Spôsoby správy záväzkov článok. Zásady správy záväzkov

Pojem záväzky a ich riadenie

Záväzky vznikajú v podniku ako výsledok vzťahov s rôznymi protistranami.

Takýto dlh vzniká pravidelne:

pri dodávaní produktov od dodávateľov až do doby zaplatenia takýchto produktov;
po prijatí zálohových platieb od kupujúcich pred okamihom odoslania produktov k nim;
pri vzniku mzdy pred momentom jej skutočnej výplaty;
pri výpočte rôznych druhov daní a poplatkov až do momentu ich skutočného prevodu do rozpočtu a mimorozpočtových fondov;
pri akumulácii dividend účastníkom pred momentom ich skutočnej výplaty;
v iných transakciách, ktoré tvoria záväzky.

Výška záväzkov, ktorá sa odráža v súvahe, je dôležitým ukazovateľom finančnej stability a solventnosti podniku, preto je potrebné tento účtovný objekt riadiť.

Definícia 1

Riadenie záväzkov je proces kontroly ich vzniku, dynamiky zmien a splácania.

Hotové práce na podobnú tému

Kurz 430 rubľov.
abstraktné Správa záväzkov 240 rubľov.
Test Správa záväzkov 240 rubľov.

To znamená, že aby objem záväzkov neotriasol finančnou stabilitou podniku a neviedol k bankrotu, je potrebné neustále monitorovať dynamiku zmien v jeho objemoch.

Metódy riadenia záväzkov

Doteraz sa v domácej a zahraničnej praxi vytvorili určité metódy a nástroje na správu záväzkov. Každý jednotlivý podnik má však svoj vlastný systém kontroly a riadenia.

Medzi najbežnejšie metódy možno rozlíšiť nasledujúce typy.

Splátkový kalendár.

V organizáciách, ktoré spravujú záväzky, sa často zostavuje harmonogram ich splácania. V takomto grafe sa ukazovatele dlhu neustále menia, keďže nové ukazovatele sa tvoria takmer každý deň. Splátkový kalendár odzrkadľuje dátumy a sumy splácania, ako aj subjekty, ktorým sa tento dlh spláca. Dátumy sa určujú v závislosti od špecifík dlhu:

o platbách dodávateľom na základe zmluvných podmienok;
o mzdách na základe požiadaviek právnych predpisov (Zákonník práce Ruskej federácie);
o prevodoch daní na základe požiadaviek právnych predpisov (Daňový poriadok Ruskej federácie);
o výplate dividend na základe požiadaviek účtovnej politiky podniku;
atď.

Poznámka 1

Osoba zodpovedná za zostavenie a vedenie tohto harmonogramu by mala dobre poznať termíny splácania každého druhu dlhu.

Rozvrh platieb.

Splátkový kalendár je zostavený ako prognóza cash flow firmy. Na základe takejto prognózy si môžete naplánovať splatenie určitého dlhu synchronizáciou údajov so splátkovým kalendárom.

Prilákanie požičaných prostriedkov.

Táto metóda sa používa v núdzových prípadoch, ak má organizácia nahromadený dlh, ktorý sa končí alebo už vypršal. Spoločnosť môže čeliť žalobe na vymáhanie, prípadne začatiu konkurzného konania. Preto požičané prostriedky pomôžu vyhnúť sa takýmto negatívnym dôsledkom.

Poznámka 2

Je však potrebné pripomenúť, že s vysokým ukazovateľom záväzkov v súvahe bude ťažké získať pôžičku alebo pôžičku pre podnik.

Pre efektívnu správu záväzkov je potrebné uplatniť súbor opatrení, ktoré zahŕňajú:

plánovanie objemu záväzkov;
vývoj noriem pre jeho objemy;
organizácia kontrolného systému;
analýzu štruktúry záväzkov.

Na základe týchto opatrení sa v každej organizácii vytvárajú spôsoby riadenia záväzkov.

Nesterov A.K. Správa pohľadávok a záväzkov // Encyklopédia Nesterovcov

Jadrom krátkodobej finančnej politiky spoločnosti je riadenie pohľadávok a záväzkov, ktoré zaujímajú významné postavenie v štruktúre majetku a záväzkov spoločnosti. Efektívne riadenie zloženia a štruktúry pohľadávok a záväzkov zlepšuje organizáciu výrobného procesu podniku, posilňuje finančnú disciplínu a priaznivo ovplyvňuje finančnú stabilitu podniku ako celku.

Druhy a podstata pohľadávok podniku

Pohľadávky je tvorený súborom majetkových pohľadávok podniku voči iným právnickým osobám a fyzickým osobám (dlžníkom), ktorí vystupujú ako jeho dlžníci.

Vznik pohľadávok je dôsledkom hospodárskej činnosti a považuje sa za prirodzený prvok v práci podniku. Nekontrolovaný nárast pohľadávok však môže priviesť firmu k finančnej insolventnosti. Hlavnou úlohou je preto včasné vymáhanie pohľadávok.

V štruktúre pohľadávok majú najväčší podiel dodané výrobky, práce a služby. V tomto prípade je limitná veľkosť určená prúdom

Dlhodobé pohľadávky- výška záväzkov, ktoré vzniknú mimo prevádzkového cyklu a splatnosť presahuje 12 mesiacov.
Bežné pohľadávky- výška záväzkov vzniknutých pri prevádzke podnikateľskej činnosti so splatnosťou kratšou ako 12 mesiacov.

Vznik takéhoto dlhu znamená odklon finančných prostriedkov z hospodárskeho obratu podniku, pričom sú možné dva stavy:

Po uplynutí premlčacej doby sa pohľadávky na príkaz vedúceho odpisujú na zníženie zisku.

Správa pohľadávok je základom, ktorý patrí do oblasti správy majetku spoločnosti.

Účel správy pohľadávok– rozšírenie tržieb za predpokladu optimalizácie výšky dlhu a jeho včasného vymáhania.

Záväzky podniku a jeho druhy

Splatné účty- ide o dlh podniku voči iným osobám, ktorý musí byť v určitej lehote splatený.

Metódy analýzy pohľadávok a záväzkov

Finančná politika podniku v krátkodobom horizonte využíva niekoľko metód na analýzu pohľadávok a záväzkov:

Analýza dynamiky, štruktúry a obratu dlhu;
Hodnotenie pomeru pohľadávok a záväzkov;
Analýza .

Analýza dynamiky dlhu sa vykonáva za posledných niekoľko období s cieľom identifikovať trendy a možné štrukturálne posuny.

Vzorce na analýzu štruktúry dlhu

Index
Podiel na celkovej výške pohľadávok a záväzkov	D vz \u003d VZ / OZ Dvz - podiel druhu dlhu, VZ - výška druhu dlhu; OZ - celková výška dlhu.
Podiel podľa druhov pohľadávok obežného majetku	D ta \u003d V d Z / TA Dta - podiel dlhu na obežných aktívach C d W - druh pohľadávky, CK - výška obežného majetku,
Podiel na záväzkoch podľa typov záväzkov	K tp \u003d V až Z / P K tp - podiel dlhu na záväzkoch B až Z - typ záväzkov, P - výška záväzkov,
Podiel na celkovej súvahe	D ib \u003d VZ / IB D ib - podiel dlhu v súvahe VZ - druh dlhu IB - výška celkového zostatku

Hlavnými ukazovateľmi obratu sú obrat v dňoch a obratový pomer.

