Organizacja finansów przedsiębiorstwa ma na celu zapewnienie wystarczalności środków finansowych w ilości niezbędnej do realizacji nieprzerwanej działalności produkcyjnej, gospodarczej, handlowej i ewentualnej inwestycyjnej.

Na etapie tworzenia początkowe tworzenie środków finansowych odbywa się poprzez tworzenie kapitału docelowego z reguły kosztem właścicieli korporacji. Jako źródła do utworzenia całkowitej kwoty kapitału docelowego można przyciągnąć: środki własne przedsiębiorcy, kapitał zakładowy, udziały organizacji zewnętrznych, długoterminowy kredyt bankowy, środki innych ewentualnych uczestników. W przyszłości wystarczalność środków finansowych i stabilność sytuacji finansowej są zapewnione poprzez przestrzeganie podstawowe zasady organizacji finansów przedsiębiorstw, które są ścisłymi wymaganiami dotyczącymi budowy systemu zależności wskaźników finansowych, proporcji i wskaźników, gwarancji i zobowiązań, zachęt i odpowiedzialności za osiągane wyniki.

Ważną zasadą organizacji finansów przedsiębiorstwa jest niezależność finansowa. Oznacza to, że korporacja nie tylko samodzielnie określa swoją orientację w odpowiednim segmencie rynku, ale także ponosi pełną odpowiedzialność za wyniki finansowe zarządzania, jej rozwój produkcyjny, handlowy i społeczny. Korporacja podejmuje samodzielne decyzje, realizując swoją politykę inwestycyjną, występuje jako pełnoprawny uczestnik giełdy. Niezależności finansowej nie można nazwać nieograniczoną, ponieważ państwo ma prawo wprowadzać pewne ograniczenia legislacyjne w działalności podmiotów gospodarczych, wprowadzać regulacje dotyczące niektórych rodzajów działalności itp. Na przykład relacje z budżetami różnych szczebli, funduszami pozabudżetowymi w zakresie polityki podatkowej państwa są regulowane przez prawo.

Niezależność finansowa wymaga następującej zasady organizacji finansów przedsiębiorstwa - zasada samofinansowania. Oznacza to wymóg pokrycia przez działalność gospodarczą i inwestycyjną wszystkich kosztów związanych z produkcją i sprzedażą, wpłat do budżetu oraz obowiązkowych potrąceń z zysków i kosztów, kosztów reprodukcji rozszerzonej kosztem zysków i innych źródeł własnych. Zasada ta jest jednym z głównych warunków zorganizowanej działalności gospodarczej, ekonomicznego przetrwania na rynku. Głównymi źródłami własnymi organizacji (korporacji) są zyski zatrzymane i amortyzacja. Jednocześnie należy zauważyć, że realizacji dużych projektów inwestycyjnych zwykle nie można ograniczyć do środków własnych, ale efektywność projektu w tym przypadku zakłada późniejszą spłatę ewentualnego kredytu.

Obecność działalności podstawowej i inwestycyjnej wymaga finansowania obowiązkowa alokacja środków, obsługujący obrót zasobami dla każdego z nich – środki przeznaczone na główną działalność nie mogą być wykorzystane na potrzeby budowy kapitału i odwrotnie. Dotyczy to przede wszystkim kapitału obrotowego, ponieważ przekierowanie środków z głównej działalności jest obarczone naruszeniem cyklu na każdym z jego etapów. Z drugiej strony przekierowanie środków przewidzianych na inwestycje w bieżący majątek obrotowy nie tylko doprowadzi do zakłócenia planowanych celów w budowie kapitału, ale może również oznaczać spowolnienie obrotów, pojawienie się nadwyżek zapasów i spadek kontroli nad efektywnością wykorzystania zasobów materialnych.

Zasadą organizacji finansów przedsiębiorstwa jest konieczność zapewnienia bezpieczeństwa kapitału obrotowego. Tylko w takim przypadku zapewniona jest ciągłość ich obrotu, a co za tym idzie niezakłócony obieg środków obrotowych. Niespełnienie tego warunku oznacza utratę stabilności finansowej, pogorszenie wypłacalności, zakłócenie cyklu operacyjnego, pociąga za sobą inne negatywne konsekwencje w działalności finansowej i gospodarczej organizacji.

