Рентабельність витрат вказує рівень прибутку на один карбованець витрачених коштів і розраховується в цілому по підприємству, окремим його підрозділам та видам продукції. Розкажемо, як визначити коефіцієнти рентабельності витрат, наведемо приклад розрахунку та аналізу результатів та намітимо шляхи підвищення рентабельності.

Зміна конкурентного середовища, життєвого циклу продукту та запитів споживачів справили значний вплив на сучасне бізнес-середовище. Щоб ефективно конкурувати над ринком, компаніям потрібно постійно видозмінювати свою продукцію і скорочувати час її виведення ринку. При цьому на постійній основі необхідно проводити аналіз ефективності використання матеріальних, трудових та інших ресурсів. Одним із показників, що характеризують ефективність основної діяльності підприємства є коефіцієнт рентабельності витрат.

Формула рентабельності витрат

У загальному вигляді рентабельність витрат визначається як ставлення прибутку до витрат за звітний період. У цьому до складу витрат включаються витрати, які за правилами бухгалтерського обліку формують прибуток. Залежно від того, за яким напрямом необхідно обчислити рентабельність витрат, використовують три показники:

1. Ефективність організації основного та допоміжного виробництваоцінюють через формулу окупності собівартості вироблених товарів та послуг. Формула розрахунку у разі виглядає так:

Рентабельність витрат = Валовий прибуток / Собівартість продажів

Рентабельність витрат = рядок 2200 / рядок 2120 + рядок 2210 + рядок 2220

3. Ефективність сукупних витратпідприємства можна оцінити за допомогою формули:

Рентабельність витрат = Прибуток до оподаткування / Собівартість продажів + Комерційні витрати + Управлінські витрати + Відсотки до сплати + Інші витрати

Або за даними звіту про фінансові результати:

Рентабельність витрат = рядок 2300 / рядок 2120 + рядок 2210 + рядок 2220 + рядок 2330 + рядок 2350

Приклад розрахунку рентабельності витрат

Таблиця 1. Аналіз рентабельності витрат та рентабельності продажів підприємства

	За звітний період	За попередній період	Зміна за рік
Виручка від продажу товарів та послуг
Собівартість товарів та послуг
Валовий прибуток
Комерційні витрати
Управлінські витрати
Прибуток від продажу
Відсотки до сплати
відсотки до отримання
Інші витрати
інші прибутки
Прибуток до оподаткування
Рентабельність витрат за собівартістю
Рентабельність витрат за реалізацію
Рентабельність витрат з основної діяльності
Рентабельність продажів

У наведеному прикладі обсяги діяльності скоротилися, але при цьому показники рентабельності зросли. Рентабельність витрат на реалізацію збільшилася на 8,3% і становила 12,1% проти 3,8% за попередній період. Тобто у звітному періоді з одного витраченого рубля підприємство отримує на 8,3 копійки більше, ніж минулого року. Рентабельність продажу зросла до 10,8%, тобто. підприємство отримує 10,8 копійок із одного рубля продажів.

Також буде корисно: Види рентабельності та їх розрахунок

Будь-яке використання матеріалів допускається лише за наявності гіперпосилання.

Чинники впливу на рентабельність витрат

Важливо розуміти, які фактори вплинули на зміну показників рентабельності. Це дозволить прийняти своєчасні та обґрунтовані управлінські рішення та підвищити ефективність.

Зміна показників рентабельності може бути спричинена наступними відхиленнями:

1. Відхилення змінних витрат (за матеріалами, з трудовитрат);
2. відхилення накладних витрат;
3. Відхилення у продажу (за ціною, за обсягом продажу).

Загальне відхилення змінних витрат за матеріалами – це вимір різниці між нормативними витратами матеріали при фактичному обсягу виробництва та фактично понесеними витратами матеріали. Дане відхилення ділиться на відхилення за ціною та використанням:

• за ціною – це різниця між тим, якою має бути вартість фактично закуплених матеріалів та якою вона була насправді.
• по використанню – це різниця між нормативною кількістю матеріалів, що слід використовувати для фактично виробленої кількості одиниць продукції і на реально витраченою кількістю матеріальних ресурсів.

Загальне відхилення змінних витрат з трудовитрат показує різницю між нормативними прямими витратами на оплату праці та фактичними. Це відхилення може бути викликане різницею між тим, якою має бути вартість фактично оплачених годин праці, і якою вона була насправді. Також відхилення з трудовитрат може бути викликано зміною продуктивності. Тобто різниця між тим, скільки робочих годин слід відпрацювати і скільки годин було відпрацьовано.

Відхилення у продажу можуть бути викликані факторами ціни та обсягу:

• відхилення за ціною продажу – це зміна виручки, спричинена відхиленням фактичної ціни продажу від бюджетної;
• відхилення продажів за обсягом у одиницях реалізації розраховується як різниця між фактичним та бюджетним обсягом продажів.