Vzorce na analýzu obratu dlhu

Index
Pomer obratu dlhu	K oz \u003d VR / W porov K oz - pomer obratu dlhu (obrat); VR - príjmy; 3 cf - priemerný dlh (pohľadávky alebo záväzky);
Priemerný dlh	3 cf = (Zzr + Zk) / 2 З cf - priemerný dlh (záväzky alebo pohľadávky), З н - dlh na začiatku obdobia, З až - dlh na konci obdobia.
Zvýhodnenie jedného obratu v dňoch alebo dobe splácania	O z \u003d T / K oz O z - obrat dlhu v dňoch; T je počet dní analyzovaného obdobia; K oz - pomer obratu dlhu

Index

Pomer obratu dlhu

K oz \u003d VR / W porov

K oz - pomer obratu dlhu (obrat);

VR - príjmy;

3 cf - priemerný dlh (pohľadávky alebo záväzky);

Priemerný dlh

3 cf = (Zzr + Zk) / 2

З cf - priemerný dlh (záväzky alebo pohľadávky),

З н - dlh na začiatku obdobia,

З až - dlh na konci obdobia.

Zvýhodnenie jedného obratu v dňoch alebo dobe splácania

O z \u003d T / K oz

O z - obrat dlhu v dňoch;

T je počet dní analyzovaného obdobia;

K oz - pomer obratu dlhu

Keďže finančná situácia podniku je ovplyvnená veľkosťou pohľadávok a záväzkov, analýza ich pomeru sa vykonáva v rámci realizácie krátkodobej finančnej politiky podniku. Výpočet sa vykonáva podľa vzorca:

K = výška pohľadávok / výška záväzkov

Ukazovateľ charakterizuje výšku pohľadávok na jeden rubeľ záväzkov voči veriteľom.

Sú tri možnosti:

Pomer je 1. Táto optimálna hodnota znamená rovnosť medzi dlhmi dlžníkov voči ekonomickému subjektu a jeho záväzkami.
Pomer je väčší ako 1. Prevýšenie pohľadávok nad záväzkami znamená zabezpečenie vysokej úrovne celkovej likvidity, prípadne naznačuje rýchlejšiu obrátku záväzkov. V tomto prípade s najväčšou pravdepodobnosťou dochádza k odklonu finančných prostriedkov z obratu podniku. V dôsledku toho je dlhšia doba vymáhania pohľadávok, čo má za následok nedostatok hotovosti v obehu. Ďalším negatívnym faktorom môže byť zvýšenie nákladov na bankové úvery alebo pôžičky. Je potrebné prijať opatrenia na zintenzívnenie inkasa pohľadávok a celkové zníženie jeho úrovne v rámci.
Pomer je menší ako 1. Záväzky prevyšujú pohľadávky, čo ohrozuje finančnú situáciu podniku, keďže existuje vysoké riziko neschopnosti splácať vlastné záväzky. Môže to vzniknúť v dôsledku nerentabilnosti hlavnej činnosti, narušenia hospodárskej činnosti a iných faktorov, ktoré negatívne ovplyvňujú podnik. Je potrebné identifikovať, prijať opatrenia na všeobecné zlepšenie finančnej a hospodárskej činnosti podniku a realizovať opatrenia na.

Nástroje na správu pohľadávok a záväzkov

V tabuľke sú uvedené hlavné finančné nástroje, ktoré finančný riaditeľ využíva pri tvorbe krátkodobej finančnej politiky v rámci riadenia pohľadávok a záväzkov.

Správa pohľadávok a záväzkov podniku

Nástroj na správu	Popis	Aplikácia
Koncepcia riadenia založená na distribúcii a kontrole využívania zdrojov.	Tieto dva nástroje slúžia na zlepšenie úrovne finančného riadenia. Výsledkom je optimalizácia peňažných tokov, zlepšenie finančnej disciplíny a zvýšená udržateľnosť podniku.
Podrobne popisuje aktuálny finančný plán na určité obdobie a poskytuje informácie o cash flow organizácie.
Koncept a formalizovaný dokument upravujúci prácu podniku s kupujúcimi a zákazníkmi. Určuje sa postup pri zúčtovaní, podmienky udelenia odkladu platby a pod.	Používa sa na zníženie pohľadávok podniku.
Systém zúčtovania zúčtovania	Zhromažďovanie analytických častí informácií je organizované s cieľom štruktúrovať údaje o zúčtovaní a zostavovať prognózy platieb. Segmentová a komplexná analýza dlhov.	Hlavným smerom aplikácie je zvýšenie efektívnosti kontroly zúčtovania.
Identifikácia rezerv, optimalizácia finančnej politiky, posilnenie finančnej disciplíny, zvýšenie ziskovosti a pod.	Hlavnými úlohami sú zvyšovanie úrovne finančného riadenia, optimalizácia štruktúry kapitálu a pracovného kapitálu a zvyšovanie ziskovosti.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Hostené na http://www.allbest.ru/

Úvod

Kapitola 1. Teoretické aspekty riadenia záväzkov

1.1 Pojem záväzkov organizácie, jej úloha v činnosti organizácie

1.2 Metódy riadenia záväzkov, význam optimalizácie záväzkov

1.3 Systém ukazovateľov používaných pri hodnotení pohľadávok a záväzkov

1.4 Metodika analýzy záväzkov

Kapitola 2

2.1 Stručná ekonomická a organizačná charakteristika spoločnosti Avantage LLC

2.2 Posúdenie úrovne finančnej situácie a záväzkov spoločnosti Avantage LLC

2.3 Porovnávacia analýza záväzkov a pohľadávok organizácie

Kapitola 3. Opatrenia na efektívnu správu záväzkov spoločnosti Avantage LLC

Záver

Bibliografia

Úvod

Téma mojej diplomovej práce nebola zvolená náhodou, keďže nedostatok financií v ekonomike a platobná neschopnosť mnohých podnikov urobili z problematiky práce s dlžníkmi a veriteľmi jednu z hlavných oblastí v zozname funkcií finančného manažéra.

V procese výrobnej, obchodnej, sprostredkovateľskej a inej činnosti vstupujú organizácie do rôznych vysporiadacích vzťahov s veľkým počtom podnikov, organizácií, inštitúcií a jednotlivcov. Riadenie v oblasti zúčtovacích operácií zahŕňa zváženie otázok vzťahu organizácie s právnickými a fyzickými osobami, ktoré vznikajú v záverečnej fáze ich spolupráce vo forme platieb za tovar, hotové výrobky, výkon práce, poskytnuté služby atď. ako aj vznik pohľadávok a záväzkov.

Najdôležitejším a najakútnejším problémom, ktorému v súčasnosti čelia všetci vedúci pracovníci, je otázka, ktorá priamo súvisí so zúčtovacími a platobnými transakciami – ide o správu záväzkov, keďže problém správy záväzkov je do značnej miery komplikovaný nedokonalosťou regulačný a legislatívny rámec z hľadiska vymáhania pohľadávok.