Wymóg określonego systemu odpowiedzialności za wyniki działalności gospodarczej wynika m.in zasada odpowiedzialności. Zasada ta obowiązuje zarówno wewnątrz korporacji, jak i poza nią. W przypadku naruszenia zobowiązań umownych, dyscypliny płatniczej i rozliczeniowej, nieterminowej spłaty kredytów bankowych, przepisów podatkowych, podmiot gospodarczy jest zobowiązany do zapłaty grzywien, kar, przepadków. W ostateczności wobec takiej organizacji można zastosować postępowanie upadłościowe. Zasada odpowiedzialności nakłada określone wymagania na pracowników organizacji w przypadku nienależytego wykonywania swoich obowiązków. W tym przypadku mówimy o zmniejszeniu lub anulowaniu wypłat premii, pobraniu kar, rozliczeniach pieniężnych itp.

Ponieważ działalność przedsiębiorcza zawsze wiąże się z ryzykiem, aby je zminimalizować, konieczne staje się tworzenie specjalnych funduszy pieniężnych i rezerw. Ryzyko niezwrotu inwestycji pieniężnych grozi nie tylko utratą kapitału obrotowego, spowolnieniem obrotu majątkiem, ale także naruszeniem procesu produkcyjnego, a nawet całkowitym bankructwem organizacji. Co do zasady rezerwy finansowe tworzy się z zysku pozostającego do dyspozycji podmiotu gospodarczego. Tworzenie rezerw finansowych, efektywne zarządzanie nimi i racjonalne ich wykorzystanie stanowią jeden z najważniejszych aspektów działalności finansowej i wyróżniają się jako zasada organizacji finansów.

Sprawna organizacja i wykorzystanie finansów przedsiębiorstwa jest możliwe tylko przy prawidłowym ustanowieniu skutecznej kontroli nad działalnością finansową i gospodarczą. Realizuje się samo funkcja kontroli finansowej. W korporacji kontrola taka przypisana jest przede wszystkim komórce strukturalnej odpowiedzialnej za zarządzanie finansami (dział finansowy, zarządzanie finansami, dyrekcja finansowa, księgowość, skarbiec itp.). Kontrolę sprawuje się nad terminowością i kompletnością tworzenia funduszy pieniężnych, otrzymywaniem wpływów, planowanym i ukierunkowanym wykorzystaniem środków finansowych, zgodnością ze standardami i wskaźnikami finansowymi przyjętymi w planie. Ponadto kontrolę wykorzystania środków finansowych mogą sprawować również organizacje zewnętrzne: wyższa struktura, organy podatkowe, instytucja kredytowa itp. Obowiązkowa kontrola zapewnia otwarcie istniejących rezerw w celu obniżenia kosztów i zwiększenia wyników finansowych.

Racjonalna organizacja finansów przedsiębiorstwa zapewnia nie tylko stabilną sytuację finansową, ale także pozwala na optymalizację przepływu towarów i przepływów pieniężnych pomiędzy kontrahentami, przy zachowaniu odpowiedniego poziomu kapitału obrotowego niezbędnego do sprawnego prowadzenia działalności produkcyjnej i handlowej. Naukowo ugruntowana organizacja finansów jest podstawą do wypracowania efektywnego mechanizmu zarządzania finansami, opartego na codziennym monitorowaniu kondycji finansowej, wyznaczonych strategicznych celach korporacji i określaniu sposobów ich osiągania.

Wprowadzenie ......................................................... . .......................................... .2

Rozdział I. Istota finansów przedsiębiorstw

1.1 Pojęcie i funkcje finansów przedsiębiorstw............................................ .....4

1.2 Zarządzanie finansami organizacji………………….......................12

1.3 właściwości korporacyjnych papierów wartościowych............................................ ...........16

Rozdział II. Zasady organizacji finansów korporacyjnych podmiotów gospodarczych o różnych formach własności

2.1 Podstawowe zasady organizacji finansów przedsiębiorstwa .................17

2.2 funkcje finansowe firmy.................................................21

Wniosek................................................. ................................................23

Załącznik A................................................ .................................................................. 25

Załącznik B................................................................ ................................................................ ......26

Spis referencji ......................................................... ...........27

WSTĘP

We współczesnej praktyce korporacyjnej dużą wagę przywiązuje się do interakcji między akcjonariuszami a spółką, która jest sformalizowana przez korporacyjne papiery wartościowe. Regulowanie stosunków między emitentami, inwestorami, nabywcami, sprzedawcami, innymi zainteresowanymi osobami, w tym emisja, obrót, przestrzeganie praw własności korporacyjnych papierów wartościowych odbywa się na podstawie przepisów prawa.

