Mga tagapagpahiwatig ng pagpapanatili ng negosyo

Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay batay sa katotohanan na halos anumang negosyo ay nagpapatakbo hindi lamang sa batayan ng sarili nitong mga pondo, kundi pati na rin sa mga pautang o pansamantalang matatagpuan sa kumpanya. Ang isang karaniwang kaso ay ang mga account payable - mga utang sa badyet o sa mga supplier para sa mga kalakal na natanggap na ngunit hindi nabayaran.

Ratio ng sarili at hiniram na pondo

Upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito, ginagamit ang formula:

SC: ZK, saan

Ang halaga ng koepisyent na ito ay dapat na hindi bababa sa 0.7, iyon ay, itinuturing na normal na mayroong mas maraming hiniram na pondo kaysa sa sarili. Ngunit ito ay lubhang mapanganib na lumampas sa koepisyent na ito - ang ganitong sitwasyon ay nangangahulugan na ang mga may-ari mismo ay nagmamay-ari ng kaunti sa kumpanya. Kung sakaling ang mga nagpapautang ay humingi ng agarang pagbabayad ng mga utang, walang dapat bayaran ang mga utang, maliban sa pag-aari ng kumpanya, at pagkatapos ay walang mananatili sa kumpanya.

Sa halimbawa, ang mga tagapagpahiwatig ay ang mga sumusunod:

Sa simula ng taon - 29,705: (3,000 + 11,195) = 2.09;

Sa katapusan ng taon - 30,655: (3,000 + 13,460) = 1.86.

Nangangahulugan ito na ang karamihan sa produksyon ng isang kumpanya ay kinokontrol ng sarili nitong mga may-ari.

1.3.2 Coefficient ng awtonomiya. Ang ratio na ito ay tinatawag ding financial independence ratio. Upang kalkulahin ito, ang buong equity capital (linya 490 ng Balanse) ay hinati sa kabuuang kapital ng kumpanya (linya 700 ng Balanse, ang panghuling isa, kung minsan ay tinatawag na "Balance currency"). Ang awtonomiya ay dapat na higit sa 0.5.

Sa halimbawa:

Sa simula ng taon - 29,705: 43,900 = 0.68;

Sa pagtatapos ng taon - 30,655: 47,115 = 0.65.

Ang pagganap ay napakahusay, ang negosyo ay ganap na independyente.

Ang inverse indicator ay ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi. Ang isinasaalang-alang dito ay hindi kung gaano independyente ang kumpanya, ngunit kabaliktaran - kung gaano ka nakasalalay sa iba.

Ratio ng dependency sa pananalapi

Ang formula ay ginagamit upang makalkula:

ZO: OK, saan

ZK - ang kabuuan ng mga pangmatagalan at panandaliang pananagutan (ang kabuuan ng mga linya 590 at 690 ng Balanse - mga linya 640 at 650).

OK - ang buong kabisera ng kumpanya sa kabuuan (linya 700 ng Balanse).

Dahil ang tagapagpahiwatig na ito ay ang kabaligtaran ng koepisyent ng awtonomiya, hindi ito dapat lumampas sa 0.5, kung hindi man ang halaga ng mga utang ay lalampas sa halaga ng sariling ari-arian ng kumpanya.

Sa simula ng taon - (3000 + 11,195): 43,900 = 0.32;

Sa pagtatapos ng taon - (3000 + 13,460): 47,115 = 0.35.

Medyo katanggap-tanggap na mga figure. Sa pagtatapos ng taon, tumaas ang mga utang ng kumpanya, ngunit hindi ito kritikal.

Ang ratio ng saklaw ng imbentaryo na may sariling kapital

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kawili-wili dahil pinapayagan ka nitong matukoy kung ang kumpanya ay bumili ng mga hilaw na materyales para sa produksyon sa sarili nitong gastos o hindi. Sa madaling salita, maipagpapatuloy ba ng kompanya ang produksyon kung hindi ito bibigyan ng pautang.

Formula para sa pagkalkula:

(SK - VNO): ZP, saan

SC - equity (linya 490 ng Balanse);

ZP - mga stock (linya 210 ng Balanse).

Sa ibinigay na halimbawa:

Sa simula ng taon - (29,705 - 13,490): 19,200 = 0.84;

Sa katapusan ng taon - (30,655 - 14,995): 20,100 = 0.78.

Narito ang kumpanya ay gumagawa ng isang maliit na mas masahol pa kaysa sa pangkalahatan. Ang mga ganap na paghahatid ng mga hilaw na materyales at materyales ay hindi sarado, ang ilan sa mga ito ay binili sa gastos ng mga kredito at pautang. At ang bilang na ito ay lumala sa paglipas ng taon. Sa sarili nito, hindi ito kritikal, at ang natitirang mga tagapagpahiwatig ay mabuti. Samakatuwid, dapat mo lamang bigyang pansin ang katotohanang ito at tandaan ito.

Ratio ng katatagan ng pananalapi

Ang ratio ng katatagan ng pananalapi ay ang ratio ng mga halaga ng sariling kapital ng kumpanya at ang mga pangmatagalang pautang nito sa kabuuan ng kabuuang Balanse ("Balance currency").

(linya 490 ng Balanse + linya 590 ng Balanse): line 700 ng Balanse.

Ito ay pinaniniwalaan na ito ay lubhang kumikita para sa isang negosyo na magkaroon ng mga pangmatagalang obligasyon, dahil hindi sila kailangang bayaran sa lalong madaling panahon, at samakatuwid, sa maikling panahon, ang mga pangmatagalang obligasyon ay maaaring kondisyon na ituring bilang kanilang sariling mga pondo. Kaya, ang pagkakaroon ng isang malaking bilang ng mga pangmatagalang pautang sa kasalukuyang panahon ay nagpapatibay lamang sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Sa simula ng taon - (29,705 + 3,000): 43,900 = 0.74;

Sa katapusan ng taon - (30,655 + 3,000): 47,115 = 0.71.