Záväzky sú prirodzenou súčasťou súvahy spoločnosti. Vzniká v dôsledku nesúladu medzi dátumom vzniku záväzkov a dátumom platby na ne. Ivashutin FM, Finančný manažment, vyd.

Účastníci majetkového obratu pri vykonávaní podnikateľskej činnosti predpokladajú, že pri vykonávaní obchodnej činnosti sa im nielen vrátia investované prostriedky, ale získajú aj príjmy. V reálnej praxi, najmä s prechodom na trhové vzťahy a poklesom výroby, však neustále vznikajú situácie, keď podnik z toho či onoho dôvodu nedokáže splácať dlhy. Záväzky vznikajú a trvajú mnoho mesiacov a niekedy aj rokov. Rast záväzkov zhoršuje finančnú situáciu podniku a niekedy vedie k bankrotu.

Relevantnosť zvolenej témy tejto diplomovej práce spočíva v tom, že dynamika zmien pohľadávok a záväzkov, ich zloženie, štruktúra a kvalita, ako aj intenzita ich nárastu alebo poklesu, majú veľký vplyv na obrat kapitálu. investovaných do obežných aktív a následne na finančnú situáciu podniku.

V podmienkach nedostatku kapitálu, keď sú dlhodobé externé zdroje financovania veľmi obmedzené a často ťažko dostupné a interné spravidla nestačia na zabezpečenie ani jednoduchej reprodukcie, sú domáce podniky nútené venovať osobitnú pozornosť správa záväzkov a pohľadávok. V tejto súvislosti je riešenie problému vymáhania platieb od dlžníkov a plnenia záväzkov voči veriteľom jednou z nevyhnutných podmienok na zlepšenie efektívnosti podnikov, ako aj prostriedkom na prispôsobenie podnikov meniacim sa podmienkam životného prostredia.

Cieľom diplomovej práce je vypracovať odporúčania na zlepšenie správy záväzkov konkrétnej organizácie - Avantage LLC.

Na základe účelu práce sú formulované tieto úlohy:

Odhaliť pojem záväzky a jeho úlohu v činnostiach organizácie;

Charakterizovať metódy riadenia záväzkov, dôležitosť optimalizácie záväzkov;

Otvorenie techniky analýzy záväzkov;

Analyzovať zloženie a dynamiku záväzkov organizácie;

Vykonajte porovnávaciu analýzu záväzkov a pohľadávok spoločnosti Avantazh LLC;

Vypracujte návrhy na zlepšenie správy záväzkov.

Predmetom práce sú záväzky.

Predmetom štúdie je spoločnosť Avantage LLC.

Metodologickým základom diplomovej práce boli metódy analýzy finančnej situácie, a to:
- horizontálna (časová) analýza umožňuje porovnať každú pozíciu s predchádzajúcim obdobím. Vertikálna (štrukturálna) analýza umožňuje určiť štruktúru konečných finančných ukazovateľov s identifikáciou vplyvu každej reportovacej pozície na výsledok ako celok;
- analýza relatívnych ukazovateľov (koeficientov) umožňuje vypočítať pomery vykazovaných údajov, určiť vzťah ukazovateľov.
Pri písaní práce boli použité legislatívne akty, regulačné dokumenty, podnikové výkazníctvo a práce domácich autorov.

Práca pozostáva z úvodu, troch kapitol, záveru a zoznamu literatúry.

Kapitola 1. Teoretické aspekty riadenia záväzkovdlh

1. 1 Koncept záväzkovorganizácie, jej úloha v činnosti organizácie

V zahraničnej literatúre medzi splatné účty patria: splatný dlh; očakávaný odliv hotovosti alebo zdrojov; odmietnutie ekonomického subjektu z potenciálneho príjmu a pod.

V Rusku splatné účty najčastejšie zahŕňajú krátkodobé dlhové záväzky vyplývajúce z vysporiadania kupujúcich s dodávateľmi, zákazníkov s dodávateľmi, podniky s daňovými úradmi, s personálom na mzdy a iné platby v dôsledku dividend atď., Ako aj poskytnuté pôžičky. bankovými organizáciami.

Organizácia vlastní a používa záväzky, ale je povinná túto časť majetku vrátiť alebo vyplatiť veriteľom, ktorí majú právo si ju nárokovať. Špecifikovaná časť majetku zahŕňa dlhy organizácie, cudzí majetok, cudzie prostriedky vo vlastníctve organizácie dlžníka Bobkov I.V., Karpov E.A. Úloha interného riadenia záväzkov a pohľadávok v manažmente.//Ekonomika v priemysle. - 2012. Číslo 2. .

Záväzky majú dvojaký charakter: ako súčasť majetku patria organizácii na základe vlastníctva alebo dokonca vlastníckeho práva; ako predmet záväzkov - ide o dlhy organizácie voči veriteľom.

Záväzky za ekonomický obsah zahŕňajú dlhy voči dodávateľom a dodávateľom. Tento dlh sa zohľadňuje vo výške zmluvnej hodnoty od nich prijatých hmotných aktív, vykonaných prác alebo poskytnutých služieb.

Účty splatné zamestnancom organizácie sú časovo rozlíšené, ale nevyplatené sumy miezd.

Dlh podniku voči rozpočtu zahŕňa časovo rozlíšené, ale nezaplatené sumy platieb na daniach a poplatkoch a prirovnáva sa k nim s platbami vrátane dane z príjmu fyzických osôb.

V položke „ostatné pasíva“ sa berú do úvahy všetky ostatné typy účtov splatných za vyrovnania s protistranami organizácie Gorfinkel V.Ya., Shvandar V.A.. Malý biznis. Organizácia, ekonomika, manažment. -M.: Jednota-Dana, 2010.-495s. .

Predtým, ako pristúpime k štúdiu záväzkov, je potrebné pripomenúť, že účtovníctvo, ako aj pojmy v ňom použité, vychádzajú z noriem Občianskeho zákonníka, zákona „o účtovníctve a finančnom výkazníctve“, podľa ktorého sa povinnosti iné právnické osoby sú možné v súvislosti s nadobudnutím materiálu, tovaru, prevzatím vykonaných prác, poskytnutých služieb, za ktoré ešte nedošlo. Inými slovami, aktíva organizácie rastú súčasne s nárastom pasív v súvahe. Ak teda príjem materiálu a vybavenia predchádza jeho platbe, registrácia zásob, investície do dlhodobého majetku by sa mali prejaviť súčasne so zvýšením dlhu voči dodávateľom alebo dodávateľom. Zákon Ruskej federácie „O účtovníctve“ č. vyd. zo dňa 28.11.2011 .

Všeobecné dôvody zániku záväzkov z hľadiska štátnej legislatívy sú nasledovné:

1. riadne vykonanie (článok 408 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie);

2. odškodnenie (článok 409 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie);

3. započítanie (článok 410 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie);

4. inovácie (článok 414 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie);

5. odpustenie dlhu (článok 415 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

Informačným podkladom pre štúdiu je účtovná závierka podniku ako súbor ukazovateľov odzrkadľujúcich stav majetku, práv a povinností hospodárskeho subjektu k určitému dátumu, finančné výsledky jeho činnosti za vykazované obdobie, ako aj ako zmeny vo finančnej situácii Občianskeho zákonníka Ruskej federácie, časti 1-2 - čiastočne nariadenie o zmluvách. .