Obecne tendencje w rozwoju światowej i rosyjskiej gospodarki świadczą o szybkim rozwoju korporacyjnych form zarządzania, znaczeniu korporacji państwowych i niepaństwowych w kształtowaniu zasobów finansowych kraju, ich efektywnej redystrybucji i zapewnianiu sfery społecznej . Powoduje to konieczność wyodrębnienia finansów przedsiębiorstw jako niezależnego obszaru badań.

Rozważany temat jest niezwykle aktualny ze względu na fakt, że firmaFinanse to w skrócie zespół relacji ekonomicznych w procesie reprodukcji, w wyniku którego nowo utworzony produkt społeczny przekształcony w formę pieniężną przekształca się w fundusze pieniężne o różnym przeznaczeniu. Istota finansów polega na ciągłym ruchu wartości produktu społecznego w kształtowaniu się tej wartości w fundusze celowe.

Cechą finansów przedsiębiorstw jest obecność aktywów produkcyjnych, których funkcjonowanie determinuje specyfika powstających relacji finansowych.

Spontaniczne generowanie finansów następuje właśnie na etapie produkcji materialnej, a to oznacza, że ​​fundamentalnym korzeniem relacji finansowych są właśnie finanse korporacji, przedsiębiorstw, podmiotów gospodarczych, które są w istocie dwoma piórami tego samego ptaka. Najważniejsze jest to, że finanse przedsiębiorstw są podstawą stosunków finansowych w ogóle. Z definicji finanse przedsiębiorstw to: ogół relacji pieniężnych między przedsiębiorstwami, ich pracownikami, państwem, funduszami pozabudżetowymi i instytucjami finansowymi. Tym samym finanse przedsiębiorstw są głównym źródłem środków finansowych, zarówno dla finansów publicznych, np. w postaci wpływów podatkowych, jak i dla finansów gospodarstw domowych, w postaci wynagrodzeń. Należy zauważyć, że połączenie to jest dwukierunkowe, ponieważ państwo może udzielać przedsiębiorstwom różnych dotacji lub subsydiów, podobnie jak gospodarstwa domowe mogą wpływać na kształtowanie się zasobów finansowych przedsiębiorstwa poprzez indywidualne inwestycje, niemniej jednak pod względem wielkości finanse przedsiębiorstw pozostają główną wizytówką systemu finansowego każdego kraj. To znaczy, formułując definicję istoty finansowania przedsiębiorstw, można powiedzieć, że są one podstawą relacji, które powstają w procesie produkcji i sprzedaży wyrobów gotowych oraz ich przekształceniu w formę pieniężną, a następnie w fundusze celowe.

Finanse korporacji wyrażają system relacji pieniężnych, które powstają w trakcie ich działalności gospodarczej i są niezbędne do tworzenia i wykorzystywania funduszy kapitałowych, dochodowych i pieniężnych.

Kapitał(pasywa) służy jako źródło powstawania aktywów (długoterminowych i krótkoterminowych).

Dochód działać w formie wpływów ze sprzedaży towarów oraz innych dochodów operacyjnych i nieoperacyjnych.

środki pieniężne reprezentowane przez fundusze konsumpcyjne, akumulację i rezerwy. Fundusz pieniężny jest wyodrębnioną częścią funduszy podmiotu gospodarczego, która otrzymała określone przeznaczenie i względnie samodzielne funkcjonowanie. Środki pieniężne stanowią tylko część gotówki w obiegu przedsiębiorstwa.

Finanse przedsiębiorstw determinują powstawanie relacji pieniężnych w procesie indywidualnego obiegu środków podmiotów gospodarczych – to jest ich główna funkcja.