Ang ratio ng financial stability para sa balanseng ito ay napakataas.

Permanenteng asset index

Ang kakanyahan ng tagapagpahiwatig na ito ay nalaman natin kung anong bahagi ng ating sariling kapital ang ating hindi kasalukuyang mga ari-arian. Para dito, ginagamit ang formula:

VNO: SC, saan

VNO - mga hindi kasalukuyang asset (linya 190 ng Balanse);

Sa simula ng taon - 13,490: 29,705 = 0.45;

Sa pagtatapos ng taon - 14,995: 30,655 = 0.49.

Ang mga ito ay sapat na mahusay na mga tagapagpahiwatig. Ibig sabihin nila na ang isang kumpanya ay maaaring gumamit ng sarili nitong kapital upang bumili ng mga hilaw na materyales, magbayad para sa trabaho ng mga empleyado, iyon ay, ganap na ayusin ang trabaho nang hindi gumagamit ng mga paghiram at pautang.

Ang reverse indicator ay ang porsyento ng working capital.

Agility factor

Binibilang nila ito ng ganito:

(SK - VNO): SK, saan

VNO - mga hindi kasalukuyang asset (linya 190 ng Balanse);

SC - equity (linya 490 ng Balanse).

Kapag ang mga hindi kasalukuyang asset ay ibinawas sa equity, ang mga kasalukuyang asset ay mananatili.

Sa simula ng taon - (29,705 - 13,490): 29,705 = 0.55;

Sa pagtatapos ng taon - (30,655 - 14,955): 30,655 = 0.51.

Kung mas mataas ang coefficient na ito, mas madali para sa kumpanya na imaniobra ang mga mapagkukunan nito.

Ang mga hindi kasalukuyang asset ay pangunahing mga fixed asset at intangible asset. Ang ari-arian na ito ay matibay, pangmatagalan, nakuha minsan at sa loob ng maraming taon. At ang mga kasalukuyang asset ay mga stock, receivable, pera, securities, iyon ay, kung ano ang mabilis na dumarating at umalis nang hindi gaanong mabilis. Ang paggawa ng pera sa mga hilaw na materyales, ang mga hilaw na materyales sa mga matatanggap, at pagkatapos ay bumalik sa mga hilaw na materyales ay maaaring gawin nang napakabilis. Ito ang epekto ng kadaliang mapakilos. Kung mas maraming mga mapagkukunan ang isang negosyo ay kailangang magmaniobra, mas matatag ito.

Ang isa sa mga katangian ng matatag na posisyon ng negosyo ay ang katatagan ng pananalapi nito.

Ang mga sumusunod mga ratio ng katatagan ng pananalapi, nagpapakilala ng kalayaan para sa bawat elemento ng mga ari-arian ng negosyo at para sa pag-aari sa kabuuan, ginagawang posible upang masukat kung ang kumpanya ay sapat na matatag sa pananalapi.

Ang pinakasimpleng mga ratio ng katatagan sa pananalapi ay nagpapakita ng ratio sa pagitan ng mga asset at pananagutan sa pangkalahatan, nang walang pagsasaalang-alang sa kanilang istraktura. Ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng pangkat na ito ay koepisyent ng awtonomiya(o kalayaan sa pananalapi, o konsentrasyon ng equity sa mga asset).

Ang matatag na posisyon sa pananalapi ng negosyo ay ang resulta ng mahusay na pamamahala ng buong hanay ng produksyon at pang-ekonomiyang mga kadahilanan na tumutukoy sa mga resulta ng negosyo. Ang katatagan ng pananalapi ay dahil sa parehong katatagan ng pang-ekonomiyang kapaligiran kung saan nagpapatakbo ang negosyo, at mula sa mga resulta ng paggana nito, ang aktibo at epektibong tugon nito sa mga pagbabago sa panloob at panlabas na mga kadahilanan.

Upang malaman ang bahagi ng ilang mga kasalukuyang asset, pati na rin upang malaman ang porsyento ng huling resulta, kinakailangang isaalang-alang ang kanilang istrukturang komposisyon. Sa pamamagitan ng pag-aaral at pagsusuri sa mga parameter na ito, maaari ang isa makuha ang kinakailangang impormasyon tungkol sa mga materyal na mapagkukunan at maghanap ng mga paraan upang magamit ang mga ito nang pinakamabisa.

Halimbawa, ang labis na stock ng mga handa na produkto o ang halaga ng mga natanggap ay nagpapahiwatig ng mga problema sa mga benta. Ang kakulangan ng mga hilaw na materyales ay nangangailangan ng kabiguan sa produksyon, paghina nito at, sa pagkakaroon ng matinding kakulangan, kahit na paghinto sa mismong proseso.

Ang mga kahihinatnan ay maaaring tulad ng mga kababalaghan bilang isang pagtaas sa mga atraso sa sahod sa mga empleyado ng negosyo, hindi pagbabayad ng mga invoice para sa mga buwis at mga supply.

Ang istraktura ay nakasalalay sa mga lugar ng aktibidad kung saan kasangkot ang kapital ng paggawa:

1. Naka-on Mga istasyon ng CHP ang pinakamalaking bahagi ay inookupahan ng mga imbentaryo ng gasolina at mga receivable ng consumer.
2. SA paggawa ng barko- ang produksyon na nasa isang hindi natapos na estado ay may pinakamalaking timbang.
3. SA pagmimina- nangingibabaw ang mga stock ng mga natapos na produkto.
4. Konstruksyon ay may malaking bahagi ng hindi natapos na mga proyekto sa pagtatayo.
5. Naka-on mga negosyong panghayupan- Ito ay isang batang hayop na nasa yugto ng pagpapataba.