Приклад аналізу відхилень

На основі даних прикладу, який наведено вище, можна розрахувати вплив факторів впливу на зміну показника рентабельності продажів:

1. Відхилення у продажу призвели до зниження рентабельності продажів:

((1 880 160 -2 602 400) / 1 880 160) – ((2 700 000 – 2 602 400) / 2 700 000) = - 42%

2. Відхилення у собівартості призвели до зростання рентабельності продажів:

(1 880 160 – 1 677 640 / 1 880 160) – (1 880 160 – 2 602 400) / 1 880 160) = 49,2%

Сума цих двох факторів дає сприятливу зміну рентабельності продажів:

49,2% - 42% = +7,2%.

Результати факторного аналізу показують, зниження собівартості реалізованої продукції справило найбільше впливом геть рівень рентабельності продажів, ніж зміна обсягу реалізації.

Ефективне ведення бізнесу передбачає отримання прибутку та повне покриття вкладених витрат. Тимчасовий період, через який підприємцю повернуться витрачені кошти з урахуванням доходу, називають терміном окупності.

Опис

Термін окупності - критерій, що відображає час окупності вкладень. Окупність - це прибутковість інвестованих у проект коштів, яку отримає інвестор через певний час. Наприклад, для запуску нового проекту потрібно вкласти два мільйони рублів. Дохід за рік становитиме один мільйон рублів. Отже, окупити витрати на реалізацію проекту вдасться за два роки.

Залежно від області вкладень термін окупності можна розглянути з різних позицій:

• Інвестиції.З погляду інвестиційного проекту – це тимчасовий період, після якого інвестор зможе покрити вкладені витрати за рахунок отриманого прибутку. Інакше цей період називають коефіцієнтом окупності. Він показує перспективність певного проекту.

Найбільший інтерес викликають ті проекти, коефіцієнт окупності яких нижчий. Це означає, що вкладені кошти повернутися власнику швидше і прибуток вдасться одержати у короткі терміни. Для швидкої окупності характерна можливість повторно вкласти кошти за короткий проміжок часу.

• Вкладення капітал.У разі коефіцієнт окупності допомагає оцінити доцільність вкладення фінансів у вдосконалення устаткування чи виробництва. Він відображає термін, після якого економія чи дохід дорівнюватиме сумі витрачених коштів.
• Устаткування.Термін окупності показує, коли прибуток, отриманий за допомогою обладнання, дорівнюватиме вкладеним у його покупку коштам.

Розрахунок показника

Обчислення терміну окупності відбувається у наступній последовательности:

1. Розраховується потік коштів у проекті з урахуванням дисконтування та з визначенням терміну отримання доходу.
2. Визначається величина фінансового потоку. Це сума витрат за конкретний період часу та надходження прибутку від інвестицій.
3. Робиться розрахунок дисконтованого фінансового потоку до того, як отримано перший прибуток.
4. Проводиться розрахунок періоду окупності.

У результаті обчислень виходить величина терміну, який інвестиційні вкладення будуть заблоковані. Прибуток почне надходити, коли закінчиться період окупності. Якщо йдеться про вибір, то воліють проекти з більш коротким періодом. Це дозволяє окупити вкладені кошти швидше.

p align="justify"> Коефіцієнт окупності доцільно розраховувати для інвестицій, які проводяться за допомогою позикових довгострокових коштів. І тут варто врахувати, що період розрахунку має відрізнятися від терміну кредиту меншу сторону.

Способи розрахунків

Термін окупності можна обчислити двома основними способами:

метод.Розраховує час покриття початкових витрат.

Він є найпершим у фінансовій практиці. Однак дозволяє отримати дані тільки якщо враховані деякі особливості:

• для аналізу потрібні однакові за терміном життя проекти;
• фінансові витрати передбачається здійснити одноразово на старті проекту;
• можна буде отримати прибуток від вкладень рівними частинами.

При простому розрахунку орієнтуватися необхідно на величину показника окупності. Чим коефіцієнт вищий, тим більший ризик пов'язаний із вкладенням коштів. Якщо показник менший, то інвестування у проект вигідно і повернути кошти вийде частинами у незначні терміни. Спосіб залишається актуальним через простоту та прозорість розрахунку. Коли не потрібно глибоко вивчати питання ризику вкладень, цей метод можна використовувати.

Мінусом простого розрахунку є неможливість врахувати:

• постійна зміна цінності грошових витрат;
• прибутковість від фінансової діяльності, яка почне надходити, коли точку окупності буде пройдено.

Динамічний (дисконтований) розрахунок.Цей метод обчислення використовується частіше, оскільки він складніший і точніший. Дисконтований коефіцієнт передбачає врахування мінливої ​​величини вартості грошей. Іншими словами, слід брати до уваги залежність фінансових коштів від зміни процентної ставки. Тому такий коефіцієнт буде більшим у порівнянні з простим розрахунком. Від сталості грошового потоку залежатиме зручність методу. Якщо фінансові надходження різні за розміром, то доцільно користуватися графіками та таблицями для вирішення задачі з окупністю.

