Индикатори за устойчивост на предприятието

Тези показатели се основават на факта, че почти всяко предприятие работи не само на базата на собствени средства, но и на заеми или просто временно разположени в компанията. Типичен случай са задълженията към бюджета или към доставчици за вече получени, но неплатени стоки.

Съотношение на собствени и привлечени средства

За изчисляване на този показател се използва формулата:

СК: ЗК, къде

Стойността на този коефициент трябва да бъде най-малко 0,7, т.е. счита се за нормално, че има повече заемни средства, отколкото собствени. Но е много опасно да се превишава този коефициент - такава ситуация означава, че самите собственици притежават малко в компанията. В случай, че кредиторите поискат незабавно изплащане на дълговете, няма да има какво да се изплащат дълговете, освен имуществото на компанията и тогава нищо няма да остане от компанията.

В примера индикаторите са както следва:

В началото на годината - 29 705: (3 000 + 11 195) = 2,09;

В края на годината - 30 655: (3 000 + 13 460) = 1,86.

Това означава, че по-голямата част от производството на една фирма се контролира от нейните собствени собственици.

1.3.2 Коефициент на автономност.Този коефициент се нарича още коефициент на финансова независимост. За да се изчисли, целият собствен капитал (ред 490 от баланса) се разделя на общия капитал на компанията (ред 700 от баланса, последният, понякога наричан „валута на баланса“). Автономията трябва да е по-голяма от 0,5.

В примера:

В началото на годината - 29 705 : 43 900 = 0,68;

В края на годината - 30 655 : 47 115 = 0,65.

Представянето е много добро, предприятието е напълно независимо.

Обратният показател е коефициентът на финансова зависимост. Тук се разглежда не доколко фирмата е независима, а обратното – доколко е зависима от другите.

Коефициент на финансова зависимост

Формулата се използва за изчисляване:

ЗО: Добре, къде

ZK - сумата на дългосрочните и краткосрочните задължения (сумата на редове 590 и 690 от баланса - редове 640 и 650).

OK - целият капитал на дружеството като цяло (ред 700 от баланса).

Тъй като този показател е обратен на коефициента на автономност, той не трябва да надвишава 0,5, в противен случай размерът на дълговете ще надвиши размера на собственото имущество на компанията.

В началото на годината - (3000 + 11 195): 43 900 = 0,32;

В края на годината - (3000 + 13 460): 47 115 = 0,35.

Доста приемливи цифри. До края на годината дълговете на дружеството се увеличиха, но това не е критично.

Коефициент на покритие на запасите със собствен оборотен капитал

Този показател е интересен, защото ви позволява да определите дали компанията купува суровини за производство за своя сметка или не. С други думи, ще може ли фирмата да продължи производството, ако не й бъде даден заем.

Формула за изчисление:

(СК - ВНО): ЗП, където

SC - собствен капитал (ред 490 от баланса);

ZP - запаси (ред 210 от баланса).

В дадения пример:

В началото на годината - (29 705 - 13 490): 19 200 = 0,84;

В края на годината - (30 655 - 14 995): 20 100 = 0,78.

Тук компанията се справя малко по-зле, отколкото като цяло. Изцяло доставките на суровини и материали не са затворени, някои от тях са закупени за сметка на кредити и заеми. И тази цифра се е влошила през годината. Само по себе си не е критично, а останалите показатели са добри. Затова трябва просто да обърнете внимание на този факт и да го запомните.

Коефициент на финансова стабилност

Коефициентът на финансова стабилност е съотношението на сумите на собствения капитал на компанията и нейните дългосрочни заеми към сумата от общия баланс („Валута на баланса“).

(ред 490 от баланса + ред 590 от баланса) : ред 700 от баланса.

Смята се, че за едно предприятие е много изгодно да има дългосрочни задължения, тъй като те няма да трябва да бъдат изплатени скоро и следователно в краткосрочен план дългосрочните задължения могат условно да се считат за собствени средства. По този начин наличието на голям брой дългосрочни заеми в момента само укрепва финансовата стабилност на компанията.

В началото на годината - (29 705 + 3 000): 43 900 = 0,74;

В края на годината - (30 655 + 3 000): 47 115 = 0,71.