Ang pagsubaybay sa mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ng organisasyon ay isang ipinag-uutos na katangian ng pamamahala nito. Maraming paraan ng pagsusuri at pagsusuri ang binuo.

Upang masuri ang estado ng sariling kapital na nagtatrabaho (SOS), kadalasang ginagamit ratio ng seguridad. Batay sa mga resulta ng pamamaraan, nagiging malinaw kung ang negosyo ay may sapat na pondo mula sa sarili nitong mga mapagkukunan.

Ang laki ng SOS ganap na halaga. Sa pamamagitan ng kanilang dami, maaaring hatulan ng isa kung gaano karaming mga materyales mula sa isang libreng mapagkukunan ang inilagay sa sirkulasyon ng organisasyon. Ang pagiging kaakit-akit sa pananalapi ng kumpanya ay nakasalalay sa porsyento ng SOS at mga hiniram na pondo.

Kung mas malaki ang bahagi ng kredito, nangangahulugan ito na hindi kayang bayaran ng kumpanya ang mga obligasyon nito sa panahong ito. Ito ay humahantong sa pagbaba sa parameter at katatagan ng pananalapi. Ang kumpanya ay nagpapatakbo sa isang lugi, at ang netong kita ay napupunta sa pagbabayad ng mga utang, kung mayroong sapat nito.

Para sa normal at matagumpay na paggana ng enterprise, ang indicator ng SOS ay dapat nasa positibong dinamika. Kung mayroon itong mga negatibong halaga, kung gayon ang kumpanya ay may kakulangan sa sarili nitong mga pondo, at ang mga aktibidad nito ay nagiging hindi kumikita.

Ang SOS coefficient ay isang indicator na itinuturing na ratio sa pagitan ng halaga ng SOS na ginamit upang masakop ang mga gastos at mga stock sa halaga ng mga gastos na ito. Ang mga imbentaryo at mga gastos sa produksyon, na pinondohan sa gastos ng kumpanya mula sa pangkalahatang layunin na mga pondo, ay maaaring ituring dito bilang sariling kapital na nagtatrabaho.

Maaari itong bayaran ng sinumang tao na interesado sa pagsasagawa ng operasyon. Magagawa ito gamit ang isang espesyal na formula o isang computer program.

Bilang karagdagan sa katotohanan na ang ratio ay nakakatulong sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng negosyo, ito rin ay isang tagapagpahiwatig ng estado ng SOS.

Kung sa panahon ng mga kalkulasyon ay lumabas na sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, ang Ksos ay may halaga na mas mababa sa 10%, kung gayon ito ay idedeklara bilang hindi kasiya-siya, at ang organisasyon ay walang bayad. Ito ay nakasaad sa regulatory act ng Federal Bankruptcy Administration - Order of the Government of the Russian Federation No. 56-r.

Gayunpaman, mayroon maraming paraan upang malutas ang isyung ito. Halimbawa, maaari kang magsagawa ng karagdagang pamamaraan sa pagtatasa ng SOS, ngunit dapat tandaan na ang mga resultang nakuha ay isasaalang-alang lamang sa susunod na panahon.

Maaaring makuha ang Ksos sa pamamagitan ng paghahati sa mga indicator ng volume ng working capital na pag-aari ng kompanya sa halaga ng imbentaryo at mga gastos.

Ang unang tagapagpahiwatig ay tinatawag na working capital. Maaari siyang magbigay ng kumpletong impormasyon tungkol sa estado ng mga kasalukuyang asset at ang kanilang kaugnayan sa mga hindi pangmatagalang pananagutan. Ang SOS ay nagpapahiwatig ng kakayahan ng isang negosyo na magbayad ng ilang mga utang at pagbabayad, pagkatapos ng pagbebenta ng ilang mga asset.

kapital ng paggawa- ito ay isang tiyak na parameter, tinatasa ang solvency ng kumpanya. Ang pagkalkula nito ay ginawa sa mahigpit na alinsunod sa data na kinuha mula sa dokumentasyon ng balanse.

Paano magkalkula

Ang formula kung saan kinakalkula ang turnover ratio ng sariling mga pondo (Kcos) ay ang mga sumusunod:

Xos \u003d (Scap + Zd - Adh) / Akh

Ibig sabihin:

Xos ay ang SOS coefficient.

Scape- nagpapahiwatig ng halaga ng equity capital ng negosyo at ang pagtatasa ng lahat ng mga bagay kung saan ang organisasyon ay may mga karapatan sa pag-aari.

Zd- ang kabuuang bilang ng mga obligasyon sa utang ng kumpanya para sa isang panahon ng higit sa isang taon o hanggang sa katapusan ng itinatag na operating cycle.

Adh- mga asset na may pangmatagalang katangian at binubuo ng mga fixed asset. Maaaring kabilang sa mga ito ang mga gusali at istruktura ng iba't ibang uri, kagamitang ginagamit sa negosyo. Ang lahat ng mga ito ay dapat na ginagamit sa loob ng ilang taon at lumahok sa mga kumikitang aktibidad.

akh- ang dami at pagtatasa ng presyo ng mga natapos na produkto na maaaring ibenta, pati na rin ang mga mapagkukunang pinansyal na magagamit para sa mabilisang paggamit.

Dapat tandaan na depende sa likas na katangian ng mga aktibidad ng organisasyon at sa lugar kung saan ito nagpapatakbo, ang mga tagapagpahiwatig ng KOS ay maaaring magkaiba. Ang minimum na pinahihintulutang koepisyent ay hindi dapat mas mababa sa 0.1, ngunit ang resulta ng 0.3 ay karaniwang itinuturing na isang normal na antas, i.e. tatlumpung%.

Ang function ng Xos ay upang ipakita ang porsyento ng kapital ng paggawa ng sarili nitong kalikasan bilang isang porsyento. Ang pamantayan ay ang resulta - mula 10% hanggang 30%.

