите;

АКО sg - среден нетен доход за годината.

След прилагане на формулата се оказва, че разходите по проекта ще бъдат покрити за 3 години. Но такова решение е много приблизително и не взема предвид, че например може да са необходими допълнителни инвестиции по време на периода на изпълнение на проекта.

Освен това може да се разграничи още една проста формула за изчисление. Но то е точно, ако потокът от печалба идва на равни части. Формулата изглежда така:

PP = IC / P + Pstr, където

интегрална схема- размера на средствата в началото на проекта;

П- средният поток от средства, който може да се очаква да получи;

Pстраница- времето от началото на проекта до достигане на максималния капацитет.

С отстъпка

Дисконтираният метод на изчисление е по-сложен, тъй като стойността на парите се променя с времето. Следователно изчислението се основава на стойността на дисконтовия процент. Използвани формули:

където DDP— дисконтиран (динамичен) период на изплащане;

r- отстъпка;

Lº- първоначална инвестиция;

CF- парични постъпления в период t;

н- период на изплащане.

Нека разгледаме по-отблизо този метод.

Необходимо е да се инвестират в проекта сума от 170 хиляди рубли. Като се вземат предвид средните 10%, реалната печалба за всяка година се изчислява с помощта на таблицата.

Период от време	Очакван доход, rub.	Изчисляване	Реален доход, като се вземе предвид отстъпката, разтривайте.
Една година	30 000	30 000 / (1+0,1) 1	27 272,72
2 години	50 000	50 000 / (1+0,1) 2	41 322,31
3 години	40 000	40 000 / (1+0,1) 3	30 052,39
4 години	60 000	60 000 / (1+0,1) 4	40 980,80
5 години	60 000	60 000 / (1+0,1) 5	37 255,27

Оказва се, че общата печалба за 4 години е само 139 628,22 рубли. Тоест, дори през този период от време проектът няма да се изплати, тъй като са инвестирани 170 хиляди рубли. Но за 5 години размерът на печалбата ще бъде 176 883,49 рубли. Тази цифра вече е по-голяма от първоначалната инвестиция. Тогава проектът ще се изплати в рамките на 4-5 години от съществуването си.

Методът на изчисление с отстъпка показва реалното ниво на възвръщаемост на инвестицията, върху което си струва да се съсредоточите.

Има обща формула за периода на изплащане на инвестиционните разходи:

където ПП- период на изплащане;

н- броя на интервалите от време;

CF t- получаване на средства в периода t;

ioе сумата на първоначалната инвестиция в период 0.

Формулата отразява кога ще бъде осигурена достатъчна възвръщаемост за покриване на инвестицията. Това изчисление характеризира степента на финансов риск. Стартирането на проект понякога се характеризира със загуба на средства, поради което на мястото на индикатора Io в практическите изчисления те поставят размера на изтичането на инвестиции.

Като пример, разгледайте тази ситуация. Бяха инвестирани в размер на 120 000 рубли. Рентабилността по години е разпределена както следва:

• 35 000 рубли
• 40 000 рубли
• 42 500 рубли
• 4200 рубли.

Печалбата за първите три години ще бъде 35 000 + 40 000 + 42 500 = 117 500 рубли. Тази сума е по-малка от първоначалната цена от 120 000 рубли. След това е необходимо да се оцени печалбата за четири години: 117500 + 4200 = 121700 рубли. Тази цифра вече е повече от първоначално инвестираната. Това означава, че проектът ще се изплати за 4 години.

За точно изчисляване на срока е необходимо да се приеме, че приходите се получават в еднакви размери за целия период на проекта. След това остатъкът се изчислява като:

(1 - (121700 - 120000) / 4200) = 0,6 години.

Така се оказва, че за 3,06 години този инвестиционен проект ще се изплати напълно.

Плюсове и минуси на индикатора

Като всеки финансов показател, периодът на изплащане има своите предимства и недостатъци. Първите включват:

• проста изчислителна логика;
• яснота на оценката на периода, след който инвестираните средства ще бъдат възвърнати.