Záväzky sa členia na bežné (krátkodobé záväzky, ktoré musia byť splatené v rámci prevádzkového cyklu alebo do 12 mesiacov) a dlhodobé záväzky (so splatnosťou dlhšou ako rok).

Záväzok sa oceňuje ako súčasná hodnota všetkých budúcich peňažných platieb. Záväzok zahŕňa istinu a úrok.

Povinnosť je upravená týmito spôsobmi:

1. výplata finančných prostriedkov;

2. prevod majetku;

3. poskytovanie služieb;

4. nahradenie jedného záväzku iným;

5. prevod záväzkov do kapitálu.

Záväzky sú predmetom účtovania a zohľadnenia v súvahe ako dlhy organizácie držiteľa zostatku.

K dnešnému dňu, aby sa zabezpečilo správne účtovanie ekonomických činností podniku, je potrebné správne vybudovať účtovný systém.

Začiatkom začiatkov sú primárne dokumenty, ich správne vyhotovenie a spracovanie. Primárne dokumenty by mali zaznamenávať skutočnosť transakcie alebo udalosti. K vysporiadaniu s dodávateľmi a zhotoviteľmi sa prikladajú aj doklady, podkladom na prevzatie záväzkov voči dodávateľovi tovaru (prác, služieb) je zmluva, faktúra alebo úkon vykonanej práce (služby) a faktúra. Zmluva slúži ako odôvodnenie kúpy, faktúry alebo úkon slúžia na potvrdenie prevzatia tovaru alebo diela, faktúra je povinným dokladom pre všetkých platiteľov dane z pridanej hodnoty a vystavuje sa na základe faktúry alebo úkonu praca vykonana.

Platba za nákup sa vykonáva na základe faktúry, dokladu dodávateľa o potvrdení platby kupujúcim s uvedením sumy platby, zoznamu tovaru, kupujúci po zaplatení faktúry prevezme tovar od dodávateľa po predložení kópie faktúry, kópie platobného dokladu s bankovou značkou, plnej moci na prevzatie tovaru. Dodávateľ obratom vystaví faktúru za prepustenie tovaru a faktúru.

Platobné príkazy sa uskutočňujú prostredníctvom bankových inštitúcií bezhotovostným spôsobom za prijaté a prijaté tovary, služby, s uvedením čísla a dátumu daňových faktúr, prepravných listov a iných dokladov potvrdzujúcich prepustenie tovaru alebo poskytnutie služby, ako pri nekomoditných transakciách. Predpokladom pre príjem inventárnych položiek od dodávateľov je vystavenie plnej moci.

S cieľom vykonávať kontrolu nad odpisom dlhov za rôznych okolností sa vykonáva inventarizácia vyrovnaní a záväzkov, ktorá sa vyhotovuje prostredníctvom zákona o odsúhlasení.

Inventarizácia vyrovnaní s veriteľmi sa obmedzuje na potvrdzovanie zostatkov na účtoch vyrovnaní s nimi a zisťovanie pochybných záväzkov medzi nimi, pri inventarizácii záväzkov je potrebné venovať pozornosť premlčacím lehotám pre jednotlivé záväzky. Financie Ruskej federácie č. 34n z 29. júla 1998) vydanie z 24. decembra 2010.

Jednou z foriem vonkajšieho prejavu finančnej stability podniku je jeho platobná schopnosť voči záväzkom - schopnosť včas plniť svoje záväzky vyplývajúce z obchodných a iných platobných operácií.

V rámci analýzy záväzkov sa vykonáva hĺbková štúdia platobnej schopnosti podniku na základe zostavenia súvahy, ktorá zahŕňa tieto vzájomne súvisiace skupiny ukazovateľov: celková suma nesplatených platieb, dlh na úvery, dlh na dodávateľských zúčtovacích dokladoch, nedoplatky v rozpočte, iné nesplatenia vrátane miezd.

Pri nedodržaní lehôt na zaplatenie dane vzniká dlh po lehote splatnosti voči daňovému úradu. Predčasné príspevky do mimorozpočtových fondov a iné neplatenia vedú k vzniku nezákonných záväzkov.

Záväzky sa týkajú krátkodobých záväzkov a ich zostatky podľa skupín veriteľov charakterizujú ich predkupné právo na majetok organizácie. To znamená, že veritelia môžu kedykoľvek požadovať splatenie dlhov.

Na druhej strane, záväzky možno hodnotiť ako zdroj krátkodobého prilákania finančných prostriedkov. Stratégia organizácie by v tomto prípade mala počítať s možnosťou ich skorého zapojenia do obehu s cieľom racionálne investovať do najlikvidnejších druhov aktív, ktoré prinášajú najväčší príjem. Existuje teda vzťah medzi záväzkami a ukazovateľom likvidity Likvidita je schopnosť aktíva rýchlo sa predať za cenu blízku trhu. Kvapalina- premeniteľné na peniaze. Zvyčajne rozlišovať vysoko tekutý, málo tekuté a nelikvidný hodnoty (aktíva). . Pri zisťovaní likvidity súvahy sa porovnávajú súčty za všetky skupiny aktív a pasív. Ideálna bilancia tekutín poskytuje nasledujúci pomer:

A1 (absolútne likvidné aktíva) ? P1 (termínované záväzky);

A2 (rýchlo realizovateľné aktíva) ? P2 (krátkodobé záväzky);

A3 (pomaly realizovateľný majetok) ? P3 (dlhodobé záväzky);

А4 (ťažko predajné aktíva) ? P4 (trvalé záväzky). Levakhina E.D. , Analýza účtovnej závierky, učebnica, M, 2009

Z pomeru A2?P2 vidíme, že záväzky, ktoré sú krátkodobým záväzkom, sú spojené so vznikom pohľadávky, keďže sú zdrojom jej krytia.

Včasné a úplné plnenie platobných záväzkov podniku určuje vysoký stupeň ich finančnej stability. Toto je najdôležitejší predpoklad na zníženie sumy splatných účtov.

Pri nevyhovujúcej štruktúre bilančného majetku, prejavujúcej sa nárastom podielu pochybných pohľadávok, môže nastať situácia, keď organizácia nebude schopná plniť svoje záväzky, čo môže viesť až k úpadku.

1.2 MMetódyzvládaniesplatné účty

Celý rozsah dlhov podnikov v súhrne zmlúv s protistranami možno rozdeliť na dva typy: pohľadávky a záväzky. Ukazovatele pohľadávok a záväzkov sa podieľajú na výpočte rôznych ukazovateľov solventnosti a finančnej stability. Analýza týchto koeficientov sa vykonáva na začiatku a na konci roka, uvádza sa ich porovnávacie hodnotenie, ktoré charakterizuje finančnú situáciu organizácie.

Pohľadávky organizácie sú platby od nákupcov tovaru, záväzky, naopak, dlh samotnej organizácie voči dodávateľom tovaru a iným organizáciám tretích strán. Rovnako ako záväzky od inej organizácie, preto je vhodné pri analýze použiť integrovaný prístup.