Kung lumalaki ang Xos:

1. Ang dami ng sariling kapital ay tumataas.
2. Bumababa ang antas ng mga obligasyon sa kredito.
3. Ang antas ng katatagan ng pananalapi at pagiging kaakit-akit ng kumpanya ay tumataas.
4. Ang bilang ng mga solvent na katapat ay lumalaki.

Kung mahulog si Xos:

1. Nabawasan ang equity capital.
2. Ang panganib na magkaroon ng mga account payable ay tumataas.
3. Ang antas ng pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan at pagpapanatili ng negosyo ay bumababa.

Ang mga kumpanya ng dayuhang pinagmulan ay hindi kinakalkula ang ratio na ito, dahil ang karapatan sa pag-aari at ang globo ng produksyon sa ibang mga bansa ay may malinaw na paghihiwalay, kaya ang pagkakaroon ng mga account na dapat bayaran ng organisasyon ay walang makabuluhang epekto sa kahusayan ng mga aktibidad nito.

Pagsusuri ng Halaga

Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nagpapakita ng bahagi ng sariling mga pondo ng kumpanya, ang financing na nagmumula sa kanilang mga mapagkukunan na kabilang sa organisasyon. Ang isang resulta na may halagang 0.1 ay itinuturing na normal. Maaari itong sumailalim sa pagtaas at pagbaba.

Sa paglaki bumababa ang antas ng utang sa mga obligasyon sa kredito at nadadagdagan ang laki ng kapital, pati na rin ang pagtaas ng pagiging kaakit-akit sa pananalapi sa pamamagitan ng pagtaas ng antas ng katatagan. Sa isang pagbawas sa koepisyent, ang isang pagbawas sa SOS ay sinusunod, ang antas ng kawalang-tatag ay tumataas at may panganib ng default sa mga obligasyon sa utang.

Kung ang parameter ay lumalaki sa loob ng maraming panahon, kung gayon ito ay nagpapahiwatig ng pagpapalakas ng posisyon ng kumpanya sa sektor ng merkado nito, sa mga ganitong kaso ay hindi kinakailangan ang pagbabago sa istraktura. Upang matiyak ang matatag na mga uso, ang kumpanya ay kailangang mag-iwan ng isang tiyak na bahagi ng sarili nitong mga pondo sa kapital ng kumpanya.

Sinasabi ng batas ng Russian Federation na ang indicator Ks ay hindi dapat mas mababa sa 10% (0.1). Kung ito ay mas mababa, pagkatapos ito ay nagsisilbing isang tagapagpahiwatig para sa pagtukoy ng estado ng kumpanya bilang hindi kasiya-siya.

Sa mga kaso kung saan ito ay mas mababa sa 0, nangangahulugan ito na ang kumpanya ay gumagamit lamang ng mga pondo ng mga obligasyon sa kredito, na nagpapakilala dito bilang hindi mapagkakatiwalaan at hindi matatag.

Kahulugan ng negatibong logro:

1. Ang organisasyon ay walang sariling pondo.
2. Ang kapital sa paggawa ay ganap na binubuo ng mga pondong natanggap sa pamamagitan ng mga transaksyon sa mga nagpapautang, na nagpapahiwatig ng malaking obligasyon sa utang ng kumpanya.
3. Posibleng palawakin ang bilang ng mga kategorya ng mga utang.
4. Nabawasan ang pagiging kaakit-akit para sa mga mamumuhunan at pagkawala ng katatagan ng pagpapatakbo.

Ang pagkalkula ng pagkatubig at KOS ay isinasagawa upang pag-aralan ang mga aktibidad ng organisasyon at upang higit pang hulaan ang pag-unlad nito. Kapag ang indicator ay mas mababa sa 0, ito ay nagpapahiwatig ng inefficiency ng balance sheet structure ng kumpanya.

Dapat tandaan na upang matiyak ang normal na paggana ng kumpanya, kinakailangan na ang mga pinagkukunan ng sariling mga pondo ay maaaring sumaklaw nang buo sa mga hindi kasalukuyang asset. Samakatuwid, kung may nakitang negatibong halaga, kailangang gawin ang lahat ng pagsisikap na alisin ito at itaas ito sa normal na antas.

Ang isang napakahalagang criterion para sa katatagan ng negosyo ay ang antas ng pag-asa nito sa mga panlabas na mapagkukunan ng pananalapi.

Sa ganitong mga kaso, ang ratio ng saklaw ng kredito:

Kpdss = Scap / Zcap

Nakakatulong ito sa pagpapakita ng totoong estado ng kumpanya, ipinapakita ang antas kung saan ang organisasyon ay binibigyan ng sarili nitong mga pondo upang lumikha ng mga stock nito.

Upang mag-compile ng isang kumpletong larawan, kinakailangan upang kalkulahin ang parehong tagapagpahiwatig ng pagkatubig para sa isang naibigay na tagal ng panahon at ang ratio ng seguridad na Xos.

Alinsunod sa mga regulasyong namamahala sa proseso ng pagkabangkarote (ang mga probisyon ng isang espesyal na pasya ng Federal Bankruptcy Office), ang katanggap-tanggap na halaga ng koepisyent ay dapat nasa loob ng mula 0.1 hanggang 0.3. Sa mga kaso kung saan ang mga resulta na mas mababa sa minimum na parameter ay nakuha sa panahon ng pamamaraan ng madaling araw, ang negosyo ay kinikilala bilang insolvent sa panahong ito.

Ang matatag na posisyon ay bumababa depende sa halaga ng utang na kinuha.

Upang makakuha ng kumpleto at tamang larawan ng mga usapin sa pananalapi ng kumpanya, kinakailangang isaalang-alang ang Xos at pagkatubig sa isang pabago-bagong pagliko, i.e. ang mga kalkulasyon ay dapat isagawa sa simula at katapusan ng isang takdang panahon.