Сред минусите могат да бъдат идентифицирани:

1. Изчислението не взема предвид доходите, получени в момента на преминаване на точката на изплащане. При анализиране на алтернативни проекти рискът от допускане на грешки в изчисленията се увеличава.
2. За да оцените инвестиционен портфейл, не е достатъчно да се съсредоточите само върху периода на изплащане. Ще са необходими по-сложни изчисления.

Що се отнася до инвестициите, възвръщаемостта и нейният период е един от важните показатели. Предприемачите трябва да се съсредоточат върху него, за да вземат правилното решение и да изберат печеливша инвестиционна опция за себе си.

Във връзка с

Периодът на изплащане играе важна роля при оценката на инвестиционните проекти, наред с показателите за печалба. Особено в Русия, където рисковете от загуба на капитал са високи, за всеки инвеститор е важно да разбере кога проектът ще „се превърне в плюс“. Прочетете как да изчислите периода на изплащане на проекта и да не правите изчисления.

Какъв е периодът на изплащане на един проект?

Периодът на изплащане има доста проста и разбираема дефиниция - това е броят на периодите (години, месеци), след които общият паричен поток от проекта ще стане нула.

Важно е след изтичане на периода на изплащане на проекта общият паричен поток да остане положителен през целия период на изчисление. Тоест, ако проектът „се превърна в плюс“ и след няколко периода „превърна в минус“, тогава периодът на изплащане на проекта все още не е изтекъл.

Защо обаче има толкова много спорове и неправилни изчисления относно срока на изплащане на проектите?

Всъщност има два периода на изплащане на проекта - прост и дисконтиран и има още повече формули за тяхното изчисляване. Да започнем с основите – с формулите.

Изтеглете и се захващайте за работа:

Как да изчислим точно периода на изплащане на инвестиционен проект с помощта на Excel

Периодът на изплащане на инвестиционен проект е един от ключовите показатели за ефективността на инвестициите, чрез който можете да определите тяхната осъществимост, да избирате между няколко инвестиционни обекта и т.н. За да го определите бързо и точно, трябва:

• разбере какви първоначални данни и в каква форма ще са необходими за изчисленията;
• разработете специален формуляр в Excel.

Пример за изчисляване на прост период на изплащане

Мениджърът на проекта се уморява от офис робството и решава да стане самостоятелно зает таксиметров шофьор. Идеята да получи свободен график го изкуши, но все пак, преди да вземе окончателно решение, той изчисли инвестиционната привлекателност на проекта.

За да започне, той трябва: да закупи кола за 720 000 рубли, лиценз и друго оборудване за 30 000 рубли. Така първоначалната инвестиция, според неговото изчисление, ще възлиза на 750 000 рубли през първия месец. За да си купите кола, ще трябва да получите заем от 16% годишно за 5 години и да платите 345 600 процента рубли върху него. Не е взел предвид амортизацията на автомобила.

Работейки по 8 часа на ден, той ще може да получава нетен доход (минус цената на бензина, лихвата по заема и дела на агрегатора) от 100 000 рубли на месец.

Мениджърът създаде електронна таблица в Excel

месеци
Инвестиции
Паричен поток
Общ паричен поток

Въз основа на резултатите от изчисленията той разбра, че периодът на изплащане на личния му проект ще бъде осем месеца. Тоест едва към осмия месец той ще започне да печели директно.

Сравнявайки тези резултати със заплатата си от 60 000 рубли в офиса и като се има предвид, че след 7 месеца ще има време да спечели 420 000 рубли, той реши да отложи уволнението си, но засега освен за закупуване на кола не на кредит.

Сконтиран период на изплащане

Ако за един предприемач е достатъчно да изчисли периода на изплащане на проекта, тогава професионалните инвеститори знаят, че доходът от проекта, който е еквивалентен на сумата пари, инвестирани в проекта, не е нулев доход, а загуба. Инвеститорът винаги оценява привлекателността на проекта в сравнение с други инвестиции, например откриване на депозит в банка, закупуване на ценни книжа, алтернативни бизнес проекти.

Така инвеститорът сам формира своя дисконтова ставка - праговата стойност на лихвата, при която е готов да инвестира.