Коефициентът на финансова стабилност за този баланс е много висок.

Индекс на постоянните активи

Същността на този показател е, че ние откриваме каква част от нашия собствен капитал са нашите нетекущи активи. За целта се използва формулата:

VNO: SC, къде

VNO - нетекущи активи (ред 190 от баланса);

В началото на годината - 13 490 : 29 705 = 0,45;

В края на годината - 14 995 : 30 655 = 0,49.

Това са достатъчно добри показатели. Те означават, че една компания може да използва собствения си капитал за закупуване на суровини, заплащане на труда на служителите, тоест напълно организира работа, без да прибягва до заеми и заеми.

Обратният индикатор е процентът на оборотния капитал.

Фактор на ловкост

Те го броят така:

(SK - VNO): SK, където

VNO - нетекущи активи (ред 190 от баланса);

SC - собствен капитал (ред 490 от баланса).

Когато нетекущите активи се приспадат от собствения капитал, текущите активи остават.

В началото на годината - (29 705 - 13 490): 29 705 = 0,55;

В края на годината - (30 655 - 14 955): 30 655 = 0,51.

Колкото по-висок е този коефициент, толкова по-лесно е за фирмата да маневрира ресурсите си.

Нетекущите активи са основно дълготрайни активи и нематериални активи. Този имот е траен, дългосрочен, придобит веднъж и за много години. А текущите активи са акции, вземания, пари, ценни книжа, тоест това, което идва бързо и не по-малко бързо си отива. Превръщането на парите в суровини, суровините във вземания и след това обратно в суровини може да стане много бързо. Това е ефектът от маневреността. Колкото повече ресурси има едно предприятие за маневриране, толкова по-стабилно е то.

Една от характеристиките на стабилното състояние на предприятието е неговата финансова стабилност.

Следното коефициенти на финансова стабилност, характеризират независимостта на всеки елемент от активите на предприятието и на имуществото като цяло, дават възможност да се измери дали компанията е достатъчно финансово стабилна.

Най-простите коефициенти на финансова стабилност характеризират съотношението между активите и пасивите като цяло, без оглед на тяхната структура. Най-важният показател от тази група е коефициент на автономност(или финансова независимост, или концентрация на собствен капитал в активи).

Стабилното финансово състояние на предприятието е резултат от умелото управление на целия набор от производствени и икономически фактори, които определят резултатите от дейността на предприятието. Финансовата стабилност се дължи както на стабилността на икономическата среда, в която функционира предприятието, така и на резултатите от неговото функциониране, неговата активна и ефективна реакция на промените във вътрешни и външни фактори.

За да разберете дела на определени текущи активи, както и да разберете процента от крайния резултат, необходимо е да се вземе предвид техният структурен състав. Изучавайки и анализирайки тези параметри, човек може получите необходимата информацияотносно материалните ресурси и намиране на начини за най-ефективното им използване.

Например прекомерните запаси от готови продукти или размерът на вземанията показват проблеми с продажбите. Липсата на суровини води до прекъсване на производството, неговото забавяне и при остър недостиг дори спиране на самия процес.

Последствията могат да бъдат такива явления като увеличаване на просрочените заплати на служителите на предприятието, неплащане на фактури за данъци и доставки.

Структурата зависи от области на дейноств който участва оборотен капитал:

1. На ТЕЦ станциинай-голям дял заемат запасите от горива и вземанията на потребителите.
2. AT корабостроене- с най-голяма тежест е производството, което е в незавършен вид.
3. AT минен- преобладават запасите от готова продукция.
4. Сградаима голям дял незавършени строителни проекти.
5. На животновъдни предприятия- Това е младо животно, което е в етап на угояване.

Мониторингът на показателите за финансовото състояние на организацията е задължителен атрибут на нейното управление. Разработени са няколко метода за анализ и оценка.

За оценка на състоянието на собствения оборотен капитал (СОС), най-често се използва коефициент на сигурност. От резултатите от процедурата става ясно дали предприятието разполага с достатъчно средства от собствени източници.

