ay isang tagapagpahiwatig ng pananalapi na nagpapakilala sa katatagan ng modelo ng negosyo ng negosyo sa maraming aspeto. Ano ang kahulugan nito at paano kinakalkula ang kaukulang tagapagpahiwatig?

Ano ang ipinapakita ng ratio ng imbentaryo?

Ang koepisyent na isinasaalang-alang ay tumutukoy sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng kumpanya: pinapayagan ka nitong masuri kung ang kumpanya ay may sapat na kapital sa paggawa sa mga tuntunin ng pagtiyak ng pinakamainam na antas ng mga imbentaryo.

Sa pangkalahatang kaso, ang koepisyent ay sumasalamin sa ratio ng sariling kapital ng trabaho ng kumpanya sa mga imbentaryo nito sa nasuri na panahon. Sa turn, ang sariling kapital sa paggawa ay maaaring binubuo ng equity at mga pangmatagalang pananagutan na binabawasan ng mga hindi kasalukuyang asset. Sa ilang mga kaso, ang ipinagpaliban na kita ay idinaragdag din sa halaga ng equity at pangmatagalang pananagutan.

Posible rin na ang ratio ay ituring bilang ratio ng pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga asset at panandaliang pananagutan sa mga stock.

Mayroong ilang mga diskarte at pamantayan ayon sa kung saan ang halaga ng mga stock sa isang organisasyon ay tinutukoy. Kasabay nito, ang mga Russian accountant sa maraming mga kaso ay gumagamit ng internasyonal na karanasan at tinutukoy ang istraktura ng mga reserba, kaya, alinsunod sa pamantayan ng IFRS.

Inilalaan ang ratio ng saklaw: formula

Sa pangkalahatan, ang formula para sa pagkalkula ng kaukulang tagapagpahiwatig ay magiging ganito:

KO \u003d OS / Z,

KO - kadahilanan ng seguridad;

OS - sariling kapital ng trabaho ng kumpanya;

Z - mga stock.

Sa turn, ang tagapagpahiwatig ng OS ay tinutukoy ng formula

OS \u003d (SK + DO) - VO,

SC - equity;

DO - pangmatagalang pananagutan;

VO - mga hindi kasalukuyang asset.

Sa kabuuan ng SC at DO sa formula na ito, gaya ng nabanggit namin sa itaas, maaaring magdagdag ng indicator na sumasalamin sa halaga ng ipinagpaliban na kita - tawagin natin itong DBP.

Ang pangalawang bersyon ng formula ang ratio ng mga reserbang materyal na may sariling mga pondo Ipinapalagay, tulad ng nabanggit namin sa itaas, ang pagsasaalang-alang ng kaukulang koepisyent bilang ratio ng pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga asset at panandaliang utang sa mga stock. Sa kasong ito, ang formula para sa pagkalkula nito ay magiging ganito:

KO \u003d (OA - KO) / Z,

OA - hindi kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya sa kabuuan;

KO - panandaliang pananagutan.

Ang mga tiyak na halaga para sa mga tagapagpahiwatig sa itaas ay kinuha mula sa balanse ng kumpanya, na isinasaalang-alang ang mga sumusunod na sulat:

• ang indicator Z ay tumutugma sa linya 1210 ng form No. 1, na inaprubahan ng order ng Ministry of Finance ng Russian Federation ng Hulyo 2, 2010 No. 66n;
• para sa tagapagpahiwatig ng SC - linya 1300;
• tagapagpahiwatig TO - linya 1400;
• tagapagpahiwatig DBP - linya 1530;
• para sa tagapagpahiwatig ng VO - linya 1100;
• tagapagpahiwatig OA - linya 1200;
• tagapagpahiwatig ng KO - linya 1500.

Mapapansing kasama rin sa imbentaryo ng balanse (linya 1210) ang halaga ng mga hilaw na materyales at materyales na pumasok sa produksyon, ngunit hindi isinulat sa halaga ng produksyon. Sa kasong ito, pinag-uusapan natin ang mga nalalabi sa kasalukuyang gawain.

Maaari mong gawing pamilyar ang iyong sarili sa mga tampok ng pagsasama ng mga nalalabi sa trabaho sa mga imbentaryo sa artikulo. .

Ratio ng Saklaw ng Imbentaryo: Interpretasyon

Ang pinakamainam na halaga ng koepisyent na isinasaalang-alang ay 0.6-0.8. Nangangahulugan ito na ang tungkol sa 60-80% ng imbentaryo ng kumpanya ay ginawa o binili gamit ang equity. Kung mas kaunti ang indicator na ito, maaaring magpahiwatig ito ng labis na pasanin sa kredito sa negosyo.

Kung ito ay mas malaki, kung gayon, marahil, ang sariling kapital ng kumpanya ay hindi namuhunan nang napakahusay (ngunit ito, siyempre, ay isang napakakontrobersyal na interpretasyon, ito ay totoo lamang sa mga kaso kung saan ang mga rate ng interes sa mga pautang ay makabuluhang mas mababa kaysa sa kakayahang kumita ng negosyo).

Sa totoo lang, ang katotohanan na ang kumpanya ay may sapat na kapital upang magbigay ng mga kinakailangang volume ng mga imbentaryo ay binabawasan ang pangangailangan nito para sa mga pautang. Sa pangkalahatan, mas mataas ang koepisyent na isinasaalang-alang, mas kaakit-akit ang pamumuhunan sa negosyo.