У деяких випадках термін окупності розраховується з урахуванням ціни активів за її ліквідації. Коли йдеться про інвестиційну діяльність, то утворюються активи для їхнього подальшого продажу та виведення таким чином коштів. У процесі ліквідації процес окупності проекту відбувається швидше. Але не слід забувати, що ліквідаційна ціна може зрости під час створення активу, а також знизитися внаслідок зносу.

Простий метод

Формула терміну окупності простим способом виглядає так:

РР = К0 / ПЧСГ,

де РР- кількість років окупності (абревіатура РР є похідною від англійського вираження Payback Period);

До- Сума вкладень;

ПЧ сг - Середній чистий прибуток за рік.

Після застосування формули вийде, що витрати на проект буде покрито через 3 роки. Але таке рішення вельми приблизно і не враховує, що протягом терміну реалізації проекту можуть знадобитися, наприклад, додаткові вкладення.

Окрім цього, можна виділити ще одну формулу простого розрахунку. Але вона є точною, якщо потік прибутку надходить рівними частинами. Формула виглядає так:

РР = IC / P + Pстор, де

IC- Сума коштів на старті проекту;

P– усереднений потік коштів, отримання якого можна розраховувати;

Pстор- Час від запуску проекту до виходу на максимальну потужність.

Дисконтований

Дисконтований метод розрахунку складніше, оскільки згодом змінюється вартість коштів. Тож розрахунку спираються на значення ставки дисконтування. Використовуються формули:

де DDP- Дисконтований (динамічний) термін окупності;

r- ставка дисконтування;

Lº- Початкові інвестиції;

CF- Фінансові надходження в період t;

n- термін окупності.

Дозволить наочно розглянути цей метод.

Потрібно вкласти в проект суму 170 тисяч рублів. З урахуванням середньої 10% розраховується реальний прибуток за кожний рік за допомогою таблиці.

Період часу	Приблизний дохід, руб.	Розрахунок	Реальний прибуток з урахуванням дисконту, крб.
1 рік	30 000	30 000 / (1+0,1) 1	27 272,72
2 рік	50 000	50 000 / (1+0,1) 2	41 322,31
3 рік	40 000	40 000 / (1+0,1) 3	30 052,39
4 рік	60 000	60 000 / (1+0,1) 4	40 980,80
5 рік	60 000	60 000 / (1+0,1) 5	37 255,27

Виходить, що у сумі прибуток за 4 роки становить лише 139 628,22 рублів. Тобто навіть за цей час проект себе не окупить, адже було вкладено 170 тисяч рублів. Але за 5 років сума прибутку становитиме 176 883,49 руб. Цей показник уже більший за початкову інвестицію. Тоді проект себе окупить у діапазоні між 4 та 5 роком свого існування.

Спосіб дисконтованого розрахунку показує реальний рівень доходу від інвестицій, який варто орієнтуватися.

Існує загальна формула періоду окупності інвестиційних витрат:

де PP- термін окупності;

n- Кількість тимчасових проміжків;

CF t– надходження коштів у період t;

Io– сума стартових інвестицій у період 0.

Формула відображає, коли буде забезпечена достатня дохідність покриття інвестицій. Цей розрахунок характеризує ступінь фінансового ризику. Старт проекту іноді характеризується втратою коштів, тому місце показника Io при практичних обчисленнях ставлять суму відтоку вкладень.

Як приклад можна розглянути таку ситуацію. Були вкладені кошти у вигляді 120000 рублів. Прибутковість за роками розподілилася так:

• 35000 рублів
• 40000 рублів
• 42500 рублів
• 4200 рублів.

Прибуток за три роки становитиме 35000 + 40000 + 42500 = 117500 крб. Ця сума менша за початкові витрати в 120000 рублів. Тоді необхідно оцінити прибуток за чотири роки: 117 500 + 4200 = 121 700 руб. Цей показник вже більший, ніж було інвестовано спочатку. Отже, проект окупить себе за 4 роки.

Для точного розрахунку терміну слід припустити, що доходи надходять рівномірними сумами протягом період проекту. Тоді залишок обчислюється як:

(1 - (121700 - 120000) / 4200) = 0,6 року.

Таким чином, виходить, що через 3,06 року цей інвестиційний проект себе повністю окупить.

Плюси та мінуси показника

Як будь-який фінансовий показник, термін окупності має свої переваги та недоліки. До перших відносяться:

• проста логіка обчислення;
• наочність оцінки періоду, після якого повернуться вкладені кошти.

Серед мінусів можна виділити:

1. Розрахунок не враховує дохід, який надійшов у момент, коли точку окупності було пройдено. Під час аналізу альтернативних проектів зростає ризик помилитися у обчисленнях.
2. Для оцінки портфеля інвестицій недостатньо орієнтуватися лише термін окупності. Будуть необхідні складніші розрахунки.