Размерът на SOS е абсолютна стойност. По техния обем може да се прецени колко материали от безплатен източник са пуснати в обращение от организацията. Финансовата привлекателност на компанията зависи от процента на SOS и привлечените средства.

Ако кредитният дял е по-голям, това означава, че дружеството не е в състояние да изплати задълженията си в този период. Това води до намаляване на параметъра и финансова стабилност. Компанията работи на загуба, а нетната печалба отива за плащане на дългове, ако има достатъчно.

За нормалното и успешно функциониране на предприятието индикаторът SOS трябва да бъде в положителна динамика. Ако има отрицателни стойности, тогава компанията има дефицит на собствени средства и дейността й става нерентабилна.

Коефициентът SOS е показател, който се разглежда като съотношение между количеството SOS, използвано за покриване на разходи и запаси, към себестойността на тези разходи. Материалните запаси и производствените разходи, които се финансират за сметка на дружеството от средства с общо предназначение, могат да се считат тук за собствен оборотен капитал.

Може да бъде платена от всяко лице, което има интерес да извърши операцията. Това може да стане с помощта на специална формула или компютърна програма.

В допълнение към факта, че коефициентът помага при оценката на финансовата стабилност на предприятието, той също е индикатор за състоянието на SOS.

Ако по време на изчисленията се окаже, че в края на отчетния период Ksos има стойност под 10%, тогава той ще бъде обявен за незадоволителен, а организацията в несъстоятелност. Това се посочва в нормативния акт на Федералната администрация по несъстоятелността - Заповед на правителството на Руската федерация № 56-р.

Има обаче няколко начиназа разрешаване на този проблем. Например, можете да извършите допълнителна процедура за SOS оценка, но трябва да се отбележи, че получените резултати ще бъдат взети предвид едва през следващия период.

Ksos може да се получи чрез разделяне на показателите за обем на оборотния капитал, притежаван от фирмата, на размера на материалните запаси и разходите.

Първият показател се нарича оборотен капитал.Той може да предостави пълна информация за състоянието на текущите активи и връзката им с недългосрочните задължения. SOS показва способността на предприятието да изплаща определени задължения и плащания след продажбата на определени активи.

оборотен капитал- това е специфичен параметър, оценяващ платежоспособността на фирмата. Изчисляването му се извършва в строго съответствие с данните, взети от документацията на баланса.

Как да изчислим

Формулата, по която се изчислява коефициентът на оборот на собствения капитал (Kcos), е както следва:

Xos \u003d (Scap + Zd - Adh) / Akh

Значение:

Xosе SOS коефициентът.

Скейп- посочва размера на собствения капитал на предприятието и оценката на всички обекти, за които организацията има права на собственост.

зд- общия брой задължения на дружеството за период над една година или до края на установения оперативен цикъл.

Adh- активи, които имат дългосрочни характеристики и се състоят от дълготрайни активи. Те могат да включват различни видове сгради и съоръжения, оборудване, използвано в предприятието. Всички те трябва да се използват няколко години и да участват в печеливши дейности.

ах- обемната и ценова оценка на готовата продукция, която може да бъде продадена, както и наличните финансови ресурси за бързо използване.

Трябва да се отбележи, че в зависимост от естеството на дейността на организацията и областта, в която работи, показателите KOS могат да се различават. Минималният допустим коефициент не трябва да бъде по-нисък от 0,1, но резултатът от 0,3 обикновено се счита за нормално ниво, т.е. тридесет%.

Функцията на Xos е да покаже процента на собствения си оборотен капитал като процент. Нормата е резултатът - от 10% до 30%.

Ако Xos расте:

1. Увеличава се обемът на собствения капитал.
2. Нивото на кредитните задължения намалява.
3. Повишава се нивото на финансова стабилност и привлекателност на компанията.
4. Броят на платежоспособните контрагенти нараства.

Ако Xos падне:

1. Намален собствен капитал.
2. Рискът от възникване на задължения се увеличава.
3. Нивото на инвестиционна привлекателност и устойчивост на предприятието намалява.

Фирмите с чуждестранен произход не изчисляват това съотношение, тъй като правото на собственост и сферата на производство в други страни има ясно разделение, така че наличието на задължения на организацията не оказва значително влияние върху ефективността на нейната дейност.