W gospodarce rynkowej uzasadnione jest uznanie, że finanse przedsiębiorstw pełnią trzy funkcje:

1. Tworzenie funduszy kapitałowych, dochodowych i pieniężnych.

2. Wykorzystanie kapitału, dochodów i funduszy.

3. Funkcja kontrolna.

Pierwsza funkcja jest warunkiem koniecznym do zapewnienia ciągłości procesu zwielokrotniania. Ze względu na pierwotny podział wpływów ze sprzedaży towarów, tworzone są specjalne fundusze korporacji, które znajdują odzwierciedlenie w ich planach finansowych (budżetach).

Funkcja ta warunkuje realizację następujących operacji biznesowych:

ü tworzenie i uzupełnianie kapitału docelowego i rezerwowego spółki;

ü pozyskiwanie źródeł finansowania z giełdy na cele rozwojowe;

ü mobilizacja kredytów i pożyczek z pożyczkowego rynku kapitałowego;

ü gromadzenie środków pieniężnych powstałych w ramach wpływów ze sprzedaży towarów:

ü tworzenie zysków zatrzymanych;

ü przyciąganie funduszy celowych;

ü Rachunkowość i analiza tworzenia funduszy kapitałowych, dochodowych i pieniężnych.

W rezultacie osiągana jest równowaga między przepływem zasobów materialnych i pieniężnych, a powstają środki finansowe niezbędne do zapewnienia ciągłości działalności produkcyjnej i handlowej korporacji oraz wypełnienia wszystkich jej zobowiązań wobec państwa i kontrahentów.

Wykorzystanie kapitału, dochodów i środków pieniężnych na cele przewidziane w planie finansowym (budżecie) przedsiębiorstwa stanowi treść ekonomiczną druga funkcja finanse.

Funkcja ta determinuje następujące procesy gospodarcze:

ü optymalizacja inwestycji kapitałowych (własnych i pożyczonych) w majątek trwały i obrotowy;

ü zapewnienie płatności podatków;

ü inwestowanie wolnej gotówki w najbardziej płynne aktywa;

ü wykorzystanie dochodów na cele konsumpcji, rozwoju i tworzenia rezerw;

ü Rachunkowość i analiza wykorzystania kapitału, dochodów i funduszy.

W rezultacie maksymalizuje się koszt kapitału korporacji.

W trzecia (sterująca) funkcja finanse służą do kontroli przestrzegania proporcji kosztowych i rzeczowych w tworzeniu i wykorzystaniu dochodów przedsiębiorstw. Ta funkcja opiera się na przepływie środków finansowych, na przykład przy płaceniu podatków i opłat do systemu budżetowego. Daje możliwość wpływu państwa na ostateczne wyniki finansowe działalności podmiotów gospodarczych. Narzędziem realizacji funkcji kontrolnej finansów są informacje finansowe zawarte w sprawozdaniach finansowych.

Informacje te stanowią wstępną podstawę do obliczania analitycznych wskaźników finansowych charakteryzujących stabilność finansową, rentowność, działalność biznesową i rynkową przedsiębiorstw. Wskaźniki finansowe pozwalają ocenić wyniki działalności gospodarczej, nakreślić działania mające na celu wyeliminowanie zidentyfikowanych negatywnych aspektów. Ponieważ funkcja kontrolna finansów opiera się na ilościowych wskaźnikach finansowych (wpływy ze sprzedaży towarów, inwestycji, aktywów, kapitału własnego, zysków itp.), Kwestia wiarygodności informacji finansowych jest pilna. Tylko pod tym warunkiem można podejmować rozsądne decyzje zarządcze.

Funkcja kontrolna, obiektywnie nieodłączna od finansów, może być realizowana w praktyce z większą lub mniejszą kompletnością. Kompletność realizacji funkcji kontrolnej finansów jest w dużej mierze zdeterminowana stanem dyscypliny finansowej w organizacji.

Zasady organizacji finansów przedsiębiorstw są ściśle związane z celami i założeniami ich działalności.

Zasady organizacji finansów przedsiębiorstw obejmują:

1. samoregulacja działalności gospodarczej;

2. samowystarczalność i samofinansowanie;

3. podział źródeł powstawania kapitału obrotowego na własne i pożyczone;

4. dostępność rezerw finansowych.