Nevyhnutnou súčasťou účtovných činností je účtovníctvo zúčtovania s príbuznými organizáciami, v ktorom môže každý konkrétny podnik vystupovať postupne ako dodávateľ, zhotoviteľ, kupujúci, odberateľ, dlžník a veriteľ.

Neprijatie alebo včasné prijatie vopred vyplatených peňažných príjmov alebo vecných prostriedkov narúša rytmus hospodárskej činnosti. Vznikajú pohľadávky, ktoré často vedú k finančným stratám a zničeniu vytvorených partnerstiev.

V praxi podniky využívajú rôzne prístupy k financovaniu obežných aktív. Vychádzajú z predpokladu, že na zabezpečenie likvidity je potrebné splácať neobežný majetok a stálu časť obežného majetku na úkor dlhodobých záväzkov. Rozdiel medzi prístupmi je daný tým, aké zdroje financovania sú zvolené na pokrytie variabilnej časti obežných aktív. Existujú konzervatívne, agresívne a umiernené prístupy.

Pri konzervatívnom prístupe je variabilná časť obežných aktív krytá dlhodobými pasívami a konštantná časť je krytá vlastnými zdrojmi. Tento prístup zaručuje likviditu, keďže neexistuje krátkodobý dlh. Je to však nákladné. Dlhodobé záväzky majú tendenciu mať vysokú hodnotu a vyžadujú si neustálu údržbu. Vysoké náklady na získanie dlhodobého financovania spôsobujú riziko zníženia návratnosti vlastného kapitálu.

Konzervatívny prístup je prioritou v prípadoch inflačného zvyšovania nákladov na krátkodobé zdroje financovania obežných aktív, nestabilite podniku a nedostatku spoľahlivých prognóz toku financií, poskytovaní zvýhodnených podmienok na dlhé obdobie. - dlhodobé dlhové financovanie (napríklad v rámci vládnych programov).

Agresívnym prístupom k financovaniu obežných aktív je využitie krátkodobého dlhu na plné krytie variabilnej časti obežných aktív. Dlhodobé záväzky v tomto prístupe slúžia ako zdroj krytia pre neobežný majetok a konštantnú časť obežného obežného majetku, t.j. minimum potrebné pre hospodársku činnosť za normálnych, normálnych podmienok. Riziko straty likvidity pri agresívnom prístupe je maximálne a zvyšuje sa pravdepodobnosť nezrovnalostí medzi príjmami a platbami. V prípade urgentného splatenia všetkých krátkodobých záväzkov bude spoločnosť nútená predať aj dlhodobý majetok. Výhodou tohto prístupu je, že ide o lacný spôsob krytia obežných aktív. V obdobiach akútnej potreby finančných prostriedkov (s nedostatočnými krátkodobými záväzkami) môžu byť prilákané krátkodobé bankové úvery.

Mierne Prístup k financovaniu aktív zahŕňa kombináciu rizika a výnosu s cieľom maximalizovať trhovú hodnotu spoločnosti. V tomto prípade je dlhodobými záväzkami krytý dlhodobý majetok, stála časť obežného majetku a približne polovica jeho variabilnej časti. Druhá polovica variabilnej časti obežných aktív by mala byť financovaná z krátkodobého dlhu. Pri tomto prístupe sa všetky rozhodnutia o riadení pracovného kapitálu vyhodnocujú z pohľadu maximalizácie cien v rámci celkovej finančnej politiky (potreba výplat dividend, realizácia investičných programov, možnosť optimalizácie lehôt splatnosti a pohľadávky atď.) Zhilkin I.V. Informačná infraštruktúra podnikového manažmentu.// Ekonomika v priemysle. -2011. č. 1. .

Možno konštatovať, že hlavným rozdielom medzi týmito tromi prístupmi k financovaniu obežných aktív je výška krátkodobého dlhu použitá v každom z nich. Agresívny prístup predpokladá najväčšie využitie tohto zdroja, zatiaľ čo konzervatívny prístup najmenej (mierny prístup ako stredná úroveň predpokladá rovnomerné využitie dlhodobých a krátkodobých zdrojov).

Úroveň pohľadávok je daná mnohými faktormi: typom produktu, kapacitou trhu, stupňom nasýtenia trhu týmto produktom, systémom vysporiadania prijatým v podniku atď. Posledný faktor je dôležitý najmä pre manažéra.

Keďže rast zásob a nákladov v podniku môže viesť k zvýšeniu likvidity obežných aktív, je potrebné včas identifikovať a analyzovať dôvody odklonu finančných prostriedkov od ekonomického obratu, pretože prispieva k rastu záväzkov. a zhoršenie finančnej situácie podniku.

Hlavnými metódami správy pohľadávok a záväzkov je nadviazať s kupujúcimi a dodávateľmi také zmluvné vzťahy, ktoré zabezpečia včasné a dostatočné prijatie finančných prostriedkov na platby veriteľom a načasovanie a výšku platieb podniku dodávateľom závisia od prijatia. finančných prostriedkov od kupujúcich. Realizácia takéhoto riadenia si vyžaduje dostupnosť informácií o skutočnom stave pohľadávok a záväzkov a ich obrate. Zároveň by sa mali z bilancie pohľadávok a záväzkov vylúčiť dlhodobé a po lehote splatnosti.

Pri tvorbe platobnej politiky podnik vychádza z porovnania zisku dodatočne dosiahnutého zmiernením platobných podmienok a následne rastu tržieb a strát z nárastu pohľadávok.

Poradenská skupina "Voronov a Maksimov" vykonala štúdiu medzi ruskými podnikmi s cieľom zistiť, aké metódy pri správe pohľadávok a záväzkov používajú ruské podniky. Na základe výsledkov štúdie ruské podniky používajú nasledujúce metódy správy pohľadávok a záväzkov:

Výpočet a analýza finančných ukazovateľov;

Plánovanie, kontrola a analýza pohľadávok;

Plánovanie a kontrola celkovej výšky pracovného kapitálu;

Kontrola záväzkov, porovnanie pohľadávok a záväzkov;

Plánovanie a kontrola zásob surovín, materiálov a hotových výrobkov v skladoch.

Štúdia zároveň odhalila, že mnohé podniky nepoužívajú vôbec žiadne metódy kontroly.

Výsledky analýzy správy pohľadávok ukázali, že tretina podnikov zapojených do štúdie poskytuje zákazníkom zľavy v závislosti od platobnej lehoty a tretina podnikov spája platobnú lehotu dodaných produktov s ich objemom. 79% všetkých skúmaných podnikov kontroluje objem pohľadávok, pričom načasovanie poskytovania pohľadávok kontroluje len 42% podnikov Zharikov V.V. Protikrízový manažment podniku - Tambov: učebnica, TSTU, 2009. -128s.

Podľa výsledkov štúdie 25 % všetkých skúmaných podnikov využíva iné metódy kontroly pohľadávok, medzi ktoré patria: kontrola priority platieb dodávateľmi, kontrola tržieb za každú skupinu tovaru, dynamická kontrola u každého dlžníka, kontrola kritická úroveň dlhu pre každého dlžníka.