Анализ на стойността

Стойността на показателя показва дела на собствените средства на компанията, чието финансиране идва от техните източници, принадлежащи на организацията. Резултат със стойност 0,1 се счита за нормален. Може да бъде подложен на възход и спад.

С растеж намаляващнивото на дълга по кредитни задължения и се увеличаваразмера на капитала, както и повишаване на финансовата привлекателност чрез повишаване нивото на устойчивост. С намаляване на коефициента се наблюдава намаляване на SOS, нивото на нестабилност се повишава и съществува риск от неизпълнение на дълговите задължения.

Ако параметърът расте за няколко периода, това означава укрепване на позицията на компанията в нейния пазарен сектор, в такива случаи не се изисква промяна в структурата. За да се осигурят стабилни тенденции, дружеството трябва да остави определена част от собствените си средства в капитала на дружеството.

Законодателството на Руската федерация казва, че показателят Ks не трябва да бъде по-малък от 10% (0,1). Ако е по-нисък, това служи като индикатор за определяне на състоянието на компанията като незадоволително.

В случаите, когато е под 0, това означава, че дружеството използва само средствата по кредитни задължения, което го характеризира като ненадеждно и нестабилно.

Значение на отрицателните коефициенти:

1. Организацията не разполага със собствени средства.
2. Оборотният капитал се състои изцяло от средства, получени чрез сделки с кредитори, което показва големи дългови задължения на компанията.
3. Възможно е да се разшири броят на категориите дългове.
4. Намалена привлекателност за инвеститорите и загуба на оперативна стабилност.

Изчисляването на ликвидността и KOS се извършва за анализ на дейността на организацията и за по-нататъшно прогнозиране на нейното развитие. Когато индикаторът е под 0, това показва неефективност на структурата на баланса на компанията.

Трябва да се има предвид, че за да се осигури нормалното функциониране на дружеството, е необходимо източниците на собствени средства да покриват изцяло нетекущите активи. Следователно, ако се установи отрицателна стойност, е необходимо да се положат всички усилия, за да се елиминира и да се повиши до нормално ниво.

Много важен критерий за стабилността на предприятието е степента на неговата зависимост от външни източници на финансиране.

В такива случаи, коефициент на кредитно покритие:

Kpdss = Scap / Zcap

Помага за показване на реалното състояние на компанията, показва степента, в която организацията е осигурена със собствени средства за създаване на запасите си.

За да се състави пълна картина, е необходимо да се изчисли както индикаторът за ликвидност за даден период от време, така и коефициентът на сигурност Xos.

В съответствие с разпоредбите, регулиращи процеса на несъстоятелност (разпоредбите на специално решение на Федералната служба по несъстоятелността), приемливата стойност на коефициента трябва да бъде в рамките на от 0,1 до 0,3. В случаите, когато по време на зорната процедура са получени резултати под минималния параметър, предприятието се признава за неплатежоспособно през този период от време.

Стабилната позиция намалява в зависимост от размера на взетия дълг.

За да получите пълна и правилна картина на финансовите дела на компанията, е необходимо да разгледате Xos и ликвидността в динамичен обрат, т.е. изчисленията трябва да се извършват в началото и в края на даден период от време.

Ако стойността се увеличи в края на периода, при условие че не е достигнала минималния праг от 10%, динамиката все още ще показва подобрение във финансовото състояние на предприятието.

В арбитражната практика Xos обикновено не се използва, но помага на арбитражния мениджър да оцени.

Размерът на Ksos е много труден показател за руските предприемачи. За много организации е много трудно да постигнат минималната стойност.

Пример 1. Коефициентът на обезпеченост със собствени средства Kss се изчислява в началото и в края на отчетния период.

Налични са следните данни:

1. Размерът на цената на капитала и резервите на компанията: стойност 1 (в началото) - 150 000 рубли, стойност 2 (край) - 170 000 рубли.
2. : начало - 30 000 рубли, а в края - 55 000 рубли.
3. Текущи активи: в началото на периода в размер на 140 000 рубли, в края - 185 000 рубли.