Sa ilang mga kaso, ang koepisyent ay maaari ding magkaroon ng negatibong halaga. Bilang isang patakaran, nangangahulugan ito na ang tagapagpahiwatig ng kapital ng paggawa ng kumpanya ay negatibo din. Kadalasan, ang sitwasyong ito ay nangyayari kung ang kumpanya ay may mataas na pasanin sa kredito, ngunit ang modelo ng negosyo ng kumpanya ay maaaring magbigay para sa mabilis na pag-convert ng mga reserba sa kita - kung ang kanilang paglilipat ay nailalarawan sa pamamagitan ng mahusay na dinamika. Kung ito ang kaso, ang negatibong ratio sa kumpanya ay ituturing na pamantayan.

Kaya, ang pamantayan para sa ratio na ito ay maaaring matukoy na isinasaalang-alang ang mga detalye ng modelo ng negosyo ng kumpanya.

Ang koepisyent, ang pagkalkula kung saan namin isinasaalang-alang, ay pinakamahusay na inihambing sa dinamika. Halimbawa, ang paggamit ng data sa mga balance sheet sa iba't ibang taon. Ang isang drawdown na naitala sa isang panahon ay maaaring mabayaran ng isang matalim na pagtaas sa halaga ng kaukulang indicator sa iba pang mga yugto ng panahon, kaya ang average na halaga nito ay maaaring ituring na tumutugma sa pinakamainam na antas. Ang mga namumuhunan, na nag-aaral ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi, tulad ng ratio ng mga reserba, bilang panuntunan, ay gumagawa ng mga desisyon batay sa kanilang pagsasaalang-alang sa konteksto ng paghahambing sa pagganap ng negosyo sa iba't ibang mga panahon.

Mga resulta

Capital stock ratio- isang tagapagpahiwatig na nauugnay sa mga maaaring masuri ang kasalukuyang estado ng mga gawain sa kumpanya: kung mas mataas ito, mas matatag ang modelo ng negosyo ng negosyo ay karaniwang. Ngunit posible na matagumpay na bumuo ng isang negosyo kahit na sa mga negatibong halaga nito - halimbawa, kung ang kumpanya ay gumagawa ng mga produkto na may mataas na turnover ratio.

Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa paggamit ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig para sa mga imbentaryo kapag nag-aayos ng pamamahala ng negosyo sa mga artikulo:

Ang net working capital stock ratio ay isang sukatan kung magkano ang pinondohan.

Iyon ay, ipinapakita nito kung anong proporsyon ng mga reserba, at ito ay isang mahalagang panandaliang asset, ay pinondohan ng pangmatagalang kapital.

Formula ng pagkalkula (ayon sa pag-uulat)

(Linya 1200 - linya 1500) / linya 1210 ng sheet ng balanse

pamantayan

Hindi standardized, ngunit mas mainam na mas malaki kaysa sa zero.

Mga konklusyon kung ano ang ibig sabihin ng pagbabago sa indicator

Kung ang rate ay higit sa normal

Ang kumpanya ay bahagyang pinondohan ang mga reserba nito na may pangmatagalang kapital.

Kung ang rate ay mas mababa sa normal

Hindi pinondohan ng kumpanya ang mga reserba nito na may pangmatagalang kapital.

Kung tumaas ang index

Karaniwang positibong kadahilanan

Kung bumababa ang index

Kadalasan ay negatibo

Mga Tala

Ang tagapagpahiwatig sa artikulo ay isinasaalang-alang mula sa punto ng view ng hindi accounting, ngunit pamamahala sa pananalapi. Samakatuwid, kung minsan maaari itong matukoy nang iba. Depende ito sa diskarte ng may-akda.

Sa karamihan ng mga kaso, tinatanggap ng mga unibersidad ang anumang bersyon ng kahulugan, dahil ang mga paglihis sa iba't ibang mga diskarte at formula ay kadalasang nasa loob ng ilang porsyento ng pinakamaraming.

Ang tagapagpahiwatig ay isinasaalang-alang sa pangunahing libreng serbisyo at ilang iba pang mga serbisyo

Kung makakita ka ng anumang kamalian, typo - din, mangyaring ipahiwatig ito sa komento. Sinusubukan kong magsulat nang simple hangga't maaari, ngunit kung ang isang bagay ay hindi pa rin malinaw, maaari kang magsulat ng mga tanong at paglilinaw sa mga komento sa anumang artikulo sa site.

Taos-puso, Alexander Krylov,

Ang pagsusuri sa pananalapi:

• Kahulugan Ang koepisyent ng seguridad ng kasalukuyang mga ari-arian na may netong kapital na nagtatrabaho ay isang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kung anong proporsyon ng kasalukuyang mga ari-arian ang pinondohan ng netong kapital na nagtatrabaho. Ibig sabihin, ipinapakita nito kung ano ang...
• Kahulugan Ang prospective solvency ratio ay ang ratio ng mabagal na paglipat ng mga asset A3 sa mga pangmatagalang pananagutan P3, na maaaring katumbas lamang ng mga pangmatagalang pananagutan, o kasama rin ...
• Kahulugan Ang ratio ng working capital coverage sa pamamagitan ng sariling pinagmumulan ng pagbuo (Ratio of own funds) ay isang indicator na sumasagot sa tanong, anong bahagi ng kasalukuyang asset ang sakop ng sariling ...
• Kahulugan Ang functional capital agility ratio ay ang bahagi ng imbentaryo sa functional capital. At ang functional capital (sariling kasalukuyang asset) ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang asset at panandaliang ...
• Ang Definition Stocks 1210 ay mga imbentaryo (IPZ) ng isang organisasyon - mga asset: ginagamit bilang hilaw na materyales, materyales, atbp. sa paggawa ng mga produktong ibinebenta (para sa trabaho, para sa ...
• Kahulugan Ang net working capital flexibility ratio ay ang ratio ng netong working capital sa equity. Ang tagapagpahiwatig ay medyo mahirap maunawaan, dahil ito ay binuo nang hindi makatwiran. Sa katunayan, siya...
• Kahulugan Ang tagapagpahiwatig ng pagkakasakop ng mga panandaliang pananagutan ng MPZ ay isang tagapagpahiwatig na sumasagot sa tanong kung gaano karaming panandaliang pananagutan ng mga grupong P1 at P2 ang maaaring saklawin ng mga pondo na maaaring…
• Kahulugan Ang aktwal na rate ng depreciation ay ang ratio ng halaga ng depreciation ng panahon ng pag-uulat sa mga fixed asset at hindi nasasalat na asset na ginamit sa organisasyon sa panahong ito. Ang index ay sumasagot...
• Kahulugan Ang bahagi ng working capital sa mga asset ay ang ratio ng halaga ng kasalukuyang asset sa kabuuang asset ng enterprise. Mga kasalukuyang asset kumpara sa mga hindi kasalukuyang asset - kapansin-pansin ...
• Depinisyon A3 - Ang P3 ay ang pangatlong solvency inequality (lahat ng solvency inequalities). Ito ay nagpapakilala sa kasalukuyang solvency ng negosyo. Sumasagot sa tanong kung may sapat na mabagal na paglipat ng mga asset na may…