Коли йдеться про інвестиції, окупність та її тимчасовий період є одним із важливих показників. Підприємцям варто орієнтуватися на нього, щоб прийняти правильне рішення та вибрати вигідний для себе варіант вкладення коштів.

Вконтакте

Термін окупності грає головну роль оцінці інвестиційних проектів, поруч із показниками прибутку. Особливо в Росії, де ризики втрати капіталу високі, кожному інвестору важливо розуміти, коли проект вийде в плюс. Читайте, як розрахувати термін окупності проекту і не помилитися.

Що таке термін окупності проекту?

У терміну окупності досить просте і зрозуміле всім визначення - це кількість періодів (років, місяців), після яких сумарний грошовий потік від проекту дорівнюватиме нулю.

Важливо, що після проходження терміну окупності проекту сумарний грошовий потік має залишатися позитивним протягом усього періоду розрахунку. Тобто, якщо проект «вийшов у плюс», а через кілька періодів «скатився в мінус», то термін окупності проекту ще не пройдено.

Однак, чому ж за термінами окупності проектів стільки суперечок та неправильних розрахунків?

Насправді термінів окупності проекту два – простий та дисконтований, а формул їх розрахунку ще більше. Почнемо розбиратися з основ – формул.

Завантажте та візьміть у роботу:

Як точно розрахувати період окупності інвестиційного проекту за допомогою Excel

Період окупності інвестиційного проекту – один із ключових показників ефективності інвестицій, за яким можна визначати їх доцільність, вибирати між декількома об'єктами вкладень тощо.

• розібратися, які вихідні дані та у якому вигляді потрібні для розрахунків;
• розробити спеціальну форму в Excel.

Приклад розрахунку простого терміну окупності

Менеджер проекту втомився від офісного рабства та вирішив стати самозайнятим – таксистом. Ідея отримання вільного графіка спокушала його, проте перед тим, як приймати остаточне рішення, він зробив розрахунок інвестиційної привабливості проекту.

Для початку роботи йому потрібно: придбати автомобіль за 720 000 рублів, ліцензію та інше обладнання за 30 000 рублів. Таким чином, початкові інвестиції з його розрахунку становитимуть 750 000 рублів у перший місяць. На покупку автомобіля доведеться оформити кредит під 16% річних на 5 років і виплатити за ним 345600 рублів відсотків. Амортизацію автомобіля він не враховував.

Працюючи по 8 годин на день, він зможе отримувати чистий дохід (за мінусом витрат на бензин, відсотків за кредитом та частки агрегатора) у 100 000 рублів на місяць.

Менеджер побудував таблицю в Excel

Місяці
Інвестиції
Грошовий потік
Сумарний грошовий потік

За підсумками розрахунків він зрозумів, що термін окупності його персонального проекту дорівнюватиме восьми місяцям. Тобто лише до восьмого місяця він почне безпосередньо заробляти.

Порівнявши такі результати зі своєю зарплатою в 60 000 рублів в офісі, і вважаючи, що за 7 місяців він встигне заробити 420 000 рублів, він вирішив відкласти звільнення, а поки що відкладати на покупку автомобіля не в кредит.

Дисконтований термін окупності

Якщо для підприємця достатньо порахувати термін окупності проекту, то професійні інвестори знають, що дохід від проекту, еквівалентний сумі вкладених у проект грошей – це не нульовий дохід, а збиток. Інвестор завжди оцінює привабливість проекту в порівнянні з іншими інвестиціями, наприклад, з відкриттям депозиту в банку, покупкою цінних паперів, альтернативними бізнес-проектами.

Таким чином, інвестор формує власну ставку дисконтування - граничне значення відсотків, при якому він готовий інвестувати.

Методика, яка допомагає врахувати знецінення грошей інвестора, має назву дисконтування.

Де DCF – це дисконтований грошовий потік,

CF - грошовий потік в n-ном періоді,

Дисконтований термін окупності проекту – це кількість періодів (місяців, років) після яких проект окупиться, з урахуванням дисконтування грошових потоків. У статтях та літературі можна зустріти інші назви дисконтованого терміну окупності – Discounted Payback Period, DPP, період окупності.

Формула розрахунку дисконтованого терміну окупності:

Тобто формула розрахунку DPP та сама, як і PP, відрізняються лише доданки.

Приклад розрахунку дисконтованого терміну окупності

Приватному інвестору надійшов на розгляд проект нового фітнес-центру. Автори проекту зацікавлені в отриманні 152 млн рублів, 102 з них планується отримати в перший рік, 50 у другий. Плановий дохід від проекту складе 20 млн рублів у перший рік і по 30 млн рублів у періоди, що залишилися. Підприємці визнали термін окупності проекту рівним 4 рокам 5 місяцям. Чи цікавий інвестору такий проект, якщо він має альтернативу вкладення грошей по 15% річних за тих самих ризиків?