1. Ksos в началото на периода \u003d (150 - 30) / 140 \u003d 0,86 (в рамките на нормалния диапазон).
2. Ksos окончателен \u003d (170 - 55) / 185 \u003d 0,62 (норма).

Пример 2. ООО "Лутик"

Първоначална информация:

1. Общата стойност на резервния фонд и капитала: начало (1) - 320 милиона рубли, край (2) - 380 милиона рубли.
2. Размерът на нетекущите активи: 1 - 170 милиона рубли; 2 - 190 милиона рубли.
3. Обемът на оборотния капитал: 1 - 300 милиона рубли; 2 - 340 милиона рубли.

Процес на изчисление:

1. Ksos1 \u003d (320 - 170) / 300 \u003d 0,5 - нормата.
2. K cos2 \u003d (380 - 190) / 340 \u003d 0,56 - нормата.

Пример 3. Необходимо е да се разгледа Xos в динамика.

Първоначални данни:

1. Размерът на собствения капитал и резервния фонд: Q2 2014 - 324 милиона рубли, Q1 2015 - 300 милиона рубли, Q4 2016 - 275 милиона рубли.
2. Нетекущи активи: 2014 - 800 милиона рубли, 2015 - 776 милиона рубли, 812 милиона рубли, 2016 - 807 милиона рубли.
3. Оборотни средства: 2014 г. - 170 милиона рубли, 2015 г. - 133 милиона рубли, 2016 г. - 166 милиона рубли.

Очаквана част:

1. Xos (2014) = (324 - 800) / 170 = - 2.8.
2. Xos (2015) = (300 - 776) / 133 = - 3,58.
3. Xos (2016) = (275 - 807) / 166 = - 3.2.

Коефициентът на предприятието е под 0, следователно въз основа на изчислението можем да кажем, че компанията работи незадоволително, структурата е неефективна и компанията работи на загуба и има много дългови задължения към кредиторите.

Също така се забелязва, че финансовото състояние на организацията е нестабилно, инвестиционната привлекателност е ниска и поради липсата или малък дял от собствената си собственост, компанията може да изпадне в несъстоятелност.

Допълнителна информация за този коефициент е представена в това видео.

Коефициент на оборотен капитал(SOS) показва достатъчността на собствените средства на организацията за финансиране на текущата дейност.

Изчисление (формула)

Съгласно Заповедта на FSFR на Руската федерация от 23 януари 2001 г. N 16 „За одобряване на „Насоки за анализ на финансовото състояние на организациите“ коефициентът се изчислява, както следва (в Заповедта той нарича собствения капитал съотношение):

Коефициент на сигурност SOS \u003d (Собствен капитал - Нетекущи активи) / Текущи активи

Значението на този коефициент е следното. Първо, в числителя формулите изваждат нетекущите активи от собствения капитал. Смята се, че най-нисколиквидните (нетекущи) активи трябва да се финансират от най-стабилните източници - собствения капитал. Освен това все още трябва да има част от собствения капитал за финансиране на текущи дейности.

Нормална стойност

Този коефициент не е широко разпространен в западната практика на финансов анализ. В руската практика коефициентът е въведен с нормативен указ на Федералната служба по несъстоятелност (несъстоятелност) от 12.08.1994 г. N 31-r и сега неактивния указ на правителството на Руската федерация от 20.05.1994 г. N 498 „За някои мерки за прилагане на законодателството относно несъстоятелността (фалит) на предприятия. Според тези документи този коефициент се използва като знак за несъстоятелност (фалит) на организацията. Според тези документи нормалната стойност на съотношението на собствения капитал трябва да бъде поне 0,1. Трябва да се отбележи, че това е доста строг критерий, който е уникален за руската практика на финансов анализ; за повечето предприятия е трудно да постигнат посочената стойност на коефициента.

Ko \u003d (източници на собствени средства. - нетекущи активи) / (запаси и разходи + парични средства "други активи)

Този коефициент показва каква част от текущите активи се финансират от собствени източници. Изчисляването на този показател изглежда нелогично, т.к липсват оборотни средства.