Maaaring ipahiwatig ng working capital ratio ang proporsyon ng mga imbentaryo at mga gastos sa produksyon na pinondohan mula sa mga pangkalahatang mapagkukunan ng organisasyon. Ang tagapagpahiwatig na ito sa karamihan ng mga kaso ay ginagamit upang matukoy ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Ang coefficient na isinasaalang-alang ay ang ratio ng antas ng sariling mga pondo na sumasaklaw sa mga gastos at imbentaryo sa halaga ng mga mismong gastos na ito. Ang bawat taong interesado sa pagkalkula ay maaaring magsagawa ng operasyong ito ayon sa pormula o gamit ang isang dalubhasang programa sa computer.

Upang maunawaan ang mga pangunahing tampok ng koepisyent, kinakailangan na maging pamilyar sa kakanyahan ng mga garantiya, na may mga halaga sa pananalapi, na may itinatag na pormula, na may pinakamainam na mga parameter, kasama ang mga pangunahing konsepto, pati na rin ang mga aspeto ng pamamaraan ng pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig.

Ang kakanyahan ng mga garantiya

Ang koepisyent ng seguridad na may sariling kapital na nagtatrabaho ay isang espesyal na tagapagpahiwatig para sa pagtukoy ng mga katangian ng pananalapi ng katatagan ng negosyo. Maaari rin itong maging isang uri ng tagapagpahiwatig ng estado ng kapital na nagtatrabaho. Ang isang espesyal na formula ay ginagamit upang kalkulahin ang kaukulang tagapagpahiwatig.

Kapansin-pansin na ang ratio ng organisasyon ay maaaring ituring na hindi kasiya-siya, at ang kumpanya mismo ay nalulumbay sa mga kaso kung saan ang ratio na isinasaalang-alang sa pagtatapos ng susunod na panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 10%. Ang ganitong pamantayan ay ganap na kinokontrol ng utos ng Federal Bankruptcy Administration No. 56-r.

Ang mga organisasyong iyon na, pagkatapos ng pagkalkula, ay nakatanggap ng hindi kasiya-siyang tagapagpahiwatig, ay maaaring gumamit ng mga espesyal na pamamaraan upang itama ang sitwasyon. Halimbawa, maaari kang magsagawa ng karagdagang pagtatasa ng sariling mga pondo. Mahalagang tandaan na ang mga resulta ng kaukulang operasyon ay maipapakita lamang sa susunod na panahon ng pag-uulat pagkatapos magawa ang desisyon.

pang-ekonomiyang kahulugan

Ang coefficient na pinag-uusapan ay maaaring makuha sa pamamagitan ng paghahati ng equity sa halaga ng mga imbentaryo at mga gastos.

Ang klasikal na pormula ay ang mga sumusunod:

Koss = working capital na pag-aari ng organisasyon / available stocks

Kapansin-pansin na ang tagapagpahiwatig sa numerator ay maaaring tawaging kapital na nagtatrabaho. Ang ganitong halaga ay maaaring ganap na sumasalamin sa halaga ng mga kasalukuyang asset kaugnay ng mga hindi pangmatagalang pananagutan. Ang working capital ay maaaring magpahiwatig ng kakayahan ng kumpanya na bayaran ang ilang mga pananagutan pagkatapos ng pagbebenta ng mga asset.

Sa madaling salita, ang kapital na nagtatrabaho ay isang tiyak na tagapagpahiwatig ng solvency. Ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang ay maaaring isagawa alinsunod sa impormasyong nakapaloob sa dokumentasyon ng accounting ng balanse.

Mga Tampok na Pananalapi

Schema ng Halaga

Ang koepisyent na isinasaalang-alang ay nagpapakilala sa isang tiyak na bahagi ng kasalukuyang mga pag-aari ng organisasyon, ang financing na kung saan ay isinasagawa sa gastos ng sarili nitong mga pondo. Ang karaniwang halaga ay 0.1.

Ang tagapagpahiwatig ay maaaring tumaas o bumaba. Sa unang kaso, ang equity capital ng organisasyon ay lalago, na isinasaalang-alang ang pagbawas ng mga obligasyon sa utang sa mga nagpapautang. Gayundin, ang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng kumpanya at ang bilang ng mga solvent na katapat ay sumasailalim sa makabuluhang paglago.