Бухгалтер інвестора склав таблицю в Екселі, використавши для визначення дисконтованого грошового потоку функцію СТУПЕНЬ

Ми бачимо, що з використанням граничної ставки в 15% термін окупності проекту вже не 4 з половиною роки, а 8 років. Далі інвестор оцінює ризики: що може статися в економіці країни, на ринку фітнес-послуг та у його власних планах за 8 років і чи готовий він ризикувати вкладеними грошима на такий термін? У Росії відповідь на це питання найчастіше негативна.

Перед здійсненням вкладень, кожен інвестор обов'язково визначає термін, після якого інвестиція починає приносити доходи (прибуток). Для цього в економіці застосовується показник окупності як фінансовий коефіцієнт.

Період окупності витратстановить часовий проміжок, по завершенню якого сума вкладених (витрачених) коштів зрівняється із сумою отриманого доходу. Формула окупності витрат визначає термін, по закінченню якого кошти (витрати, вкладені у проект) повернуться інвесторам (акціонерам та іншим заінтересованим особам), у своїй підприємство (проект) починає приносити прибуток.

Найчастіше формула окупності витрат використовується під час виборів однієї з варіантів проекту здійснення інвестицій. За результатами розрахунків інвестор з більшою ймовірністю віддасть перевагу тому проекту (підприємству), коефіцієнт окупності у якого буде найменше. Формула окупності витрат у разі відображає швидшу дохідність підприємства.

Проста формула окупності витрат

Найпростіший спосіб розрахунку визначає період, що проходить з моменту вкладення коштів (здійснення витрат) до моменту настання їхньої окупності:

Соз = І / П

З - сума витрат (руб.),

П - прибуток від проекту (руб.)

Формула терміну окупності витрат дасть точніший результат за дотримання деяких умов:

• Рівні терміни життя порівнюваних (альтернативних) проектів,
• Одноразові вкладення на старті проекту;
• Рівномірне надходження доходу від інвестованих коштів (у рівних частинах).

Цей спосіб обчислення терміну окупності витрат найпростіший і зрозуміліший для розуміння.

Формула окупності витрат є досить інформативною як показник ризику інвестування коштів. У разі коли час окупності буде великим, можна говорити про високі ризики інвестування (і навпаки).

Цей спосіб разом зі своєю простотою має кілька недоліків:

• Цінність вкладених коштів може істотно змінитися протягом певного проміжку часу;
• Після досягнення моменту окупності проекту він може й надалі приносити прибуток, необхідний для розрахунку.

Динамічна формула терміну окупності

Динамічний (дисконтований) термін окупності витрат є показником тривалості періоду, який проходить від старту вкладень до моменту окупності його витрат, але з урахуванням факту дисконтування.

У даному варіанті термін окупності може настати тоді, коли чиста поточна вартість стане позитивною і залишатиметься такою і надалі. p align="justify"> Динамічний термін окупності є завжди більшою величиною, ніж статичний термін, оскільки при обчисленні динамічного значення показника до обліку приймається зміна вартості грошових коштів відповідно до тимчасового фактора.

Значення терміну окупності витрат

Формула окупності витрат у більшості випадків використовується при розрахунку капітальних вкладень. Цим показником оцінюється ефективність реконструкції та модернізації виробництва, у своїй відбувається відображення періоду, протягом якого з'являється економія та додаткова сума прибутку, що перевищує суму, витрачену на капітальні вкладення.

У багатьох випадках формула терміну окупності витрат застосовується у процесі оцінки ефективності та доцільності капіталовкладень. У цих розрахунках за дуже високих показників термінів окупності, швидше за все, доведеться відмовитися від вкладень.

Формула окупності витрат дає можливість дізнатися, за який часовий проміжок кошти, вкладені в певний виробничий агрегат, зможуть повернутися за рахунок прибутку, отриманого від його експлуатації.

Приклади розв'язання задач

ПРИКЛАД 1

Завдання	Визначити термін окупності витрат по компанії «Будмонтаж» за такими даними: Витрати проект – 150 000 рублів. Передбачуваний річний дохід – 52 000 рублів.
Рішення	Формула окупності витрат для розв'язання цього завдання виглядає так: Соз = І / П Тут Соз - термін окупності (років), З - сума витрат (руб.), П - прибуток від проекту (руб.) Соз=150000/52000=2,88 року Висновок.Ми бачимо, що після закінчення майже 3 років проект у повній мірі окупить витрати і почне приносити прибуток. Недоліком цієї формули і те, що вона враховує виникнення додаткових витрат.