Zasada samoregulacji jest zapewnienie korporacjom pełnej samodzielności w podejmowaniu i realizacji decyzji dotyczących rozwoju przemysłowego i naukowo-technicznego w oparciu o dostępne zasoby materiałowe, pracownicze i finansowe.

Korporacja bezpośrednio planuje swoją działalność i określa perspektywy rozwoju w oparciu o zapotrzebowanie na wytwarzane produkty (usługi). Podstawą planów operacyjnych i bieżących są umowy (kontrakty) zawierane z odbiorcami produktów (usług) oraz dostawcami zasobów materialnych. Plany finansowe mają na celu zapewnienie środków finansowych na działalność przewidzianą w planach produkcyjnych (biznesplanach), a także zabezpieczenie interesów systemu budżetu państwa. Uzupełnianie kapitału obrotowego odbywa się głównie kosztem własnych środków finansowych (zysk netto) oraz, w razie potrzeby, kosztem pożyczonych i pożyczonych środków.

Aby przyciągnąć dodatkowe środki finansowe, korporacje emitują kapitałowe papiery wartościowe (akcje i obligacje) oraz uczestniczą w giełdach papierów wartościowych.

Zasada samowystarczalności zakłada, że ​​środki zainwestowane w rozwój korporacji zwrócą się poprzez zysk netto i amortyzację. Fundusze te mają na celu zapewnienie minimum normatywnej efektywności ekonomicznej kapitału własnego posiadanego przez korporację.

Dzięki samowystarczalności przedsiębiorstwo finansuje prostą reprodukcję z własnych źródeł i płaci podatki do systemu budżetowego. Realizacja tej zasady w praktyce wymaga efektywnego kosztowo funkcjonowania wszystkich przedsiębiorstw i eliminacji strat.

W przeciwieństwie do samowystarczalności samofinansowanie obejmuje nie tylko opłacalną pracę, ale także tworzenie na zasadach komercyjnych środków finansowych, które zapewniają nie tylko reprodukcję prostą, ale także rozszerzoną, a także dochody systemu budżetowego. Zasada samofinansowania implikuje wzmocnienie odpowiedzialności korporacji za przestrzeganie zobowiązań umownych, kredytowych, rozliczeniowych i dyscyplinę podatkową. Zapłata kar za naruszenie warunków umów handlowych, a także odszkodowanie za straty wyrządzone innym organizacjom, nie zwalnia przedsiębiorstwa (bez zgody konsumentów) z obowiązku dostarczenia produktów (robót budowlanych, usług).

Aby zrealizować zasadę samofinansowania, musi zostać spełniony szereg warunków:

ü zgromadzenie kapitału własnego w wysokości wystarczającej na pokrycie kosztów nie tylko działalności bieżącej, ale również inwestycyjnej;

ü wybór racjonalnych kierunków lokowania kapitału;

ü stałe odnawianie kapitału trwałego;

ü elastyczne reagowanie na potrzeby rynku towarowego i finansowego.

Podział źródeł powstawania kapitału obrotowego na własne i obce determinują cechy technologii i organizacji produkcji w poszczególnych działach gospodarki.

O tworzenie rezerw finansowych niezbędnych do zapewnienia trwałego funkcjonowania korporacji w obliczu ewentualnych wahań warunków rynkowych, zwiększonej odpowiedzialności za niewykonanie zobowiązań wobec wspólników. W spółkach akcyjnych rezerwy finansowe tworzone są zgodnie ze statutem przedsiębiorstwa z zysku netto.

Wdrażanie tych zasad w praktyce powinno odbywać się przy opracowywaniu polityki finansowej i organizowaniu systemu zarządzania finansami podmiotów gospodarczych. Należy wziąć pod uwagę:

ü zakres działalności (działalność komercyjna i niekomercyjna);

ü rodzaje (kierunki) działalności (eksport, import); przynależność sektorowa (przemysł, rolnictwo, transport, budownictwo, handel itp.);

ü formy organizacyjno-prawne działalności przedsiębiorczej.

Przestrzeganie tych zasad w praktyce zapewnia korporacjom stabilność finansową, wypłacalność, rentowność i aktywność biznesową.