Sa kaso ng pagbaba sa koepisyent, mayroong pagbaba sa equity capital na may pagtaas sa mga panganib na direktang nauugnay sa paglitaw ng mga account na babayaran. Bilang karagdagan, maaari nitong lubos na mapataas ang panganib ng pagkawala ng katatagan ng pananalapi.

Kung pagkatapos ng bawat pagkalkula ang koepisyent ay nagiging mas mataas, kung gayon ang katotohanang ito ay nagpapahiwatig ng pagpapalakas ng matatag na posisyon ng negosyo. Sa kasong ito, hindi kinakailangan ang mga pagbabago sa mga istrukturang bahagi ng aktibidad. Upang matiyak ang matatag na daloy ng pagpopondo para sa isang kumpanya, mahalagang panatilihin ang isang tiyak na halaga ng equity sa kapital.

Pagpapaliwanag ng formula

Ang formula para sa ratio ng seguridad gamit ang working capital ng organisasyon ay ang mga sumusunod:

K2 \u003d (cap + zd - adh) / akh

Scape	Ito ay isang tagapagpahiwatig ng antas ng equity capital ng organisasyon at ang halaga ng buong hanay ng mga bagay ng ari-arian na direktang pagmamay-ari ng enterprise.
Zd	Ang halaga ng utang na may tinukoy na kapanahunan ng higit sa isang taon o bago ang katapusan ng isang tinukoy na operating cycle.
Adh	Mga pangmatagalang asset, na mga fixed asset, kabilang ang mga gusali, kagamitan at iba pang istruktura, na ginagamit sa loob ng ilang taon at bumubuo ng isang tiyak na halaga ng kita.
akh	Mga panandaliang asset - ang halaga ng cash at mga stock ng mga nagawa nang produkto na maaaring mabilis na magamit o ibenta.

Dapat pansinin na ang mga normatibong tagapagpahiwatig para sa koepisyent ay maaaring mag-iba sa direktang proporsyon sa industriya kung saan isinasagawa ng organisasyon ang mga propesyonal na aktibidad nito. Ang katanggap-tanggap na koepisyent ay 0.1, gayunpaman, para sa anumang industriya, ang normatibong halaga ng koepisyent ay tinutukoy sa loob ng mga limitasyon na 0.3 o 30 porsiyento.

Tulad ng para sa mga dayuhang negosyo, hindi nila inilalapat ang koepisyent na ito. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang larangan ng produksyon at ang karapatan sa pagmamay-ari ng ari-arian ay malinaw na hiwalay sa isa't isa, at ang pagkakaroon ng ilang mga obligasyon sa pananalapi para sa kumpanya sa mga nagpapautang ay hindi sa anumang paraan makakaapekto sa kahusayan nito.

Mga pinakamainam na parameter

Ang kasalukuyang pederal na batas ay nagtatatag ng katotohanan na ang pinakamainam na halaga ng koepisyent ay isang tagapagpahiwatig na higit sa 0.1. Nagtatalo ang mga eksperto na ang iba pang mga halaga ay maaaring magpahiwatig ng hindi kasiya-siyang kondisyon ng organisasyon at ang posibilidad na ito ay ideklarang bangkarota.

Ang isang tagapagpahiwatig na mas mababa sa 0 ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay gumagamit lamang ng mga pondo na ibinigay ng mga nagpapautang upang ayusin ang sarili nitong mga aktibidad, na kung saan, ay nagpapatunay ng isang hindi matatag na kondisyon sa pananalapi.

Mga kahulugan at halimbawa

Ang normative indicator ng koepisyent ay hindi dapat mas mababa sa 0.1 para sa matatag na paggana ng kumpanya.

Ang isang negatibong halaga ay nagpapahiwatig ng mga sumusunod na salik:

• ang kumpanya ay walang equity capital;
• ang buong badyet sa pagtatrabaho ay nabuo nang eksklusibo sa tulong ng mga hiniram na pondo, na nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng mga makabuluhang obligasyon sa utang sa mga nagpapautang;
• para sa mga obligasyon ng negosyo, maaaring lumitaw ang mga karagdagang kategorya ng utang;
• ang posibilidad ng pagkawala ng katatagan ng pananalapi ng kumpanya ay tumaas

Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna sa katotohanan na ang karamihan sa mga kumpanya ay hindi makakamit ang isang katanggap-tanggap na tagapagpahiwatig sa buong ikot ng kanilang pag-iral.

Upang maunawaan ang mga tampok ng pagkalkula ng koepisyent, isaalang-alang ang sumusunod na halimbawa.

Bilang bahagi ng pagkalkula, kailangan mong malaman ang kasalukuyang halaga ng tagapagpahiwatig ng seguridad ng SOS sa simula at pagtatapos ng isang partikular na panahon ng pag-uulat.

Ang sumusunod na paunang impormasyon ay iminungkahi para sa solusyon:

• ang kabuuang halaga ng kapital at reserbang pondo - 250 milyong rubles sa simula at 270 milyon sa pagtatapos ng panahon;
• ang antas ng hindi kasalukuyang mga asset - 140 at 160 milyon;
• ang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian - 240 at 265 milyon.

Ang kasalukuyang halaga sa simula ng panahon ay ganap na naaayon sa karaniwang tagapagpahiwatig. Ito ay nakumpirma sa pamamagitan ng pagkalkula gamit ang itinatag na formula. Tulad ng para sa huling bahagi ng panahon ng pag-uulat, ang koepisyent ay nasa loob ng 0.4, na nakakatugon din sa mga pamantayan.

Ang mga resulta na nakuha ay nagpapahiwatig na ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay nasa isang matatag na antas, at ang posibilidad na baguhin ang sitwasyon sa malapit na hinaharap ay hindi malamang.