Анализ на ликвидността и платежоспособността на предприятието.Ликвидността и платежоспособността на предприятието, т.е. способността за своевременно и пълно извършване на изчисления за краткосрочни задължения - критериите за оценка на финансовото състояние на предприятието.

Под ликвидностна всеки актив се разбира способността му да се трансформира в пари, а степента на ликвидност се определя от продължителността на периода от време, през който може да се извърши тази трансформация. Колкото по-кратък е периодът, толкова по-висока е степента на ликвидност на този актив.

Говорейки за ликвидността на предприятието, те имат предвид, че то разполага с оборотен капитал в размер, теоретично достатъчен за изплащане на краткосрочни задължения, дори и при нарушаване на договорните падежи. Платежоспособност означава, че предприятието разполага с парични средства и парични еквиваленти, достатъчни за плащане на дължимите сметки, изискващи незабавно изплащане. По този начин основните признаци на платежоспособност са:

Наличие на достатъчно средства по разплащателната сметка;

Няма просрочени задължения.

Очевидно платежоспособността и ликвидността не са идентични помежду си. По този начин коефициентите на ликвидност могат да характеризират финансовото състояние като задоволително, но по същество това може да бъде погрешно, ако значителна част от текущите активи се пада на неликвидни активи и просрочени вземания.

Оценката на ликвидността и платежоспособността може да се извърши с определена степен на точност. По-специално, като част от задълбочен анализ на платежоспособността, се обръща внимание на статиите, характеризиращи наличието на средства на предприятието. Това е разбираемо: те изразяват съвкупността от парични средства, т.е. свойство, което има абсолютна стойност, за разлика от всяко друго свойство, което има само относителна стойност. Тези ресурси са най-мобилни, те могат да бъдат включени във финансово-икономическа дейност по всяко време, докато други видове активи могат да бъдат включени само след определен период от време. Изкуството на финансовия мениджмънт се състои именно в това да се поддържат само минимално необходимите средства в сметките, а останалите, които могат да бъдат необходими за текущи оперативни дейности, в бързооборотни активи.

По този начин, за експресен анализ, колкото по-значителен е размерът на средствата в текущата сметка, толкова по-вероятно е да се твърди, че компанията има достатъчно средства за текущи разплащания и плащания. В същото време наличието на незначителни салда по разплащателната сметка изобщо не означава, че компанията е неплатежоспособна - средствата могат да бъдат получени по разплащателната сметка в рамките на следващите няколко дни, някои видове активи, ако е необходимо, лесно се конвертират в брой.

Неплатежоспособността се доказва, като правило, от наличието на „болни“ статии в отчетите („Загуби“, „Неизплатени навреме кредити и заеми“, „Просрочени задължения и вземания“, „Просрочени издадени записи на заповед“).

Анализ на балансовата ликвидност.За удобство на изчисленията и изчисленията въвеждаме следната общоприета нотация:

Подразделение на елементите на активите по тяхната степен на ликвидност

А1 – най-ликвидните активи (ред 250+ред 260);

A2 - бързооборотни активи (ред 230 + ред 240 + ред 270);

AZ - бавнооборотни активи (ред 210 + ред 140);

A4 - трудно продаваеми активи (стр. 190);

Подразделение на задълженията по степен на спешност

P1 - най-неотложните задължения (ред 620);

P2 - краткосрочни задължения (ред 610);

PZ - дългосрочни пасиви (ред 590);

P4 - постоянни пасиви (ред 490 + ред 640 + 650 + 660 + 670);

Таблица 6.10

Активи	Пасивен	Плащания Излишък или дефицит
	За началото на годината	В края на годината		За началото на годината	В края на годината	За началото на годината	В края на годината
A1	13.806	10.056	P1	89.542	126 909	– 75.736	–116.853
A2	13.3196	207.022	P2			+133.196	+.207.022
AZ	32.8773	342.063	PZ	411.023	461 240	– 82.250	–119.177
A4	74.324	141.544	P4	49.533	112 533	+ 24.791	+29.011

За определяне на ликвидността на баланса е необходимо да се съпоставят резултатите от избраните групи за пасиви и активи. Балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако е изпълнено следното съотношение:

A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.