Kung ang halaga ay tumaas sa pagtatapos ng panahon, sa kondisyon na hindi ito umabot sa pinakamababang threshold na 10%, ang dynamics ay magsasaad pa rin ng pagpapabuti sa pinansiyal na posisyon ng negosyo.

Sa pagsasanay sa arbitrasyon, karaniwang hindi ginagamit ang Xos, gayunpaman, nakakatulong ito sa tagapamahala ng arbitrasyon na magsuri.

Ang laki ng Ksos ay isang napakahirap na tagapagpahiwatig para sa mga negosyanteng Ruso. Napakahirap para sa maraming organisasyon na makamit ang pinakamababang halaga.

Halimbawa 1. Ang koepisyent ng probisyon na may sariling mga pondo Kss ay kinakalkula sa simula at katapusan ng panahon ng pag-uulat.

Ang sumusunod na data ay magagamit:

1. Ang laki ng halaga ng kapital at mga reserba ng kumpanya: halaga 1 (sa simula) - 150,000 rubles, halaga 2 (dulo) - 170,000 rubles.
2. : simula - 30,000 rubles, at sa dulo - 55,000 rubles.
3. Mga kasalukuyang asset: sa simula ng panahon sa halagang 140,000 rubles, sa dulo - 185,000 rubles.

1. Ksos sa simula ng panahon \u003d (150 - 30) / 140 \u003d 0.86 (sa loob ng normal na saklaw).
2. Ksos final \u003d (170 - 55) / 185 \u003d 0.62 (norm).

Halimbawa 2. LLC "Lutik"

Paunang impormasyon:

1. Ang kabuuang halaga ng reserbang pondo at kapital: simula (1) - 320 milyong rubles, dulo (2) - 380 milyong rubles.
2. Ang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset: 1 - 170 milyong rubles; 2 - 190 milyong rubles.
3. Ang dami ng kapital na nagtatrabaho: 1 - 300 milyong rubles; 2 - 340 milyong rubles.

Proseso ng pagkalkula:

1. Ksos1 \u003d (320 - 170) / 300 \u003d 0.5 - ang pamantayan.
2. K cos2 \u003d (380 - 190) / 340 \u003d 0.56 - ang pamantayan.

Halimbawa 3. Kinakailangang isaalang-alang ang Xos sa dynamics.

Paunang data:

1. Ang halaga ng equity at ang reserbang pondo: Q2 2014 - 324 milyong rubles, Q1 2015 - 300 milyong rubles, Q4 2016 - 275 milyong rubles.
2. Mga hindi kasalukuyang asset: 2014 - 800 milyong rubles, 2015 - 776 milyong rubles, 812 milyong rubles, 2016 - 807 milyong rubles.
3. Kapital sa paggawa: 2014 - 170 milyong rubles, 2015 - 133 milyong rubles, 2016 - 166 milyong rubles.

Tinatayang bahagi:

1. Xos (2014) = (324 - 800) / 170 = - 2.8.
2. Xos (2015) = (300 - 776) / 133 = - 3.58.
3. Xos (2016) = (275 - 807) / 166 = - 3.2.

Ang koepisyent ng negosyo ay mas mababa sa 0, samakatuwid, batay sa pagkalkula, maaari nating sabihin na ang kumpanya ay gumagawa ng negosyo nang hindi kasiya-siya, ang istraktura ay hindi mahusay, at ang kumpanya ay tumatakbo sa isang pagkalugi at may maraming mga obligasyon sa utang sa mga nagpapautang.

Kapansin-pansin din na hindi matatag ang pinansiyal na posisyon ng organisasyon, mababa ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan, at dahil sa kawalan o maliit na bahagi ng sarili nitong ari-arian, maaaring maging insolvent ang kumpanya.

Ang karagdagang impormasyon sa koepisyent na ito ay ipinakita sa video na ito.

Ang ratio ng kapital sa paggawa(SOS) ay nagpapakita ng kasapatan ng sariling mga pondo ng organisasyon upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad.

Pagkalkula (formula)

Ayon sa Order ng Federal Financial Markets Service ng Russian Federation na may petsang Enero 23, 2001 N 16 "Sa pag-apruba ng "Mga Alituntunin para sa pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng mga organisasyon", ang koepisyent ay kinakalkula tulad ng sumusunod (sa Order na siya tinatawag ang equity ratio):

Security ratio SOS \u003d (Equity capital - Non-current asset) / Kasalukuyang asset

Ang kahulugan ng koepisyent na ito ay ang mga sumusunod. Una, sa numerator, ang mga formula ay nagbabawas ng mga hindi kasalukuyang asset mula sa equity. Ito ay pinaniniwalaan na ang pinaka-low-liquid (non-current) na mga asset ay dapat pondohan mula sa mga pinaka-matatag na mapagkukunan - equity. Bukod dito, dapat mayroon pa ring bahagi ng equity upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad.

Normal na halaga

Ang koepisyent na ito ay hindi laganap sa Western practice ng financial analysis. Sa kasanayang Ruso, ang koepisyent ay ipinakilala ng Regulasyon na Decree ng Federal Office for Insolvency (Bankruptcy) na may petsang 12.08.1994 N 31-r at ang ngayon ay hindi aktibo na Decree ng Gobyerno ng Russian Federation na may petsang 20.05.1994 N 498 "Sa ilan. mga hakbang upang ipatupad ang batas tungkol sa insolvency (pagkabangkarote) ng mga negosyo. Ayon sa mga dokumentong ito, ang koepisyent na ito ay ginagamit bilang tanda ng pagkalugi (pagkabangkarote) ng organisasyon. Ayon sa mga dokumentong ito, ang normal na halaga ng equity ratio ay dapat na hindi bababa sa 0.1. Dapat pansinin na ito ay isang medyo mahigpit na pamantayan na natatangi sa kasanayan ng Ruso ng pagsusuri sa pananalapi; mahirap para sa karamihan ng mga negosyo na makamit ang ipinahiwatig na halaga ng koepisyent.