Ang mga pangunahing konsepto tungkol sa ratio ng sariling kapital sa paggawa

Bilang bahagi ng mga aktibidad sa paggawa at pagbebenta ng organisasyon, ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at ang koepisyent ng probisyon na may sariling mga mapagkukunan sa pagtatrabaho ay dapat kalkulahin. Ginagawa ito upang pag-aralan ang kasalukuyang estado ng negosyo at gumawa ng pagtataya para sa mga susunod na panahon ng pag-uulat.

Ang resulta ay maaaring ipakita bilang isang porsyento para sa isang mas visual na representasyon ng sitwasyon. Upang gawin ito, ang resultang koepisyent ay pinarami ng 100. Kung ang resulta ay negatibo, ito ay direktang nagpapahiwatig na ang istraktura ng balanse ng kumpanya ay hindi epektibo.

Sa anumang kaso, ang mga sariling mapagkukunan ng pananalapi ay dapat na mangibabaw sa ganoong dami na magagamit ang mga ito upang masakop ang mga hindi kasalukuyang asset nang buo. Ginagawa rin ito upang matiyak ang matatag na operasyon. Iyon ang dahilan kung bakit ang negatibong halaga ay dapat na alisin sa lalong madaling panahon.

Tulad ng para sa mga pamantayan para sa mga organisasyong Ruso, sila ay ganap na kinokontrol ng mga probisyon ng kasalukuyang pederal na batas. Samakatuwid, upang masubaybayan ang pagiging epektibo ng paggana ng kumpanya, ang tagapagpahiwatig na ito ay dapat na matukoy nang walang pagkabigo. Ang halaga nito sa normal na estado ay palaging mas malaki kaysa sa 0.1.

Sa mga kaso kung saan, sa kurso ng mga aktibidad na kasama sa pagsusuri, natutukoy na ang tagapagpahiwatig ay may negatibong halaga, kung gayon maaari lamang itong magpahiwatig ng mga negatibong uso, kabilang ang bahagyang o kumpletong kawalan ng sariling mga pondo sa kapital.

Mga detalye ng mga kalkulasyon at pamantayan

Sa proseso ng propesyonal na aktibidad ng organisasyon, ang isang napapanahon na pagtatasa ng pag-asa ng kumpanya sa mga panlabas na mapagkukunan ng financing ay gumaganap ng isang medyo makabuluhang papel.

Sa loob ng balangkas na ito, ang ratio ng saklaw ng utang ay ginagamit bilang isang tool sa pagtatasa, ang pagkalkula kung saan ay isinasagawa ayon sa sumusunod na formula:

Kpdss = SK / ZK

Ang kaukulang koepisyent ay maaaring sumasalamin sa totoong estado ng mga gawain pagkatapos ilapat ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ng organisasyon. Nakakatulong din ito upang matukoy kung ang kumpanya ay may sapat na sariling mga pondo upang bumuo ng mga imbentaryo.

Ipinapakita ng pagsasanay na ang mga pinuno ng negosyo ay kadalasang nahaharap sa ilang partikular na paghihirap kapag kinakailangan upang magkahiwalay na mahanap ang parehong equity at hiniram na kapital.

Upang makabuo ng pangwakas na konklusyon tungkol sa katatagan ng pananalapi at solvency ng kumpanya, kinakailangang isaalang-alang ang ratio ng equity kasama ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig.

Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig

Alinsunod sa mga probisyon ng isang espesyal na regulasyon ng Federal Office for Procedural Affairs, ang normal na halaga ng coefficient sa bawat kaso ay dapat na higit sa 0.1 o 10%. Kung ang naturang tagapagpahiwatig ay hindi nakamit, pagkatapos ay maaari nating kumpiyansa na magsalita tungkol sa pagkilala sa istraktura ng organisasyon bilang insolvent sa loob ng isang tiyak na panahon ng pananalapi.

Magiging minimal ang sustainability sa mga kaso kung saan aktibong ginagamit ng organisasyon ang pagkakataong makaakit ng mga pondo ng kredito mula sa labas. Ito naman, ay humahantong sa pagbuo ng isang kahanga-hangang halaga ng mga obligasyon sa utang sa mga nagpapautang.

Upang pag-aralan ang mga indicator ng economic sustainability ng isang organisasyon, mahalagang bigyang-pansin ang pangangailangang pag-aralan ang itinuturing na coefficient sa dynamics. Sa madaling salita, ang bawat organisasyon ay inirerekomenda na gumawa ng mga settlement sa simula at katapusan ng panahon ng pananalapi.

Sa mga kaso kung saan tumataas ang halaga sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, ngunit nananatiling mababa sa 10%, maaari rin itong magpahiwatig ng mga salik para sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal ng negosyo. Dapat tandaan na ang koepisyent ay halos hindi ginagamit sa pagsasanay sa arbitrasyon, ngunit ginagamit ng mga tagapamahala ng arbitrasyon upang masuri ang mga katangian ng istruktura ng balanse.

Mga tagapagpahiwatig ng pagpapanatili ng negosyo

Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay batay sa katotohanan na halos anumang negosyo ay nagpapatakbo hindi lamang sa batayan ng sarili nitong mga pondo, kundi pati na rin sa mga pautang o pansamantalang matatagpuan sa kumpanya. Ang isang karaniwang kaso ay ang mga account payable - mga utang sa badyet o sa mga supplier para sa mga kalakal na natanggap na ngunit hindi nabayaran.