Техниката, която помага да се вземе предвид обезценяването на парите на инвеститора, се нарича дисконтиране.

Когато DCF е дисконтиран паричен поток,

CF - паричен поток през n-тия период,

Сконтираният период на изплащане на проекта е броят периоди (месеци, години), след които проектът ще се изплати, като се вземат предвид дисконтираните парични потоци. В статии и литература можете да намерите други имена за дисконтирания период на изплащане - дисконтиран период на изплащане, DPP, период на изплащане.

Формулата за изчисляване на дисконтирания период на изплащане:

Тоест формулата за изчисляване на DPP е същата като PP, само условията се различават.

Пример за изчисляване на дисконтирания период на изплащане

Частен инвеститор получи за разглеждане проект за нов фитнес център. Създателите на проекта са заинтересовани да получат 152 милиона рубли, 102 от тях са планирани да бъдат получени през първата година, 50 през втората. Планираните приходи от проекта ще бъдат 20 милиона рубли през първата година и 30 милиона рубли през останалите периоди. Предприемачите изчислиха, че срокът на изплащане на проекта е 4 години 5 месеца. Интересен ли е такъв проект за инвеститор, ако има алтернатива да инвестира пари при 15% годишно със същите рискове?

Счетоводителят на инвеститора състави електронна таблица в Excel, използвайки функцията POWER, за да определи дисконтирания паричен поток.

Виждаме, че като се използва праговата ставка от 15%, периодът на изплащане на проекта вече не е 4 години и половина, а 8 години. Освен това инвеститорът оценява рисковете: какво може да се случи в икономиката на страната, на пазара на фитнес услуги и в собствените му планове за 8 години и готов ли е да рискува инвестираните пари за такъв период? В Русия отговорът на този въпрос най-често е отрицателен.

Преди да направи инвестиции, всеки инвеститор трябва да определи периода, след който инвестицията започва да генерира доход (печалба). За да направи това, икономиката използва индикатора за изплащане като финансово съотношение.

Период на изплащанее периодът от време, след който размерът на инвестираните (изразходваните) средства ще бъде равен на размера на получения доход. Формулата за изплащане определя периода, в края на който средствата (разходите, инвестирани в проекта) ще бъдат върнати на инвеститорите (акционери и други заинтересовани страни), докато предприятието (проектът) започва да реализира печалба.

Най-често формулата за възстановяване на разходите се използва при избора на един от вариантите на проекта за извършване на инвестиция. Според резултатите от изчисленията е по-вероятно инвеститорът да предпочете проекта (предприятието) с най-малко съотношение на възвръщаемост. Формулата за възстановяване на разходите в този случай отразява по-бързата рентабилност на предприятието.

Проста формула за ROI

Най-простият метод за изчисление определя периода, който преминава от момента на инвестиране на средства (извършване на разходи) до момента на тяхното изплащане:

Cos=I/P

Z - сумата на разходите (разтривайте),

P - печалба от проекта (руб.)

Формулата за периода на изплащане ще даде по-точен резултат, ако са изпълнени определени условия:

• Равен живот на сравнявани (алтернативни) проекти,
• Еднократна инвестиция при стартиране на проекта;
• Равномерно получаване на доход от инвестирани средства (на равни части).

Този начин за изчисляване на периода на изплащане е най-простият и най-ясен за разбиране.

Формулата за възстановяване на разходите е доста информативна като индикатор за риска от инвестиране на средства. В случай, че времето за изплащане е дълго, можем да говорим за високи инвестиционни рискове (и обратното).

Този метод, наред със своята простота, има няколко недостатъка:

• Стойността на инвестираните средства може да се промени значително за определен период от време;
• След достигане на точката на изплащане на проекта, той може да продължи да носи печалбата, необходима за изчислението.

Динамична формула за изплащане

Динамичният (сконтиран) период на изплащане е показател за продължителността на периода, който преминава от началото на инвестицията до момента на възстановяване на разходите, но като се вземе предвид фактът на дисконтиране.