В анализираното предприятие групите активи и пасиви са съотнесени както следва:

В началото на годината: A1<П1 На конец года: А1<П1

A2>P2 A2>P2

AZ<ПЗ АЗ<ПЗ

A4>P4 A4>P4

Сравнение на резултатите от първа група по актив и пасив, т.е. A1 и P1 (срокове до 3 месеца) отразяват коефициента на неликвидност на текущите плащания и постъпления.

Сравнение на резултатите от втората група, т.е. A2 и P2 (срокове от 3 до 6 месеца), показва тенденция на нарастване на текущата ликвидност. Анализът на трета и четвърта група отразява незадоволителното съотношение на приходите и плащанията.

За цялостна оценка на ликвидността на баланса като цяло трябва да се използва общият показател за ликвидност ( л), изчислено по формулата:

l = (а1 ´ А1+а2 ´ А2+ а3 ´ AZ) /(а1 ´ П1+ а2 ´ П2 + а3 ´ ПЗ),

където Aj,Пj- резултатите на съответните групи по актив и пасив,

aj- коефициенти на тежест.

От гледна точка на времето на получаване на средства и погасяване на задълженията приемаме, че a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, тогава

l начало на годината = 13,806 + 0,5 ´ 133196 + 0,3 ´ 328773 / 89542 + 0,3 ´ 411023 = 0,84

l края на годината =10056+ 0,5 ´ 207022 + 0,3 ´ 342063 / 126909+ 0,3 ´ 461240 = 0,81

Този показател отразява намалението на ликвидността през годината с 0,03. Разгледаният по-горе общ показател за ликвидност на баланса изразява способността на предприятието да извършва сетълменти за всички видове задължения - както за най-близкото, така и за далечното време. Този показател обаче не дава представа за възможностите на фирмата по отношение на погасяване на краткосрочни задължения. Следователно, за да се оцени платежоспособността, се използват три показателя за относителна ликвидност, които се различават по набор от ликвидни средства, считани за покритие на краткосрочни задължения.

1. Коефициент на абсолютна ликвидност(К а.л.)

Това съотношение е равно на съотношението на най-ликвидните активи към сумата на най-неотложните пасиви и краткосрочните пасиви

К а.л. началото на годината = 13.806 / 89.542 = 0.15

К а.л. края на годината = 10.056 / 126.909 = 0.08

Коефициентът на абсолютна ликвидност показва каква част от краткосрочния дълг компанията може да изплати в близко бъдеще. Нормалната граница на този показател е следната: K a.l. = 0,2 - 0,5. По този начин платежоспособността на LLC NTC "Kaunsel" към момента на изготвяне на годишния отчет беше много ниска.

2. Коефициент на критична ликвидност(К к.л .)

За да се изчисли този коефициент, вземанията и другите активи се включват в числителя на относителния показател в състава на ликвидните средства.

Към к.л. началото на годината = 147.002 / 89.542 = 1.64

Към к.л. края на годината = 217.078 / 126.909 = 1.71

Коефициентът на критична ликвидност отразява прогнозираните платежни способности на предприятието, при условие че се извършват навременни разплащания с длъжниците. Оценката на долната нормална граница на коефициента изглежда така:

Към к.л. > 1. Коефициентът на критична ликвидност характеризира очакваната платежоспособност на предприятието за период, равен на средната продължителност на един оборот на вземанията.

Обръщаемост на дълга. дълг \u003d Приходи - нето от продажби / Среден годишен дълг. дълг (1 618.901 / 65.723) = 24.6

Падеж на вземанията = 365 / 24,6 = 14,8.

За да подобрите платежоспособността, можете да дадете следните препоръки за управление на селища:

Следете състоянието на плащанията към клиентите

Установете строги условия за стоково кредитиране,

Изчислете дела на риска от взаимодействие с контрагентите (знайте финансовото състояние на вашите клиенти).

3. Коефициент на текуща ликвидност (K t.l.)

Този коефициент е равен на съотношението на стойността на всички текущи активи на предприятието към сумата на краткосрочните задължения на предприятието.