Господарська діяльність будь-якої організації за умов ринкових відносин вимагає повсюдної уваги великого кола представників бізнесу, які виявляють інтерес до результатів її функціонування.
Вижити підприємствам в умовах, що склалися, дозволить реальна оцінка свого фінансового стану та можливості потенційних конкурентів, для визначення якого необхідно проводити своєчасний, якісний аналіз всієї господарської діяльності, виявляти недоліки та вчасно їх усувати.

Дорогі читачі! Стаття розповідає про типові способи вирішення юридичних питань, але кожен випадок індивідуальний. Якщо ви хочете дізнатися, як вирішити саме Вашу проблему- звертайтесь до консультанта:

ЗАЯВКИ І ДЗВІНКИ ПРИЙМАЮТЬСЯ ЦІЛОДОБОВО І БЕЗ ВИХІДНИХ ДНІВ.

Це швидко і БЕЗКОШТОВНО!

Що означає цей показник?

Рівень рентабельності показує, наскільки ефективно використовуються поточні витрати підприємства. Він обчислюється у відсотках, виражається ступенем прибутковості, тобто розміром чистий прибуток.

Щоб отримати чистий прибуток підприємство має здійснювати доцільну діяльність, яка залежить від оборотності капіталу, виробленого або обсягу продукції, що продається. Прибуток витрачається в розвитку, забезпечення науково-технічної оснащеності, збільшення зарплати співробітників, формування бюджетних коштів.

Вона виражається двома показниками:

• Абсолютним.Він становить суму виручки, що перевищує витрати на економічну діяльність, виробництво продукції.
• Відносним. Показує рівень доходності.

Обчислюється чиста рентабельність для цілого підприємства або його відокремлених підрозділів, за видом продукції, що випускається. Аналіз його показників дозволяє отримати динаміку розвитку, ефективність виробництва, реалізації продукції, що випускається.

Окупність різних видів із формулами

Відповідно до вказівок Президента РФ граничні рівні рентабельності у вигляді 10 – 20 % застосовуються продукцію, яку відповідно до чинним законодавством встановлюються вільні ціни – тарифи.

За товарами з встановленими рентними платежами як акцизу вони визначаються їх обліку.

При підвищенні частки собівартості продукції за рахунок використання покупних матеріалів, напівфабрикатів та комплектуючих виробів перевищує 85 % він встановлюється у розмірі 15 відсотків.

Таблиця 1. Чинні показники

№ п/п	Найменування	Рівень рентабельності у відсотках до собівартості
1	Продукція металургійної, машинобудівної, хімічної, нафтохімічної, деревообробної, целюлозно-паперової, легкої промисловості	25
2	Продукція гірничодобувних підприємств усіх галузей промисловості та лісозаготівельних підприємств	50
3	Продукція гірничо-металургійних підприємств, кольорової металургії та гірничо-хімічних підприємств	40
4	Будівельні матеріали	25
5	Тютюн, тютюнові вироби, яйцепродукти	40
6	Продукція інших галузей промисловості	25
7	Перевезення всіма видами транспорту	35
8	Перевезення пасажирів повітряним транспортом та пов'язані з ними роботи, послуги	20
9	Послуги постачальницько-збутових організацій та підприємств	50 (до витрат звернення)
10	Підприємства та організації оптової торгівлі	3 (до товарообігу)
11	Підприємства та організації роздрібної торгівлі	8 (до товарообігу)

Витрат

Окупністю є економічна ефективність вкладеного статутного капіталу. Розмір терміну окупності обчислюється за такою формулою:

T=Vзат/Д,де

Взат- Обсяг вкладеного капіталу;
Д- Середня сума приросту доходу за аналізований період часу.

Він використовується при виборі найкращих варіантів для діяльності підприємства, що стосуються технічних і проектних рішень, технології виробництва. Для різних варіантів потрібні різні капіталовкладення та поточні витрати.

Рентабельність витрат розраховується як:

Р=Прп/С,

де Прп- Прибуток до оподаткування;
З- Повна собівартість продукції, яка була продана.

За показником будується графік динаміки, що показує необхідність перегляду вартості продукції, збільшення собівартості. Обсяг товарообігу підвищується зі збільшенням дохідності, якщо залишається незмінною величина витрат, відповідно збільшується прибуток і навпаки.

Діяльності

Окупність витрат у виробничій діяльності обчислюється як відношення чистого прибутку та амортизації за певний проміжок часу до суми витрат, витрачених на реалізацію продукції, що відноситься до операційних витрат.
Її формула:

Р=(Пчп+Амор)/З,

де Пчп- чистий прибуток;
Амор- амортизаційні відрахування;
З- Витрати на вироблення та реалізацію продукції.

При виробничої діяльності коефіцієнт рентабельності організації висловлює окупність витрат виробництва, кількість прибутку за кожен карбованець, витрачений випуск і продукції.

Послуг

Надання послуг у будь-якій сфері не потребує певних витрат за виробництво.

У цій ситуації продукцією, що реалізується, стає «послуга», тому її собівартість і прибуток залежать від кількості.