При този сценарий периодът на изплащане може да настъпи, когато нетната настояща стойност стане положителна и ще остане такава в бъдеще. Динамичният период на изплащане винаги е по-голяма стойност от статичния период, тъй като при изчисляване на динамичната стойност на индикатора промяната в цената на средствата се взема предвид в съответствие с фактора време.

Стойността на периода на изплащане

Формулата за възстановяване на разходите в повечето случаи се използва при изчисляване на капиталовите инвестиции. Този показател оценява ефективността на реконструкцията и модернизацията на производството, като същевременно отразява периода, през който се появяват спестявания и допълнителен размер на печалбата, който надвишава сумата, изразходвана за капиталови инвестиции.

В много случаи формулата за периода на изплащане се използва в процеса на оценка на ефективността и осъществимостта на капиталовите инвестиции. При тези изчисления, с много големи периоди на изплащане, най-вероятно ще трябва да се откажете от инвестициите.

Формулата за възстановяване на разходите ви позволява да разберете за какъв период от време средствата, инвестирани в определена производствена единица, могат да бъдат върнати за сметка на печалбата, получена от нейната експлоатация.

Примери за решаване на проблеми

ПРИМЕР 1

Упражнение

Определете периода на изплащане на компанията Строймонтаж съгласно следните данни: Разходи за проекта - 150 000 рубли. Очакван годишен доход - 52 000 рубли.

Решение

Формулата за изплащане за решаване на този проблем е следната: Cos=I/P Тук Soz е периодът на изплащане (години), Z - сумата на разходите (разтривайте), P - печалба от проекта (руб.) Соз=150000/52000=2,88 години Заключение.Виждаме, че в края на почти 3 години проектът ще изплати напълно разходите и ще започне да носи печалба. Недостатъкът на тази формула е, че не отчита появата на допълнителни разходи.

Икономическата дейност на всяка организация в условията на пазарни отношения изисква широкото внимание на широк кръг представители на бизнеса, които се интересуват от резултатите от нейното функциониране.
Оцеляването на предприятията в настоящите условия ще позволи реална оценка на тяхното финансово състояние и възможността за потенциални конкуренти, за да се определи кое е необходимо да се извърши навременен, висококачествен анализ на всички икономически дейности, да се идентифицират недостатъците и да се отстранят навреме .

Уважаеми читатели! Статията говори за типични начини за решаване на правни проблеми, но всеки случай е индивидуален. Ако искате да знаете как реши точно твоя проблем- свържете се с консултант:

ЗАЯВЛЕНИЯ И ОБАЖДАНИЯ СЕ ПРИЕМАТ 24/7 и 7 дни в седмицата.

Бързо е и Е СВОБОДЕН!

Какво означава този показател?

Нивото на рентабилност показва колко ефективно се използват текущите разходи на предприятието. Изчислява се като процент, изразен чрез степента на рентабилност, тоест размера на нетната печалба.

За да получи нетна печалба, предприятието трябва да извършва целесъобразни дейности в зависимост от оборота на капитала, обема на произведените или продадени продукти. Печалбата се изразходва за развитие, осигуряване на научно и техническо оборудване, увеличаване на заплатите на служителите, формиране на бюджетни средства.

Изразява се в два термина:

• Абсолютно.Това е размерът на приходите, който надвишава разходите за икономическа дейност, производство.
• Относително. Показва нормата на възвръщаемост.

Нетната рентабилност се изчислява за цялото предприятие или отделни негови поделения, според вида на произвежданата продукция. Анализът на неговите показатели ви позволява да получите динамиката на развитие, ефективността на производството, продажбите на продукти.

Изплащане на различни видове с формули

Съгласно указанията на президента на Руската федерация се прилагат пределни нива на рентабилност в размер на 10-20% за продукти, които в съответствие с действащото законодателство определят свободни цени - тарифи.

За стоки с установени наемни плащания под формата на акцизи те се определят без да се вземат предвид.

С увеличаване на дела на производствените разходи поради използването на закупени материали, полуготови продукти и компоненти над 85 % настроен е на размер 15 процента.