Ratio ng sarili at hiniram na pondo

Upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito, ginagamit ang formula:

SC: ZK, saan

Ang halaga ng koepisyent na ito ay dapat na hindi bababa sa 0.7, iyon ay, itinuturing na normal na mayroong mas maraming hiniram na pondo kaysa sa sariling mga pondo. Ngunit ito ay lubhang mapanganib na lumampas sa koepisyent na ito - ang ganitong sitwasyon ay nangangahulugan na ang mga may-ari mismo ay nagmamay-ari ng kaunti sa kumpanya. Kung sakaling ang mga nagpapautang ay humingi ng agarang pagbabayad ng mga utang, walang dapat bayaran ang mga utang, maliban sa pag-aari ng kumpanya, at pagkatapos ay walang mananatili sa kumpanya.

Sa halimbawa, ang mga tagapagpahiwatig ay ang mga sumusunod:

Sa simula ng taon - 29,705: (3,000 + 11,195) = 2.09;

Sa katapusan ng taon - 30,655: (3,000 + 13,460) = 1.86.

Nangangahulugan ito na ang karamihan sa produksyon ng isang kumpanya ay kinokontrol ng sarili nitong mga may-ari.

1.3.2 Coefficient ng awtonomiya. Ang ratio na ito ay tinatawag ding financial independence ratio. Upang kalkulahin ito, ang buong equity capital (linya 490 ng Balanse) ay hinati sa kabuuang kapital ng kumpanya (linya 700 ng Balanse, ang panghuling isa, kung minsan ay tinatawag na "Balance currency"). Ang awtonomiya ay dapat na higit sa 0.5.

Sa halimbawa:

Sa simula ng taon - 29,705: 43,900 = 0.68;

Sa pagtatapos ng taon - 30,655: 47,115 = 0.65.

Ang pagganap ay napakahusay, ang negosyo ay ganap na independyente.

Ang inverse indicator ay ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi. Ang isinasaalang-alang dito ay hindi kung gaano independyente ang kumpanya, ngunit kabaliktaran - kung gaano ka nakasalalay sa iba.

Ratio ng dependency sa pananalapi

Ang formula ay ginagamit upang makalkula:

ZO: OK, saan

ZK - ang kabuuan ng mga pangmatagalan at panandaliang pananagutan (ang kabuuan ng mga linya 590 at 690 ng Balanse - mga linya 640 at 650).

OK - ang buong kabisera ng kumpanya sa kabuuan (linya 700 ng Balanse).

Dahil ang tagapagpahiwatig na ito ay ang kabaligtaran ng koepisyent ng awtonomiya, hindi ito dapat lumampas sa 0.5, kung hindi man ang halaga ng mga utang ay lalampas sa halaga ng sariling ari-arian ng kumpanya.

Sa simula ng taon - (3000 + 11,195): 43,900 = 0.32;

Sa pagtatapos ng taon - (3000 + 13,460): 47,115 = 0.35.

Medyo katanggap-tanggap na mga figure. Sa pagtatapos ng taon, tumaas ang mga utang ng kumpanya, ngunit hindi ito kritikal.

Ang ratio ng saklaw ng imbentaryo na may sariling kapital

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kawili-wili dahil pinapayagan ka nitong matukoy kung ang kumpanya ay bumili ng mga hilaw na materyales para sa produksyon sa sarili nitong gastos o hindi. Sa madaling salita, maipagpapatuloy ba ng kompanya ang produksyon kung hindi ito bibigyan ng pautang.

Formula para sa pagkalkula:

(SK - VNO): ZP, saan

SC - equity (linya 490 ng Balanse);

ZP - mga stock (linya 210 ng Balanse).

Sa ibinigay na halimbawa:

Sa simula ng taon - (29,705 - 13,490): 19,200 = 0.84;

Sa katapusan ng taon - (30,655 - 14,995): 20,100 = 0.78.

Narito ang kumpanya ay gumagawa ng isang maliit na mas masahol pa kaysa sa pangkalahatan. Ang mga ganap na paghahatid ng mga hilaw na materyales at materyales ay hindi sarado, ang ilan sa mga ito ay binili sa gastos ng mga kredito at pautang. At ang bilang na ito ay lumala sa paglipas ng taon. Sa sarili nito, hindi ito kritikal, at ang natitirang mga tagapagpahiwatig ay mabuti. Samakatuwid, dapat mo lamang bigyang pansin ang katotohanang ito at tandaan ito.

Ratio ng katatagan ng pananalapi

Ang ratio ng katatagan ng pananalapi ay ang ratio ng mga halaga ng sariling kapital ng kumpanya at ang mga pangmatagalang pautang nito sa kabuuan ng kabuuang Balanse ("Balance currency").

(linya 490 ng Balanse + linya 590 ng Balanse): line 700 ng Balanse.

Ito ay pinaniniwalaan na ito ay lubhang kumikita para sa isang negosyo na magkaroon ng mga pangmatagalang obligasyon, dahil hindi sila kailangang bayaran sa lalong madaling panahon, at samakatuwid, sa maikling panahon, ang mga pangmatagalang obligasyon ay maaaring kondisyon na ituring bilang kanilang sariling mga pondo. Kaya, ang pagkakaroon ng isang malaking bilang ng mga pangmatagalang pautang sa kasalukuyang panahon ay nagpapatibay lamang sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Sa simula ng taon - (29,705 + 3,000): 43,900 = 0.74;

Sa katapusan ng taon - (30,655 + 3,000): 47,115 = 0.71.

Ang ratio ng financial stability para sa balanseng ito ay napakataas.

Permanenteng asset index

Ang kakanyahan ng tagapagpahiwatig na ito ay nalaman natin kung anong bahagi ng ating sariling kapital ang ating hindi kasalukuyang mga ari-arian. Para dito, ginagamit ang formula:

VNO: SC, saan

VNO - hindi kasalukuyang mga asset (linya 190 ng Balanse Sheet);

Sa simula ng taon - 13,490: 29,705 = 0.45;

Sa pagtatapos ng taon - 14,995: 30,655 = 0.49.