Потрібно сформувати вартість наданої послуги з урахуванням сфери діяльності, розрахувати прогнозований попит, знайти валовий дохід. З суми валового доходу відняти змінні та постійні витрати.
Термін окупності наданої послуги обчислюється за такою формулою:

Ту = Зу / Пу,

де Зу- Витрати, вкладені у справу;
Пу– плановий прибуток, який буде отримано внаслідок діяльності з надання послуг.
Ефективність наданих послуг обчислюється за такою формулою:

Рсд=(Псд*Спвр)/З*100%,

де З- Витрати, пов'язані з організацією послуг;
Спвр- Число послуг за певний період часу;
Псд- Прибуток від реалізації послуги.

Дивіться відео на тему рентабельності та прибутковості підприємства

Основних коштів

Кошти праці, що у процесі випуску продукції із збереженням своєї первісної форми, ставляться до основних засобів. Сюди ж зараховують матеріальні активи, що застосовуються у виробництві чи наданні послуг, що становлять різницю між вартістю основних засобів та накопиченою амортизацією.

Вони забезпечують діяльність підприємства протягом тривалого часу, отримуючи фізичне зношування, яке їх знижує і через амортизацію переносить на собівартість.

Окупність основних засобів визначається за такою формулою:

Т=Ос/Пч,

де ОС– основні засоби підприємства, виражені у грошовій формі;
Пч- Чистий прибуток за певний проміжок часу.
Ефективне використання основних засобів визначається за такою формулою:

Росн = Пч / Ос * 100%,

де Ос- Величина основних засобів;
Пч- Величина чистого прибутку.

Угоди

Прибуток від угоди з реалізації продукції повинен бути пропорційний витратам на його організацію. У спрощеному вигляді забезпечується умова, в якій окупність дорівнює витратам.
До окупності входить загальний прибуток від усіх угод:

О = П * З,

де П- Середній прибуток від однієї угоди;
З- Кількість проведених угод.

Якщо компанія взяла кредит у банку у розвиток підприємства, то розрахунках враховується банківський кредит.

Оцінити термін окупності за відокремленими видами угод можна, використовуючи формулу:

Токуп = З / (Спер * П),

де З- Витрати, пов'язані з організацією угоди;

Спер- Число угод за певний період часу;

П- Середній прибуток, отриманий в результаті проведеної угоди.

Рсд = (Псд * Спер) / З.

персоналу

Вкладення капіталу робочої сили повинні окупитися, крім цього принести прибуток. Окупність перебувати у прямій пропорційності від стажу роботи співробітника цьому підприємстві співробітника.

Окупність персоналу розраховується за такою формулою:

Т=Зід/Фрік,

де Т- термін окупності;

Зід- Одноразові витрати;

Фрік- Річний економічний ефект.

Підприємство для отримання ефекту та збільшення трудового стажу проводить роботу з:

• доцільну експлуатацію фонду робочого часу, підвищення кваліфікації співробітника, збільшення продуктивності праці;
• збільшення періоду перебування співробітника для підприємства. Великий стаж роботи призводить до швидкої окупності.

Отже, у колективі зі стабільною обстановкою, де робочий час використовується повністю, формуються умови для окупності коштів та отримання прибутку.

Рентабельність, що отримується від використання персоналу, можна обчислити за такою формулою:

Р = Пч / Кп * 100%,

де Пч- чистий прибуток;
Кп- Середня чисельність персоналу за списком.

Чистого прибутку

Термін окупності можна простежити з прикладу магазину, який діє протягом деякого часу. Щоб визначити окупність чистого прибутку необхідно знайти розмір валового виторгу торгової точки за аналізований період. Далі визначається величина прибутку, яку організація має намір отримати під час своєї діяльності на той самий проміжок часу.

Тоді чистий прибуток дорівнює:

П = В * Стз

де У- Валова виручка від реалізації товару;
Стз– поточні витрати.

Термін окупності обчислюється за такою формулою:

Токуп = До / Пч

де До- капіталовкладення на придбання товару;
Пч-чистий дохід за вирахуванням податків.
Коефіцієнт доходності від продажу товару можна визначити, застосовуючи формулу:

Рпр = Ппр / Впр * 100%,

де Ппр- прибуток, отриманий в результаті продажів продукції;
Впр- Виручка від продажів.

Майна

Для визначення окупності треба скласти список майна, яке значиться на балансі підприємства із зазначенням кожного з них. Потім слід індивідуально розрахувати вартість амортизації.

У розрахунках міститься залишкова вартість майна, обчислена як різниця первісної вартості та суми амортизації. Зношення розраховується за вказівками Єдиних норм амортизаційних об'єктів, що наводиться у бухгалтерському обліку.

Для визначення терміну окупності майна застосовується формула:

Тім = Сост / Пч,

де Сост- Вартість майна підприємства;
Пч- Чистий прибуток за аналізований проміжок часу.