Ko \u003d (mga mapagkukunan ng sariling mga pondo. - hindi kasalukuyang mga asset) / (mga stock at gastos + cash "iba pang mga asset)

Ipinapakita ng ratio na ito kung anong bahagi ng kasalukuyang mga asset ang pinondohan mula sa sariling mga mapagkukunan. Ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay tila hindi makatwiran, dahil may kakulangan sa kapital sa paggawa.

Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng negosyo. Pagkatubig at solvency ng negosyo, i.е. ang kakayahang napapanahon at ganap na gumawa ng mga kalkulasyon para sa mga panandaliang obligasyon - ang pamantayan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng negosyo.

Sa ilalim pagkatubig ng anumang pag-aari ay nauunawaan bilang ang kakayahan nitong ma-transform sa cash, at ang antas ng pagkatubig ay tinutukoy ng haba ng yugto ng panahon kung kailan maaaring isagawa ang pagbabagong ito. Kung mas maikli ang panahon, mas mataas ang antas ng pagkatubig ng asset na ito.

Sa pagsasalita tungkol sa pagkatubig ng isang negosyo, ang ibig nilang sabihin ay mayroon itong kapital na nagtatrabaho sa isang halaga na ayon sa teorya ay sapat upang bayaran ang mga panandaliang obligasyon, kahit na may mga paglabag sa mga kontraktwal na kapanahunan. Nangangahulugan ang solvency na ang negosyo ay may sapat na pera at katumbas na pera upang bayaran ang mga account na dapat bayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad. Kaya, ang mga pangunahing palatandaan ng solvency ay:

Pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account;

Walang overdue na account na babayaran.

Malinaw, ang solvency at pagkatubig ay hindi magkapareho sa isa't isa. Kaya, ang mga ratio ng pagkatubig ay maaaring tukuyin ang posisyon sa pananalapi bilang kasiya-siya, gayunpaman, sa esensya, ito ay maaaring maging mali kung ang isang malaking proporsyon ng mga kasalukuyang asset ay nahuhulog sa mga illiquid na asset at mga overdue na receivable.

Ang pagtatasa ng pagkatubig at solvency ay maaaring isagawa nang may tiyak na antas ng katumpakan. Sa partikular, bilang bahagi ng isang malalim na pagsusuri ng solvency, ang pansin ay binabayaran sa mga artikulo na nagpapakilala sa pagkakaroon ng mga pondo ng negosyo. Ito ay naiintindihan: ipinahayag nila ang kabuuan ng cash, i.e. ari-arian na may ganap na halaga, kumpara sa anumang iba pang ari-arian na may kamag-anak lamang na halaga. Ang mga mapagkukunang ito ay ang pinaka-mobile, maaari silang isama sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya anumang oras, habang ang iba pang mga uri ng mga asset ay maaari lamang isama pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng panahon. Ang sining ng pamamahala sa pananalapi ay tiyak na panatilihin lamang ang pinakamababang kinakailangang halaga ng mga pondo sa mga account, at ang natitira, na maaaring kailanganin para sa kasalukuyang mga aktibidad sa pagpapatakbo, sa mabilis na paglipat ng mga asset.

Kaya, para sa malinaw na pagsusuri, mas makabuluhan ang halaga ng mga pondo sa kasalukuyang account, mas malamang na mapagtatalunan na ang kumpanya ay may sapat na pondo para sa mga kasalukuyang pag-aayos at pagbabayad. Kasabay nito, ang pagkakaroon ng mga hindi gaanong mahalagang balanse sa kasalukuyang account ay hindi nangangahulugan na ang kumpanya ay insolvent - ang mga pondo ay maaaring matanggap sa kasalukuyang account sa loob ng susunod na ilang araw, ang ilang mga uri ng mga asset, kung kinakailangan, ay madaling ma-convert sa cash.

Ang insolvency ay napatunayan, bilang panuntunan, sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga artikulong "may sakit" sa pag-uulat ("Mga Pagkalugi", "Mga kredito at pautang na hindi nabayaran sa oras", "Mga overdue na account na dapat bayaran at receivable", "Mga tala ng pangako na inisyu nang overdue").

Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse. Para sa kaginhawahan ng mga kalkulasyon at kalkulasyon, ipinakilala namin ang sumusunod na karaniwang tinatanggap na notasyon:

Subdivision ng mga asset item ayon sa kanilang antas ng pagkatubig

А1 – ang pinaka-likidong asset (linya 250+linya 260);

A2 - mabilis na gumagalaw na mga asset (linya 230 + linya 240 + linya 270);

AZ - mabagal na gumagalaw na mga asset (linya 210 + linya 140);

A4 - mahirap ibentang mga ari-arian (p. 190);

Subdibisyon ng mga item sa pananagutan ayon sa antas ng pagkaapurahan

P1 - ang pinaka-kagyat na obligasyon (linya 620);

P2 - panandaliang pananagutan (linya 610);

PZ - pangmatagalang pananagutan (linya 590);

P4 - permanenteng pananagutan (linya 490 + linya 640 + 650 + 660 + 670);

Talahanayan 6.10

Mga asset	Passive	Sobra o kakulangan sa mga pagbabayad
	Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon		Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon	Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon
A1	13.806	10.056	P1	89.542	126 909	– 75.736	–116.853
A2	13.3196	207.022	P2			+133.196	+.207.022
AZ	32.8773	342.063	PZ	411.023	461 240	– 82.250	–119.177
A4	74.324	141.544	P4	49.533	112 533	+ 24.791	+29.011

Upang matukoy ang pagkatubig ng balanse, kinakailangan upang ihambing ang mga resulta ng mga napiling grupo para sa mga pananagutan at mga ari-arian. Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang sumusunod na ratio ay natupad:

A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.