Таблица 1. Текущи показатели

№ п / стр	Име	Нивото на рентабилност като процент от разходите
1	Продукти от металургичната, машиностроителната, химическата, нефтохимическата, дървообработващата, целулозно-хартиената, леката промишленост	25
2	Продукти на минни предприятия от всички индустрии и предприятия за дърводобив	50
3	Продукти на минно-металургични предприятия, цветна металургия и минно-химически предприятия	40
4	Строителни материали	25
5	Тютюн, тютюневи изделия, яйчни продукти	40
6	Продукти от други отрасли	25
7	Транспорт с всички видове транспорт	35
8	Въздушен превоз на пътници и свързаните с това работи, услуги	20
9	Услуги на снабдителни и маркетингови организации и предприятия	50 (към разходите за разпространение)
10	Предприятия и организации за търговия на едро	3 (до оборот)
11	Предприятия и организации за търговия на дребно	8 (до оборот)

цена

Възвръщаемостта е икономическата ефективност на инвестирания уставен капитал. Периодът на изплащане се изчислява по формулата:

T=Vzat/D,където

Взат– размера на инвестирания капитал;
д- средният размер на нарастването на доходите за разглеждания период.

Използва се при избора на най-добрите варианти за изпълнение на дейността на предприятието по отношение на технически и дизайнерски решения, производствена технология. Различните опции изискват различни капиталови инвестиции и оперативни разходи.

ROI се изчислява като:

P=Prp/S,

където Prp- печалба преди данъци;
ОТ- общата цена на продадения продукт.

Според индикатора се изгражда графика на динамиката, показваща необходимостта от преразглеждане на себестойността на продукцията, увеличаване на себестойността. Обемът на търговията се увеличава с увеличаване на рентабилността, ако стойността на разходите остава непроменена, тогава печалбата съответно се увеличава и обратно.

дейности

Възстановяването на разходите в производствените дейности се изчислява като съотношението на нетната печалба и амортизацията за определен период от време към размера на разходите, изразходвани за продажба на продукти, което се отнася до оперативните разходи.
Нейната формула:

R \u003d (Pchp + Amor) / Z,

където ПЧП- чиста печалба;
Amor- амортизационни отчисления;
З- разходите за производство и продажба на продуктите.

В производствените дейности коефициентът на рентабилност на организацията изразява изплащането на производствените разходи, размера на печалбата за всяка рубла, изразходвана за производството и продажбата на продукти.

Услуги

Предоставянето на услуги във всяка област не изисква определени производствени разходи.

В тази ситуация продаденият продукт се превръща в „услуга“, така че цената и печалбата му зависят от количеството.

Необходимо е да се формира цената на предоставената услуга, като се вземе предвид сферата на дейност, да се изчисли прогнозираното търсене и да се намери брутният доход. Извадете променливите и постоянните разходи от брутния доход.
Периодът на изплащане на предоставената услуга се изчислява по формулата:

Tu=Zu/Pu,

където зоологическа градина- разходите, инвестирани в бизнеса;
Pu- планираната печалба, която ще бъде получена в резултат на дейности по предоставяне на услуги.
Ефективността на предоставените услуги се изчислява по формулата:

Rsd \u003d (Psd * Spvr) / Z * 100%,

където З- разходи, свързани с организацията на услугите;
spvr- броя на услугите за определен период от време;
PSD- печалба от продажба на услуги.

Гледайте видеоклип по темата за рентабилността и рентабилността на предприятието

Дълготрайни активи

Средствата на труда, които участват в производствения процес, като запазват първоначалната си форма, се класифицират като дълготрайни активи. Тук се включват и материалните активи, използвани в производството или предоставянето на услуги, които формират разликата между себестойността на дълготрайните активи и натрупаната амортизация.

Те осигуряват дейността на предприятието за дълго време, като получават физическо износване, което ги намалява и ги пренася в себестойността чрез амортизация.

Възвръщаемостта на дълготрайните активи се определя по формулата:

T=Os/Pch,

където операционна система- дълготрайни активи на предприятието, изразени в парично изражение;
Pch- чиста печалба за определен период от време.
Ефективното използване на дълготрайните активи се определя по формулата:

Rosn=Pch/Os*100%,

където операционна система- стойността на дълготрайните активи;
Pch- размера на нетната печалба.