Ефективне використання майна за певний проміжок часу визначається за допомогою формули:

Рим=Пч/Сост*100%,

де Пч- Чистий прибуток, отриманий в результаті експлуатації майна;
Сост- Залишкова вартість майна за певний проміжок часу.

Загальна

Загальний термін окупності вкладених у виробництво коштів визначається періодом досягнення результату, що постає як прибуток чи зниження собівартості продукції.

Термін окупності обчислюється різними шляхами залежно від обсягу коштів, що надходять, та обліку інфляції.

Визначається загальна рентабельність таким чином:

Р=V/П,

де V- Сукупний обсяг капіталовкладень;
П– середньорічні надходження у підприємство.

За загальним терміном окупності витрат встановлюється господарська діяльність організації, його рентабельність, економічна ефективність та доцільність подальшого розвитку. З цієї оцінки розробляються методи вдосконалення, які потрібно прийняти для реорганізації.

Способи розрахунку рівня рентабельності

За балансом

Діяльність будь-якої організації базується на показнику загальної рентабельності, тому більшість підприємств зобов'язані ставити питання: як розрахувати рентабельність? Вона є основним параметром під час проведення фінансового аналізу.

Рентабельність з балансового прибутку розраховується з використанням формули:

Р = Пб / Ф * 100%,

де Пб- загальна сума прибутку за балансом;
Ф- Середньорічна вартість основних виробничих засобів, нематеріальних активів та матеріальних оборотних коштів.

Щоб встановити наскільки організація отримала розвиток за певний проміжок часу, крім загальної, необхідно знайти величини, що характеризують прибутковість обороту та оборотність капіталу.

У разі ринкової економіки показник обороту отримав найбільше застосування: що вищий прибуток, тим більше. Число оборотів капіталу виражається ставленням валового виторгу, тобто обороту, до величини його капіталу. Збільшення кількості оборотів капіталу призводить до збільшення валового виторгу організації.

Завоювати свою нішу над ринком- отже, отримати збільшення прибутку. Дізнайтеся, як цього досягти за допомогою

Навіть колір чорнила має значення при заповненні трудової книжки. Тонкості її заповнення представлені у цій

Як скласти наказ про зміну штатного розкладу? Дізнайтесь прямо

За EBITDA

Щоб встановити можливості підприємства, визначити вартість бізнесу застосовують індекс EBITDA, що означає валовий прибуток без вирахування нарахованих на нього відсотків, дивідендів до сплати податків, амортизаційних відрахувань.

Вихідними даними для розрахунку показника є якісні та неспотворені бухгалтерські дані.

Ці цифри одержують із фінансового звіту, складеного згідно з МСФЗ. За допомогою коефіцієнта здійснюється оцінка операційних результатів підприємства, яка найбільш близька до операційного грошового потоку.

Розрахунок по EBITDA відображає прибутковість продажів підприємства, кошти майбутні та зароблені за звітний період. Розрахунок допомагає оцінити рентабельність інвестицій та резерви самофінансування.
Розрахунок EBITDA здійснюється за такою формулою:

Е=П(У)дн+(%купл+Аон),

де П(У)дн- прибуток (збиток) до оподаткування;

%купл- Відсотки до сплати;

А він– амортизаційні відрахування основних засобів та нематеріальних активів.

Розрахунок коефіцієнта рентабельності за EBITDA обчислюється як:

EBITDA margin = EDITDA / Виторг від продажів

EBITDA – прибуток без вирахування витрат на відсотки, сплату податків та амортизацію.

Якщо був збиток

Якщо за рік підприємство зазнало збитків, то індекс рентабельності не потрібно розраховувати, але можна обчислити окупність продукції.

Для цього використовують формулу:

Опрід=В/Спрод

де У- Виручка від реалізації продукції;

Спрод- собівартість реалізованої продукції.

Способи підвищення показника

На рівень рентабельності з продажу продукції впливає багато чинників. Основними з них є:

• зростаюча собівартість;
• зменшення обсягів продажу продукції.

Щоб підвищити його в першому випадку проводять скрупульозний аналіз витрат, закладених на собівартість продукції. З отриманих даних моделюють шляхи підвищення рентабельності, дослідження можливості зниження. На підставі проведеного аудиту повинні прийматися такі рішення:

• на основі аналізу виявити значущі та зростаючі статті витрат;
• по можливості скоротити витрати без шкоди для виробництва;
• чітко розмежувати постійні та змінні витрати, щоб обчислити поріг рентабельності, що відповідає обсягу обороту без збитку, а й без прибутку;
• провести аналіз прибутковості відокремлених видів продукції, базуючись на прибуток за маржею, обстежити можливість заміни асортименту продукції, що випускається;
• переглянути заходи щодо маркетингу, підвищити якість продукції, розробити план збуту продукції із застосуванням рекламних заходів.