Ang mga ito ay sapat na mahusay na mga tagapagpahiwatig. Ibig sabihin nila na ang isang kumpanya ay maaaring gumamit ng sarili nitong kapital upang bumili ng mga hilaw na materyales, magbayad para sa trabaho ng mga empleyado, iyon ay, ganap na ayusin ang trabaho nang hindi gumagamit ng mga paghiram at pautang.

Ang reverse indicator ay ang porsyento ng working capital.

Agility factor

Binibilang nila ito ng ganito:

(SK - VNO): SK, saan

VNO - hindi kasalukuyang mga asset (linya 190 ng Balanse Sheet);

SC - equity (linya 490 ng Balanse).

Kapag ang mga hindi kasalukuyang asset ay ibinawas sa equity, ang mga kasalukuyang asset ay mananatili.

Sa simula ng taon - (29,705 - 13,490): 29,705 = 0.55;

Sa pagtatapos ng taon - (30,655 - 14,955): 30,655 = 0.51.

Kung mas mataas ang coefficient na ito, mas madali para sa kumpanya na imaniobra ang mga mapagkukunan nito.

Ang mga hindi kasalukuyang asset ay pangunahing mga fixed asset at intangible asset. Ang ari-arian na ito ay matibay, pangmatagalan, nakuha minsan at sa loob ng maraming taon. At ang mga kasalukuyang asset ay mga stock, receivable, pera, securities, iyon ay, kung ano ang mabilis na dumarating at umalis nang hindi gaanong mabilis. Ang paggawa ng pera sa mga hilaw na materyales, ang mga hilaw na materyales sa mga matatanggap, at pagkatapos ay bumalik sa mga hilaw na materyales ay maaaring gawin nang napakabilis. Ito ang epekto ng kadaliang mapakilos. Kung mas maraming mga mapagkukunan ang isang negosyo ay kailangang magmaniobra, mas matatag ito.

Ang antas ng koepisyent ng pagkakaloob ng mga imbentaryo na may sariling kapital na nagtatrabaho ay tinatantya, una sa lahat, depende sa estado ng mga imbentaryo. Kung ang kanilang halaga ay mas mataas kaysa sa makatwirang pangangailangan, kung gayon ang sariling kapital sa paggawa ay maaaring sumaklaw lamang ng isang bahagi ng mga imbentaryo, ibig sabihin, ang tagapagpahiwatig ay magiging mas mababa sa isa. Sa kabaligtaran, kung ang negosyo ay walang sapat na mga reserbang materyal para sa maayos na pagpapatupad ng mga aktibidad, ang tagapagpahiwatig ay maaaring mas mataas kaysa sa isa, ngunit hindi ito magiging tanda ng isang magandang kalagayan sa pananalapi ng negosyo. Sa aming kaso, ang ratio ng mga reserbang materyal na may sariling kapital na nagtatrabaho sa simula ng panahon ay tumatagal ng negatibong halaga, na nagpapahiwatig ng kawalan ng SOS na may kakayahang sumaklaw sa mga imbentaryo at nagpapahiwatig ng hindi kasiya-siyang estado ng kapital na nagtatrabaho, ngunit sa pagtatapos ng panahon. nagiging positibo, kaya masasabi natin na sa hinaharap ay maganda ang estado ng working capital funds.

Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling kapital ay nagpapakita kung aling bahagi nito ang ginagamit upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad, iyon ay, namuhunan sa kapital na nagtatrabaho, at kung aling bahagi ang naka-capitalize. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring mag-iba nang malaki depende sa sektoral na kaakibat ng negosyo. Sa mga industriyang masinsinang-kapital, ang normal na antas nito ay dapat na mas mababa kaysa sa mga industriyang masinsinang-materyal, dahil sa mga industriyang masinsinang-kapital, isang mahalagang bahagi ng sariling pondo ang pinagmumulan ng saklaw para sa mga fixed production asset. Mula sa pinansiyal na pananaw, mas mataas ang ratio ng liksi, mas mabuti ang kalagayang pinansyal ng negosyo. Sa aming kaso, ang koepisyent na ito ay tumatagal ng isang positibong halaga sa pagtatapos ng taon, na nagpapahiwatig din ng isang kasiya-siyang estado ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mga net mobile na pondo ay nagpapakita kung ano ang mananatili sa turnover ng negosyo kung ang lahat ng panandaliang utang nito ay binayaran nang sabay-sabay. Ang kaukulang koepisyent ay nagpapakilala sa katatagan ng istraktura ng kapital na nagtatrabaho, iyon ay, ang katatagan ng bahaging iyon ng asset ng balanse na napapailalim sa pinakamadalas na pagbabago sa kurso ng kasalukuyang mga aktibidad ng negosyo.

Ang ratio ng mga net mobile na pondo sa pagtatapos ng panahon ay tumatagal ng isang positibong halaga, na nagpapahiwatig ng isang hindi matatag na istraktura ng kapital na nagtatrabaho.

Ang susunod na pangkat ng mga tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng negosyo sa mga tuntunin ng estado ng mga nakapirming asset. Kapag sinusuri ang index ng permanenteng asset, na sumasalamin sa bahagi ng equity capital na inilihis sa mga fixed asset at non-current asset, dapat tandaan na kapag mas mataas ito, mas kinakailangan na makaakit ng mga pangmatagalang pautang at paghiram, o upang matugunan ang isyu ng posibilidad ng pagbabawas ng mga fixed asset, ngunit unang bumaling upang bawasan ang iba pang hindi kasalukuyang mga asset (kasalukuyang ginagawa, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi, atbp.). Sa lahat ng kaso, upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng negosyo, kanais-nais na ang mga pinagmumulan ng sariling mga pondo ay tumaas sa mas malaking lawak kaysa sa halaga ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset. Ang independiyenteng halaga ng permanenteng asset index ay medyo limitado. Dapat itong isaalang-alang lamang kasama ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa mga resulta ng mga aktibidad sa produksyon at pang-ekonomiya.