Sa nasuri na negosyo, ang mga pangkat ng asset at pananagutan ay nakakaugnay tulad ng sumusunod:

Sa simula ng taon: A1<П1 На конец года: А1<П1

A2>P2 A2>P2

AZ<ПЗ АЗ<ПЗ

A4>P4 A4>P4

Paghahambing ng mga resulta ng unang pangkat ayon sa asset at pananagutan, i.e. Ang A1 at P1 (mga termino hanggang 3 buwan) ay sumasalamin sa illiquid ratio ng mga kasalukuyang pagbabayad at resibo.

Paghahambing ng mga resulta ng pangalawang pangkat, i.e. Ang A2 at P2 (mga termino mula 3 hanggang 6 na buwan), ay nagpapakita ng trend ng pagtaas ng kasalukuyang liquidity. Ang pagsusuri ng ikatlo at ikaapat na grupo ay nagpapakita ng hindi kasiya-siyang ratio ng mga resibo at pagbabayad.

Para sa isang komprehensibong pagtatasa ng pagkatubig ng balanse sa kabuuan, dapat gamitin ng isa ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ( l), kinakalkula ng formula:

l = (а1 ´ А1+а2 ´ А2+ а3 ´ AZ) /(а1 ´ П1+ а2 ´ П2 + а3 ´ ПЗ),

saan Aj,Пj- ang mga resulta ng kani-kanilang mga grupo ayon sa asset at pananagutan,

aj- mga koepisyent ng timbang.

Mula sa punto ng view ng oras ng pagtanggap ng mga pondo at pagbabayad ng mga obligasyon, ipinapalagay namin na a1 = 1, a2 = 0.5, a3 = 0.3, Pagkatapos

l simula ng taon = 13.806 + 0.5 ´ 133196 + 0.3 ´ 328773 / 89542 + 0.3 ´ 411023 = 0.84

l katapusan ng taon =10056+ 0.5 ´ 207022 + 0.3 ´ 342063 / 126909+ 0.3 ´ 461240 = 0.81

Sinasalamin ng indicator na ito ang pagbaba ng liquidity sa taon ng 0.03. Ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng balanse na isinasaalang-alang sa itaas ay nagpapahayag ng kakayahan ng negosyo na magsagawa ng mga pag-aayos para sa lahat ng uri ng mga obligasyon - kapwa para sa pinakamalapit at para sa malayo sa oras. Gayunpaman, ang tagapagpahiwatig na ito ay hindi nagbibigay ng ideya ng mga kakayahan ng kumpanya sa mga tuntunin ng pagbabayad ng mga panandaliang pananagutan. Samakatuwid, upang masuri ang solvency, tatlong relatibong tagapagpahiwatig ng pagkatubig ang ginagamit, na naiiba sa hanay ng mga likidong pondo na itinuturing na saklaw para sa mga panandaliang obligasyon.

1. Absolute liquidity ratio(K a.l.)

Ang ratio na ito ay katumbas ng ratio ng pinakamaraming likidong asset sa kabuuan ng mga pinaka-kagyat na pananagutan at panandaliang pananagutan

K a.l. simula ng taon = 13.806 / 89.542 = 0.15

K a.l. katapusan ng taon = 10.056 / 126.909 = 0.08

Ipinapakita ng absolute liquidity ratio kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng kumpanya sa malapit na hinaharap. Ang normal na limitasyon ng tagapagpahiwatig na ito ay ang mga sumusunod: K a.l. = 0.2 - 0.5. Kaya, ang solvency ng LLC NTC "Kaunsel" sa oras ng paghahanda ng taunang ulat ay napakababa.

2. Kritikal na ratio ng pagkatubig(K k.l .)

Upang kalkulahin ang ratio na ito, ang mga account receivable at iba pang mga asset ay kasama sa numerator ng relative indicator sa komposisyon ng mga likidong pondo.

Sa k.l. simula ng taon = 147.002 / 89.542 = 1.64

Sa k.l. katapusan ng taon = 217.078 / 126.909 = 1.71

Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay sumasalamin sa inaasahang mga kakayahan sa pagbabayad ng negosyo, napapailalim sa napapanahong mga pag-aayos sa mga may utang. Ang pagtatantya ng mas mababang normal na hangganan ng koepisyent ay ganito ang hitsura:

Sa k.l. > 1. Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ay nagpapakilala sa inaasahang solvency ng negosyo para sa isang panahon na katumbas ng average na tagal ng isang turnover ng mga natanggap.

Paglipat ng utang. utang \u003d Kita - neto mula sa mga benta / Average na taunang deb. utang (1 618.901 / 65.723) = 24.6

Kapanatagan ng mga natatanggap = 365 / 24,6 = 14,8.

Upang mapabuti ang solvency, maaari mong ibigay ang mga sumusunod na rekomendasyon para sa pamamahala ng mga settlement:

Subaybayan ang katayuan ng mga pagbabayad sa mga customer

Magtatag ng mahigpit na kondisyon para sa pagpapautang ng mga kalakal,

Kalkulahin ang bahagi ng panganib ng pakikipag-ugnayan sa mga katapat (alam ang kalagayang pinansyal ng iyong mga customer).

3. Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (K t.l.)

Ang koepisyent na ito ay katumbas ng ratio ng halaga ng lahat ng kasalukuyang asset ng enterprise sa kabuuan ng mga panandaliang pananagutan ng enterprise.