Сделки

Печалбата от сделката за продажба на продукти трябва да бъде съизмерима с разходите за нейната организация. В опростена форма е предвидено условие, при което изплащането е равно на разходите.
Възвръщаемостта включва общата печалба от всички транзакции:

O=P*Co,

където П– средна печалба на сделка;
Така- броя на транзакциите.

Ако една фирма е взела заем от банка за развитие на предприятие, тогава банковият заем се взема предвид при изчисленията.

Можете да оцените периода на изплащане за отделни видове транзакции, като използвате формулата:

Tokup \u003d W / (Sper * P),

където З- разходи, свързани с организацията на сделката;

сперма- броя на транзакциите за определен период от време;

П- средната печалба, получена в резултат на сделката.

Rsd \u003d (Psd * Sper) / Z.

Персонал

Капиталовите инвестиции в труд трябва да се изплатят, освен да носят печалба. Възвръщаемостта е пряко пропорционална на трудовия стаж на служителя в предприятието на служителя.

Изплащането на персонала се изчислява по формулата:

T=Zed/Fgod,

където T- период на изплащане;

Зед- еднократни разходи;

година– годишен икономически ефект.

Предприятието, за да постигне ефект и да увеличи трудовия стаж, извършва работа по:

• целесъобразно функциониране на фонда за работно време, обучение на служителите, повишаване на производителността на труда;
• увеличаване на периода на престой на служителя в предприятието. Големият трудов опит води до бърза отплата.

Следователно в екип със стабилна среда, където работното време се използва пълноценно, се създават условия за получаване на възвръщаемост на средствата и реализиране на печалба.

Рентабилността, получена от използването на персонал, може да се изчисли по формулата:

R \u003d Pch / Kp * 100%,

където Pch- чиста печалба;
Kp- средносписъчният брой на служителите.

чиста печалба

Периодът на изплащане може да се проследи на примера на магазин, който работи известно време. За да се определи изплащането на нетната печалба, е необходимо да се намери размерът на брутния приход на обекта за разглеждания период. Освен това се определя размерът на печалбата, която организацията възнамерява да получи в хода на своята дейност за същия период от време.

Тогава нетната печалба е:

P=W*Stz

където AT- брутни приходи от продажба на стоки;
stz- текущи разходи.

Периодът на изплащане се изчислява по формулата:

Tokup=Ko/Pch

където Co.- инвестиции в закупуване на стоки;
Pch–нетен доход след данъци.
Коефициентът на рентабилност от продажбата на стоки може да се определи чрез прилагане на формулата:

Rpr=Ppr/Vpr *100%,

където Ppr- печалба, получена в резултат на продажби на продукти;
VPR- приходи от продажби.

Имоти

За да се определи изплащането, е необходимо да се състави списък на имуществото, което е в баланса на предприятието, като се посочи всеки от тях. След това амортизационните разходи трябва да се изчислят индивидуално.

Изчисленията съдържат остатъчната стойност на имота, изчислена като разлика между първоначалната цена и размера на амортизацията. Амортизацията се изчислява съгласно указанията на Единните норми за обекти на амортизация, които са дадени в счетоводството.

За определяне на периода на изплащане на имота се използва следната формула:

Тим \u003d Comp / Pch,

където Comp- стойността на имуществото на предприятието;
Pch- нетна печалба за разглеждания период.

Ефективно използване на имота за определен период от време се определя по формулата:

Рим \u003d Pch / Comp * 100%,

където Pch- чиста печалба, получена в резултат на експлоатацията на имота;
Comp- остатъчната стойност на имота за определен период от време.

Общ

Общият период на изплащане на средствата, инвестирани в производството, се определя от периода на постигане на резултата, който действа като печалба или намаление на производствените разходи.

Периодът на изплащане се изчислява по различни начини, в зависимост от размера на входящите парични средства и като се вземе предвид инфлацията.

Общата рентабилност се определя, както следва:

P=V/P,

където Vе общият обем на капиталните вложения;
П- среден годишен доход на предприятието.