Sa aming kaso, mayroong isang pagtaas sa index ng fixed asset na may pagbaba sa kakayahang kumita (tingnan ang Talahanayan 3), na negatibong nagpapakilala sa nasuri na negosyo mula sa isang pinansiyal na pananaw.

Ang intensity ng paggamit ng iba't ibang mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pag-renew at pagpapalawak ng produksyon ay tinatantya ng koepisyent ng pangmatagalang paghiram, pati na rin ang depreciation accumulation coefficient. Sinusuri ang nakuha na mga halaga ng koepisyent ng pangmatagalang paghiram, dapat tandaan na sa panahon ng pagsusuri, ang kumpanya ay halos hindi gumagamit ng ganitong uri ng mapagkukunan ng mga pondo. Tulad ng para sa koepisyent ng akumulasyon ng depreciation at ang intensity ng akumulasyon ng depreciation, ang kanilang mga halaga ay hindi kinakalkula dahil sa kakulangan ng may-katuturang impormasyon sa pamumura ng mga nakapirming assets ng nasuri na negosyo.

Ang antas ng potensyal ng produksyon ng negosyo, ang pagkakaroon ng proseso ng produksyon kasama ang mga paraan ng produksyon ay tumutukoy sa koepisyent ng tunay na halaga ng ari-arian. Batay sa data ng pang-ekonomiyang kasanayan, itinuturing itong normal kapag ang tunay na halaga ng ari-arian ay humigit-kumulang 0.5 ng kabuuang halaga ng mga asset. Sa aming kaso, ang koepisyent na ito sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay tumatagal ng isang halaga na katumbas ng 0.49, na nagpapahiwatig ng normal na antas ng potensyal ng produksyon ng negosyo at ang pagkakaloob ng proseso ng produksyon sa mga paraan ng produksyon.

Ang isang pangkalahatang katangian ng katatagan ng pananalapi ng mga pananagutan ng kumpanya ay maaaring ibigay gamit ang autonomy coefficient at ang ratio ng hiniram at sariling mga pondo. Ang kahulugan ng parehong mga tagapagpahiwatig ay napakalapit. Sa pagsasagawa, ang isa sa mga ito ay maaaring gamitin upang masuri ang katatagan ng pananalapi. Ngunit mas malinaw, ang antas ng pag-asa ng negosyo sa mga hiniram na pondo ay ipinahayag sa ratio ng hiniram at sariling mga pondo. Kung mas malaki ang ratio na ito, mas malaki ang pag-asa ng negosyo sa mga hiniram na pondo, ibig sabihin, sa kasong ito, unti-unting nawawala ang katatagan ng pananalapi. Karaniwang isinasaalang-alang na kung ang halaga nito ay lumampas sa isa, kung gayon ang katatagan ng pananalapi at awtonomiya ng negosyo ay umabot sa isang kritikal na punto. Gayunpaman, hindi ito palaging napakalinaw. Ang pinahihintulutang antas ng pag-asa sa mga hiniram na pondo ay tinutukoy ng mga kondisyon ng pagpapatakbo ng bawat negosyo at, una sa lahat, sa bilis ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho. Samakatuwid, bilang karagdagan sa pagkalkula ng koepisyent na ito, kinakailangan na isama ang mga resulta ng mga kalkulasyon ng bilis ng paglilipat ng mga materyal na nagpapalipat-lipat na mga asset at receivable para sa nasuri na panahon. Kung ang mga natanggap ay lumiliko nang mas mabilis kaysa sa materyal na kapital sa paggawa, nangangahulugan ito ng medyo mataas na intensity ng mga resibo ng pera sa mga account ng kumpanya, ibig sabihin, bilang isang resulta, isang pagtaas sa sariling mga pondo. Samakatuwid, na may mataas na turnover ng materyal na kapital na nagtatrabaho at isang mas mataas na turnover ng mga natanggap, ang ratio ng hiniram at sariling mga pondo ay maaaring higit na lumampas sa isa, nang walang pagkawala ng katatagan sa pananalapi.

Sinusuri ang nakuha na mga halaga ng ratio ng hiniram at sariling mga pondo, dapat tandaan na noong 2008 ang tagapagpahiwatig na ito ay lumampas sa isa. Gayunpaman, kung susuriin natin ang mga resulta ng pagkalkula ng bilis ng turnover ng mga imbentaryo at natanggap (tingnan ang mga talahanayan 9 at 10), makikita natin na ang mga natanggap ay umiikot nang mas mabilis kaysa sa mga imbentaryo, na nangangahulugan ng medyo mataas na intensity ng daloy ng pera sa mga account ng kumpanya. Samakatuwid, ang katatagan ng pananalapi ng nasuri na negosyo ay maaaring ituring na kasiya-siya, sa kabila ng katotohanan na ang ratio ng hiniram at sariling mga pondo ay higit na lumampas sa isa.

Ang isang pagsusuri sa estado ng mga nakapirming assets ay nagpakita na ang nasuri na negosyo ay may isang mahusay na potensyal sa produksyon at binibigyan ng kinakailangang paraan ng produksyon. Ang katatagan ng pananalapi ng nasuri na negosyo ay maaaring ituring na kasiya-siya, sa kabila ng katotohanan na ang mga hiniram na pondo ay higit na lumampas sa kanilang sarili.