V priebehu štúdie sa podniky pýtali na metódy používané na ovplyvňovanie dlžníkov:

V prípade porušenia povinností dlžníkmi využívajú sankcie a obracajú sa na pomoc rozhodcovského súdu;

Viesť individuálne rokovania s dlžníkmi;

Pozastaviť poskytovanie služieb podľa uzatvorených zmlúv;

Menia predtým dohodnuté platobné podmienky (prechod na úplnú alebo čiastočnú platbu vopred pri nákupe produktov zákazníkom).

Spolu s otázkou správy pohľadávok bola podnikom položená aj otázka spôsobov správy záväzkov. V dôsledku toho sa ukázalo, že približne polovica opýtaných podnikov nepoužíva žiadne spôsoby správy záväzkov. Ostatné podniky používajú tieto metódy:

Pravidelné rokovania s dodávateľmi o podmienkach dodania;

Individuálna práca s každým dodávateľom;

Výber dodávateľov s vhodnými platobnými podmienkami;

Navýšenie komoditného kreditu a odloženej doby splatnosti od dodávateľa na základe stanovenia fixného objemu mesačných nákupov;

Prechod na platbu dodávateľom po predaji produktov;

Neoprávnené oneskorenie platieb dodávateľom;

Získanie zliav na objem zakúpených produktov za určité časové obdobie.

Štúdia považovala za jeden zo spôsobov správy záväzkových záväzkov použitie zmenkovej formy platby. Štúdia ukázala, že 25 % opýtaných podnikov používa pri svojej činnosti zmenky. Zo všetkých podnikov, ktoré používajú zmenkovú formu platby, 32 % podnikov používa zmenky, a to aj na vyrovnanie v rámci podniku, a rovnaké percento podnikov používa zmenky Sberbank.

Čo sa týka zdrojov požičaného kapitálu využívaných podnikmi, výsledky štúdie ukázali, že 63 % podnikov využíva bankové úvery, 50 % podnikov používa ako zdroj splatné záväzky, 42 % predáva produkty na predplatenie, 25 % využíva iné zdroje požičaný kapitál, vrátane: retailových úverov, investorských fondov, faktoringu Zharikov V.V. Protikrízový manažment podniku - Tambov: učebnica, TSTU, 2009. -138s.

Analytické postupy súvisiace so správou záväzkov sú zahrnuté najmä v systéme vnútropodnikovej finančnej analýzy a manažérskej kontroly. Môžeme rozlíšiť nasledujúce kľúčové body, ktoré si vyžadujú analytické zdôvodnenie:

1. Výber dodávateľa (v tomto prípade treba brať do úvahy: spoľahlivosť dodávateľa, možnosť nadviazania dlhodobých vzťahov, variabilitu nadväzovania finančných a zúčtovacích vzťahov, dostupnosť rôznych schém pre dodávka surovín a materiálov, priemerná doba dodania atď.);

2. Kontrola včasnosti úhrad (prekročenie termínu úhrady za dodané suroviny a materiály spravidla vedie k sankciám);

3. Voľba momentu vyrovnania s konkrétnym veriteľom v konkrétnej situácii (v drvivej väčšine prípadov dodávatelia surovín, ktorí majú prirodzene záujem o urýchlenie platby, ponúkajú zľavu z predajnej ceny za podmienky relatívne rýchleho platba, preto spoločnosť stojí pred dilemou - využiť zľavu alebo získať dodatočný zdroj financovania).

Analýza obratu pohľadávok a záväzkov nám umožňuje vyvodiť závery o:

Racionalita veľkosti ročného obratu finančných prostriedkov v zúčtovaniach, keďže efektívnosť zúčtovacieho a platobného systému urýchľuje proces hotovostného obratu v zúčtovaniach, prispieva k prílevu iných aktív organizácie a splácaniu záväzkov.

Znižovanie nákladov na produkty (práce, služby). S nárastom počtu otáčok klesá podiel fixných nákladov, ktoré možno pripísať ukazovateľu nákladov;

Možné zrýchlenie obratu v ďalších fázach výrobného procesu a predaja produktov (práce, služby). Zníženie obratu pohľadávok a záväzkov povedie k zrýchleniu obratu peňažných prostriedkov, zásob a záväzkov organizácie. Parushina N.V. Finančná analýza: Analýza pohľadávok a záväzkov./Parushina N.V.//Účtovníctvo. - M., 2010. - Č. 4. - S. 48.

Správa pohľadávok zahŕňa predovšetkým kontrolu obratu finančných prostriedkov pri zúčtovaní. Za pozitívny trend sa považuje zrýchlenie dynamiky obratu.

Veľký význam má výber potenciálnych kupcov a stanovenie platobných podmienok za tovar, ktoré sú uvedené v zmluvách. Naydenova R.I., Vinokhodova A.F., Naydenov A.I. Finančné riadenie. - M.: KnoRus, 2011. - S. 208 Výber sa uskutočňuje na základe neformálnych kritérií: dodržiavanie platobnej disciplíny v minulosti, prediktívne finančné možnosti kupujúceho zaplatiť za ním požadovaný objem tovaru, úroveň aktuálnych solventnosť, úroveň finančnej stability, ekonomické a finančné podmienky podniku – predávajúceho (prezásobenie, miera potreby hotovosti a pod.).

Platba za tovar bežnými zákazníkmi sa zvyčajne uskutočňuje na úver a podmienky úveru závisia od mnohých faktorov. V ekonomicky rozvinutých krajinách je rozšírená schéma, v ktorej:

Kupujúci získa zľavu 2% v prípade úhrady za prijatý tovar do n dní od začiatku behu kreditnej lehoty (napríklad od prevzatia tovaru);

kupujúci uhradí plnú cenu tovaru, ak sa platba uskutoční v období od (n+1)-tého do n-tého dňa úverového obdobia; v prípade nezaplatenia do n dní bude kupujúci nútený zaplatiť dodatočnú pokutu, ktorej výška sa môže líšiť v závislosti od momentu úhrady.

Kontrola pohľadávok zahŕňa zoradenie pohľadávok podľa načasovania ich vzniku. Najbežnejšia klasifikácia poskytuje nasledujúce zoskupenie (dni): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; nad 120. Ďalšie zoskupenia sú možné. Okrem toho je potrebné kontrolovať nedobytné pohľadávky, aby sa vytvorila potrebná rezerva. Kovalev V.V. Kurz finančného manažmentu. - M: Prospect, 2011. - S. 478

Výber spôsobu riadenia pohľadávok je ovplyvnený zvolenou stratégiou riadenia.

V prípade, že bola pre rozvoj prijatá účtovná stratégia, je vhodné použiť pre podnik najvýhodnejšie spôsoby platby, a to inkaso pohľadávok v hotovosti, implementáciu offsetových schém alebo postúpenie pohľadávok na tretie strany na základom zmlúv o postúpení pohľadávky Postúpenie je právo požadovať vrátenie dlhu a iné práva a povinnosti pôvodného veriteľa prechádzajú na inú organizáciu za primeranú odplatu, pričom sa nevyžaduje súhlas dlžníka. alebo faktoring Factoring je požičiavanie dodávateľov prostredníctvom nákupu krátkodobých pohľadávok. .