Според общия период на изплащане се установява икономическата дейност на организацията, нейната рентабилност, икономическа ефективност и възможността за по-нататъшно развитие. Въз основа на тази оценка се разработват методи за подобряване, които да бъдат приети за реорганизацията.

Методи за изчисляване на нивото на рентабилност

По баланс

Дейността на всяка организация се основава на показател за обща рентабилност, така че повечето предприятия трябва да си зададат въпроса: как да изчислят рентабилността? Това е основният параметър във финансовия анализ.

Маржът на балансовата печалба се изчислява по формулата:

R=Pb/F*100%,

където Pb- общата сума на печалбата в баланса;
Е- средногодишната цена на дълготрайните активи, нематериалните активи и материалния оборотен капитал.

За да се установи колко се е развила една организация за определен период от време, в допълнение към общата, е необходимо да се намерят стойности, които характеризират рентабилността на оборота и оборота на капитала.

В условията на пазарна икономика показателят за оборота е получил най-голямо приложение: колкото по-висока е печалбата, толкова по-голяма е тя. Броят на оборотите на капитала се изразява чрез съотношението на брутните приходи, т.е. оборота, към стойността на неговия капитал. Увеличаването на броя на оборотите на капитала води до увеличаване на брутните приходи на организацията.

Да завладеете вашата ниша на пазара означава да получите увеличение на печалбите. Научете как да постигнете това чрез

Дори цветът на мастилото има значение при попълване на трудова книжка. Тънкостите на пълненето му са представени в това

Как да съставите заповед за промяна на таблицата с персонала? Разберете директно

По EBITDA

За установяване на възможностите на предприятието, за определяне на стойността на бизнеса се използва индексът EBITDA, което означава брутна печалба без приспадане на начислените върху нея лихви, дивиденти, преди данъци, амортизация.

Изходните данни за изчисляване на показателя са качествени и неизкривени счетоводни данни.

Тези цифри са получени от финансовия отчет, изготвен в съответствие с МСФО. С помощта на коефициента се оценяват оперативните резултати на предприятието, които са най-близки до оперативния паричен поток.

Изчислението на EBITDA отразява рентабилността на продажбите на компанията, бъдещите парични средства и печалби за отчетния период. Изчислението помага да се оцени възвръщаемостта на инвестициите и резервите за самофинансиране.
Изчисляването на EBITDA се извършва по формулата:

E \u003d P (U) дни + (% покупка + Aon),

където P(U)ден– печалба (загуба) преди данъчно облагане;

% покупка- Процент за плащане;

И той– амортизационни отчисления на дълготрайни активи и нематериални активи.

Изчисляването на маржа на EBITDA се изчислява като:

Марж EBITDA = EDITDA / приходи от продажби

EBITDA е печалба преди лихви, данъци и амортизация.

Ако имаше загуба

Ако компанията е претърпяла загуба през последната година, тогава не е необходимо да се изчислява индексът на рентабилността, но можете да изчислите изплащането на продуктите.

За да направите това, използвайте формулата:

Oprod=B/Sprod

където AT- приходи от продажба на продукти;

Sprod- стойността на продадените стоки.

Начини за увеличаване на индикатора

Много фактори влияят върху нивото на рентабилност в продажбите на продуктите. Основните са:

• нарастваща цена;
• намаляване на продажбите на продукта.

За да се увеличи в първия случай, се извършва строг анализ на разходите, включени в себестойността на продукцията. Въз основа на получените данни се моделират начини за увеличаване на рентабилността, проучвания за възможността за намаляване. Въз основа на одита трябва да се вземат следните решения:

• въз основа на анализа идентифицирайте значими и нарастващи разходни позиции;
• намаляване на разходите възможно най-много без компромис с производството;
• ясно разграничение между постоянни и променливи разходи, за да се изчисли прагът на рентабилност, който съответства на обема на оборота без загуба, но и без печалба;
• анализира рентабилността на отделни видове продукти въз основа на маржа на печалбата, проучва възможността за замяна на асортимента от продукти;
• преглед на маркетинговите дейности, подобряване на качеството на продукта, разработване на план за продажби на продукти, като се използват промоционални дейности.