K t.l. simula ng taon = 328773 / 89542 = 3.67

K t.l. katapusan ng taon = 342,063 / 126,909 = 2.9

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakita ng mga kakayahan sa pagbabayad ng negosyo, na nasuri na napapailalim sa hindi lamang napapanahong mga pag-aayos sa mga may utang at kanais-nais na pagbebenta ng mga kalakal at mga natapos na produkto, kundi pati na rin ang pagbebenta, kung kinakailangan, ng iba pang mga elemento ng nasasalat na kapital na nagtatrabaho. Ang normal na limitasyon para sa koepisyent na ito ay K t.l > 2. Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakilala sa inaasahang solvency ng negosyo para sa isang panahon na katumbas ng average na tagal ng isang turnover ng lahat ng kapital na nagtatrabaho.

Ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay hindi lamang nagbibigay ng maraming nalalaman na paglalarawan ng katatagan ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo, ngunit nakakatugon din sa mga interes ng iba't ibang mga panlabas na gumagamit ng analytical na impormasyon. Kaya, para sa mga supplier ng mga hilaw na materyales at materyales, ang absolute liquidity ratio ay pinaka-interesante. Ang pagpapahiram ng bangko sa negosyong ito ay mas binibigyang pansin ang kritikal na ratio ng pagkatubig. Ang mga mamimili at may hawak ng mga share at bond sa mas malaking lawak ay sinusuri ang katatagan ng pananalapi ng negosyo sa pamamagitan ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig.

Ang isinagawang express analysis ng pinansiyal na kalagayan ng STC "Kaunsel" LLC ay kasalukuyang may kamag-anak na halaga, dahil hindi nito sinasagot ang pangunahing tanong: "Paano makakaapekto ang kasalukuyang kalagayan sa pananalapi sa karagdagang kurso ng negosyo?"

Ang isang pagsusuri ng katayuan ng ari-arian, katatagan sa pananalapi, solvency at pagkatubig ng sheet ng balanse ay ginagawang posible na balangkasin ang mga pangkalahatang uso sa pag-unlad ng kondisyon sa pananalapi ng isang naibigay na negosyo.

May mga pagbabagong naganap sa katayuan ng ari-arian ng STC "Kaunsel" LLC, na maaaring positibong makaapekto sa kalagayang pinansyal sa hinaharap. Ang bahagi ng mga hindi kasalukuyang asset sa kabuuang halaga ng ari-arian ay tumaas mula 13% hanggang 20%. Ang pagtaas ay dahil sa pagtaas ng halaga ng hindi nasasalat na mga ari-arian. Sa kaalaman-intensive sphere ng mga serbisyo sa komunikasyon, ito ay ang bahagi ng hindi nasasalat na mga asset na tumutukoy sa mataas na antas ng serbisyo sa customer sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga bagong serbisyo.

Kaya, maaari nating tapusin na ang paglaki ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian ay magdudulot ng pagtaas sa kita mula sa pagkakaloob ng mga karagdagang serbisyo, na umaakit ng mga bagong customer.

Ang isang negatibong punto na maaaring makaapekto sa pagiging mapagkumpitensya ng isang negosyo ay isang pagtaas sa naipon na pamumura sa mga fixed asset, kung ito ay dahil sa pagkaluma ng mga fixed asset. Para sa isang mas kumpletong pagtatasa ng epekto ng komposisyon at istraktura ng mga fixed asset sa hinaharap na kalagayan sa pananalapi ng negosyo, kinakailangan na magsagawa ng isang detalyadong pagsusuri ng mga fixed asset.

Sa istruktura ng kasalukuyang mga asset, lalo na ang mga stock at mga gastos, ang hindi makatwiran, mula sa aking pananaw, ang ratio ng mga stock ng produksyon at mga kalakal para sa muling pagbebenta ay nababahala. Ang pagtaas ng bahagi ng mga imbentaryo mula 52% hanggang 67% ng kabuuang mga imbentaryo at mga gastos laban sa background ng pagbaba sa bahagi ng mga kalakal para muling ibenta (mula 46% hanggang 29%) ay maaaring humantong sa isang mas malaking pagkawala ng pagkatubig at, bilang isang resulta, pagkawala ng solvency.

Sa istruktura ng mga item sa balanse ng pananagutan, ang isang positibong aspeto ay ang paglago sa bahagi ng sariling mga pondo mula 9% hanggang 16% sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng mga pondo. Kung ang kumpanya ay nagpapanatili ng kalakaran ng pagtaas ng sarili nitong kapital sa gastos ng kita, ito ay positibong makakaapekto sa katatagan ng pananalapi.

Ang pababang kalakaran sa bahagi ng mga pangmatagalang pananagutan sa kabuuang halaga ng mga hiniram na pondo ay negatibo, dahil Ito ay hahantong sa pagtaas ng pangangailangan ng mga hiniram na pondo, na maglalagay sa panganib sa solvency ng negosyo.

Kapag pinag-aaralan ang katatagan ng pananalapi, ang isang kakulangan ng sariling kapital sa paggawa ay ipinahayag dahil sa mababang bahagi ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo. Kung ang negosyo ay hindi nagbabago sa kasalukuyang sitwasyon sa pamamagitan ng pagtaas ng mga mapagkukunan ng sarili nitong mga pondo, kung gayon, bilang isang resulta, ang solvency ay patuloy na bababa at ang pag-asa sa mga hiniram na pondo ay tataas. Ang tanging paraan sa sitwasyong ito ay maaaring dagdagan ang bahagi ng sariling kapital sa paggawa.

Kapag sinusuri ang pagkatubig ng sheet ng balanse, ang mababang kasalukuyang pagkatubig ay ipinahayag, na maaaring humantong sa isang permanenteng depisit sa pagbabayad. Siyempre, hindi ipinapayong panatilihin ang isang malaking halaga ng pera sa account sa lahat ng oras, gayunpaman, maaari itong irekomenda na i-convert ang bahagi ng mga pondo ng kumpanya sa mga mabibiling asset.