Stratégia vymáhania sa realizuje vo vzťahu k pohľadávkam po lehote splatnosti a vyžaduje si aktívnejšie kroky na ich vymáhanie. V tejto fáze je prvoradou úlohou minimalizovať rozdiel medzi výškou pohľadávok s prihliadnutím na omeškanie s platbou a pôvodnou výškou dlhu, teda skrátiť dobu omeškania s platbou.

Stratégia monitorovania inkasa sa vykonáva na odložených pohľadávkach a nevyžaduje si žiadne iné kroky ako sledovanie finančnej situácie partnera s cieľom inkasovať dlžnú sumu.

Ak sa pripravuje stratégia vymáhania a dlh je po lehote splatnosti, okrem „pohodlných“ spôsobov vyrovnania (hotovosť, offsetové schémy) je vhodné použiť menej preferované, ale potrebné spôsoby vyrovnania, ako je výmena dlhu za akcie dlžníka, vystavenie dlhu so zmenkou, podpísanie dohody o kompenzácii av prípade neúspešného výsledku uvedených spôsobov - odvolanie na Rozhodcovský súd.

Všetky tieto metódy vo väčšine prípadov vedú k efektívnemu výsledku. Aristarkhova M.K., Valijev Sh.N. Správa pohľadávok priemyselného podniku, Ufa, USATU, 2009-96.

V prípade, že organizácia vopred posúdila reálnosť a spoľahlivosť splácania takéhoto dlhu, rezervovala si sumy na jeho odpis, tieto dôsledky nemôžu ovplyvniť rytmus fungovania spoločnosti a jej platobnú schopnosť.

Pri správe záväzkov sa používajú rovnaké metódy ako pri správe pohľadávok.

Ak medzi podnikmi existujú vzájomné záväzky, potom nasledovné pomôže znížiť splatné záväzky:

1. Započítanie vzájomných pohľadávok (článok 410 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie). Započítanie protipohľadávok sa môže uskutočniť, ak dve alebo viaceré strany majú záväzky na vyrovnanie, keď sú v dôsledku plnenia obsahovo odlišných zmlúv dlžníkom aj veriteľom.

2. Výber metódy výpočtu. Formy platby zahŕňajú čiastočnú alebo úplnú platbu vopred, ako aj možnosť nákupu tovaru so zľavou v závislosti od objemu nákupu.

3. Rozdelenie účtov splatných pre každého veriteľa samostatne, s cieľom kontrolovať splatnosť záväzkov, vám umožňuje včas sledovať načasovanie platby záväzkov.

4. Prilákanie finančných prostriedkov od investorov. Keďže proces získavania dodatočných finančných zdrojov pre účely vlastného podnikania posudzujeme z hľadiska maximálnej bezpečnosti tohto procesu, mali by sme sa pozastaviť nad dvoma najdôležitejšími, z tohto hľadiska, charakteristikami tohto spôsobu pôžičky. Prvým je relatívna lacnosť: investori, ktorí vymieňajú svoje finančné prostriedky za podnikové práva (akcie, akcie), sa spravidla spoliehajú na dividendy, ktoré sú stanovené v zakladajúcich dokumentoch (alebo stanovené na stretnutí účastníkov) vo forme úrokov. V tomto prípade pri absencii zisku v podniku môže byť kapitál investovaný do podniku „zadarmo“. Druhým znakom je možnosť investorov ovplyvňovať procesy riadenia v založenom podnikateľskom subjekte (právo hlasovať na zhromaždení akcionárov alebo účastníkov). Preto je potrebné dbať na udržanie kontrolného podielu. V opačnom prípade sa váš pôvodný vlastný kapitál môže zmeniť na kapitál požičaný novému investorovi. To vedie k záveru, že objem prostriedkov získaných firemnými investormi je jasne obmedzený: vo všeobecnosti by nemali presiahnuť vašu počiatočnú investíciu: aj keď sú akcie (akcie) „rozptýlené“ medzi viacerých držiteľov, stále existuje riziko (najmä pokiaľ ide o úspešný podnik) koncentrácia práv spoločnosti pod jedinú kontrolu.

5. Finančný (hotovostný) úver spravidla poskytujú banky. Ide o jeden z najdrahších typov úverových zdrojov. Obmedzujúce faktory:

vysoké percento,

Potreba spoľahlivého zabezpečenia

Tvorba solídnych súvahových údajov.

Napriek „vysokej nákladovosti“ a „problémovej“ príťažlivosti by možnosti bankového úveru na rozdiel od investičného úveru mala spoločnosť využiť na 100 %. Ak je projekt realizovaný spoločnosťou naozaj „dizajnovaný“ na konkurencieschopnú úroveň ziskovosti, tak zisk získaný z použitia finančného úveru vždy prevýši požadovaný úrok. Banky síce uprednostňujú tento typ kolaterálu pri poskytnutých úveroch ako kolaterál, ale môžu sa uspokojiť so zárukou tretej strany (ak sú solventní zakladatelia alebo iní záujemcovia). Súvahové ukazovatele majú tiež určitú „flexibilitu“, a to ako v procese ich tvorby, tak aj v priebehu ich vnímania hostiteľskou stranou. Prítomnosť prezentovateľných ukazovateľov vykazovania, hoci je pre zamestnanca banky nevyhnutnou podmienkou, môže byť do určitej miery ignorovaná z dôvodu existencie skutočných záruk a poskytnutia úveru. Významnou nevýhodou požičaných prostriedkov, najmä v porovnaní s investičnými fondmi, je existencia presne stanovených podmienok ich návratnosti.

6. Komoditný úver. Hlavným pozitívnym rozlišovacím znakom tohto typu získavania požičaných prostriedkov je najjednoduchší spôsob zaujatia. Nevyžaduje (na rozdiel od finančného) kolaterál; nie je spojené s výraznými nákladmi a trvaním registrácie (na rozdiel od investícií).

7. Ekonomická nadradenosť. Často je postavená na vzťahu komoditného úveru a iných typov pôžičiek. Podstata využívania výhod spojených s vlastnou ekonomickou prevahou spočíva v možnosti diktovať a vnucovať dodávateľovi (veriteľovi) vlastné „pravidlá“ hry na trhu a charakter zmluvných vzťahov, resp. porušovať práve tieto zmluvné vzťahy bez „zvláštnych“ následkov pre vlastný „nadradený“ obchod.

Ekonomická prevaha dlžníka nad veriteľom môže vzniknúť v dôsledku týchto okolností:

Monopolné postavenie kupujúceho na trhu (monopsony);

Rozdiely v ekonomických potenciáloch celkové aktíva kupujúceho výrazne prevyšujú aktíva dodávateľa;

Marketingové výhody (napríklad malý alebo začínajúci výrobca, ktorý sa snaží propagovať svoje produkty (ochrannú známku) v sieti veľkých supermarketov alebo obchodov vyššej kategórie, nemôže diktovať svoje podmienky alebo požadovať splnenie „všetkých“ záväzkov). , ako to môže byť bez „nevyhnutného“ zákazníka);

Kupujúci „objavil“ organizačné nedostatky v správe pohľadávok voči veriteľovi („medzery“ v účtovníctve a kontrole, právna „insolventnosť“ a pod.).