K t.l. началото на годината = 328773 / 89542 = 3.67

K t.l. края на годината = 342 063 / 126 909 = 2,9

Коефициентът на текуща ликвидност показва платежоспособността на предприятието, оценена не само при навременно разплащане с длъжниците и благоприятни продажби на стоки и готови продукти, но и продажба, ако е необходимо, на други елементи на материалния оборотен капитал. Нормалната граница за този коефициент е K t.l > 2. Коефициентът на текуща ликвидност характеризира очакваната платежоспособност на предприятието за период, равен на средната продължителност на един оборот на целия оборотен капитал.

Различните показатели за ликвидност не само предоставят многостранно описание на стабилността на финансовото състояние на предприятието, но и отговарят на интересите на различни външни потребители на аналитична информация. Така че за доставчиците на суровини и материали коефициентът на абсолютна ликвидност е най-интересен. Банката, която кредитира това предприятие, обръща повече внимание на коефициента на критична ликвидност. Купувачите и притежателите на акции и облигации в по-голяма степен оценяват финансовата стабилност на предприятието чрез коефициента на текуща ликвидност.

Извършеният експресен анализ на финансовото състояние на STC "Kaunsel" LLC в момента има относителна стойност, тъй като не дава отговор на основния въпрос: "Как текущото финансово състояние може да повлияе на по-нататъшния ход на бизнеса?"

Анализът на имущественото състояние, финансовата стабилност, платежоспособността и ликвидността на баланса позволява да се очертаят общите тенденции в развитието на финансовото състояние на дадено предприятие.

Настъпиха промени в имущественото състояние на СТК "Каунсел" ООД, които могат да повлияят положително на бъдещото финансово състояние. Делът на нетекущите активи в общата стойност на имотите нараства от 13% на 20%. Увеличението се дължи на увеличението на размера на нематериалните активи. В наукоемката сфера на комуникационните услуги именно делът на нематериалните активи определя високото ниво на обслужване на клиентите чрез предоставяне на нови услуги.

По този начин можем да заключим, че растежът на нематериалните активи ще доведе до увеличаване на приходите от предоставяне на допълнителни услуги, привличане на нови клиенти.

Отрицателен момент, който може да повлияе на конкурентоспособността на предприятието, е увеличаването на начислената амортизация на дълготрайните активи, ако това се дължи на остаряването на дълготрайните активи. За по-пълна оценка на влиянието на състава и структурата на дълготрайните активи върху бъдещото финансово състояние на предприятието е необходимо да се извърши подробен анализ на дълготрайните активи.

В структурата на текущите активи, а именно запасите и разходите, предизвиква безпокойство неоправданото, от моя гледна точка, съотношение на производствените запаси и стоките за препродажба. Увеличаването на дела на материалните запаси от 52% на 67% от общите запаси и разходи на фона на намаляване на дела на стоките за препродажба (от 46% на 29%) може да доведе до още по-голяма загуба на ликвидност и като резултат - загуба на платежоспособност.

В структурата на пасива на балансовите позиции положителен аспект е нарастването на дела на собствените средства от 9% на 16% в общия размер на източниците на средства. Ако компанията запази тенденцията за увеличаване на собствения си капитал за сметка на печалбата, това ще се отрази положително на финансовата стабилност.

Тенденцията към намаляване на дела на дългосрочните пасиви в общия размер на привлечените средства е отрицателна, т.к. Това ще доведе до увеличаване на спешността на заемните средства, което ще застраши платежоспособността на предприятието.

При анализа на финансовата стабилност се открива липса на собствен оборотен капитал поради ниския дял на източниците на собствени средства. Ако предприятието не промени текущата ситуация чрез увеличаване на източниците на собствени средства, тогава в резултат на това платежоспособността постоянно ще намалява и зависимостта от заемни средства ще се увеличава. Единственият изход от тази ситуация може да бъде увеличаване на дела на собствения оборотен капитал.

При анализа на ликвидността на баланса се установява ниска текуща ликвидност, което може да доведе до постоянен платежен дефицит. Разбира се, не е препоръчително да държите голяма сума пари по сметката през цялото време, но може да се препоръча част от средствата на компанията да се конвертират в търгуеми активи.