Pri vrátení splatných účtov by sa tiež malo vychádzať z toho, aký cenný je klient pre organizáciu, aké ústupky a zľavy sú pre neho protistrany pripravené urobiť:

Po analýze zloženia svojich obchodných partnerov bude každá spoločnosť schopná identifikovať tých, ktorým je pripravená odpustiť odložené vrátenie záväzkov; tým, ktorým je pripravený odpustiť odložené vrátenie splatných účtov, s výhradou náhrady vzniknutej škody a zaplatenia úrokov za používanie účtov splatných pred ich vrátením; ako aj tých, pre ktorých bude vzdelanie a oneskorené splácanie záväzkov podnetom na ukončenie vzťahu.

Aby k vráteniu splatných účtov došlo čo najskôr, je potrebné vybudovať civilizované vzťahy s protistranami. Napríklad je potrebné vybudovať také vzťahy s partnermi, keď bude možné vrátiť splatné účty bez platenia úrokov.

Spoločnosti majú pomerne často dlhodobé partnerstvá a stretávajú sa s určitými nepríjemnosťami, keď splatné záväzky tvorí dlhodobý partner. V tomto prípade sa partnerské spoločnosti z morálnych a etických dôvodov niekedy neuchyľujú k svojmu právu požadovať od dlžníka nielen vrátenie splatných účtov, ale aj zaplatenie úrokov, keďže silné obchodné vzťahy sú niekedy dôležitejšie ako peniaze. . Možno teraz má starý klient dočasné ťažkosti, ale po tomto období „prejde“ a dôjde k vráteniu splatných účtov, na vás čaká mnoho rokov plodnej a ziskovej spolupráce.

Na to, aby dlžník ocenil dobrú vôľu veriteľskej spoločnosti, je však potrebné, aby vedel o výške zľavy, ktorú dostal bez splatenia splatných účtov, ako keby využil bezúročnú pôžičku. V tomto prípade dlžnícka spoločnosť vráti aj splatné účty a ocení pochopenie svojich dočasných ťažkostí. Je nepravdepodobné, že bude chcieť v budúcnosti po vrátení záväzkov zmeniť svojho obchodného partnera.

Existuje aj vrátenie účtov splatných s platbou úrokov. Záväzky sa preto nazývajú splatné účty, pretože ich možno považovať za pôžičku, pôžičku, pôžičku poskytnutú dlžníkovi a podliehajúcu splateniu. Preto pred vrátením splatných účtov by bolo spravodlivé požadovať od dlžníka zaplatenie úrokov za použitie finančných prostriedkov. V praxi to môže vyzerať takto:

Na náhradu škody z toho, že dlhodobo nedochádza k splácaniu splatných účtov a tieto prostriedky sú stiahnuté z obchodného obehu, môže si poškodený zobrať od banky úver za primeraný úrok vo výške záväzky, ktoré sa nevracajú. Túto pôžičku môže poslať na to isté miesto, kam plánovala poslať zmrazené prostriedky z dôvodu nevrátenia splatných účtov, ale uložiť platbu úrokov spoločnosti alebo organizácii, ktorá je povinná vrátiť splatné účty. Táto situácia bude trvať presne do vrátenia splatných účtov.

8. Splatenie účtov splatných poskytovaním zmeniek. Zmenka ako prostriedok reštrukturalizácie dlhu je novým záväzkom, ktorý je potrebné splniť v súlade s novostanovenými podmienkami a často za nižšie úrokové sadzby. To oslobodzuje spoločnosť od platenia dlhu v tomto období, čo prispieva k zlepšeniu výkonnosti spoločnosti. Podniky vo finančnej tiesni môžu použiť vlastné zmenky ako nástroj reštrukturalizácie pôžičiek, ak existuje tretia strana, ktorá má záujem o prevzatie záväzkov spoločnosti.

9. Používanie bankových zmeniek. Na tento účel sa uzatvorí úverová zmluva s bankou zabezpečená sumou potrebnou na nákup bankových zmeniek. V budúcnosti bude spoločnosť platiť svojmu veriteľovi bankovými zmenkami. Pri tejto transakcii podnik efektívne nahradí svojich mnohých „nezabezpečených“ veriteľov jedným „zabezpečeným“ – bankou, ktorá podniku poskytne úver s úrokovou sadzbou nižšou, ako sú sadzby na neštrukturovaný dlh. Veritelia profitujú z toho, že výmenou za nedobytné pohľadávky dostávajú dobre definované pohľadávky voči banke. Spoločnosti využívajúce túto metódu reštrukturalizácie majú zvyčajne veľa malých veriteľov, dobré vzťahy so stabilnou bankou a aktíva, ktoré možno použiť ako kolaterál na úver.

Výber metód pri správe záväzkov teda spočíva v:

Predzmluvná práca podľa výberu potenciálnych veriteľov;

Správna voľba formy dlhu (bankového alebo komerčného), aby sa minimalizovali úrokové platby a náklady na nadobudnutie hmotného majetku;

Predchádzanie vzniku dlhov po lehote splatnosti spojených s dodatočnými nákladmi (pokuty, penále);

Regulácia a kontrola správy záväzkov;

K dostupnosti špeciálnej odbornej prípravy a zručností v oblasti ekonomiky, daní a finančného manažmentu Korotkova M.V. Optimalizácia správy záväzkov dlhy v podnikoch, Vestník OSU č. 5, máj 2009. .

1.3 Použitý systém ukazovateľovpri posudzovaní pohľadávok a záväzkov

V poslednom čase mnohé domáce priemyselné podniky v rámci systému vnútornej kontroly vytvárajú systém riadenia záväzkov. Takýto systém zahŕňa rozsiahle používanie predsúdneho konania na riešenie vzniknutých sporov.

V ekonomicky vyspelých krajinách podniky a firmy, ktoré majú divízie pre správu pohľadávok a záväzkov, ktorých pracovníci sa špecializujú na riešenie sporov súvisiacich s ich vznikom, nemajú taký problém ako „nevymožené pohľadávky“.

Hlavnou úlohou finančného manažmentu je prijímať rozhodnutia na zabezpečenie čo najefektívnejšieho pohybu finančných prostriedkov medzi podnikom a jeho zdrojmi financovania, vonkajšími aj vnútornými. Tebekin A.V., Kasaev B.S., Vedenie organizácie, KnoRus, 2011, -s.424

Tiež jednou z úloh finančného manažéra je nájsť optimálne riešenia v riadení podniku. Toto vyhľadávanie sa týka oblasti umiestnenia a optimálneho využitia podnikových zdrojov.

Záväzky nie sú výnimkou.

Správa záväzkov sa môže vykonávať pomocou dvoch hlavných možností: optimalizácia záväzkov a minimalizácia záväzkov.

Optimalizácia - hľadanie nových riešení, pomocou ktorých môže mať záväzok a jeho zmena pozitívny vplyv na podnik (zvýšenie základného imania, zvýšenie rezervného kapitálu a pod.).

minimalizácia - mechanizmus na správu záväzkov, v ktorom sa existujúce záväzky znižujú na ich zníženie až do úplného splatenia. V rámci správy záväzkov je potrebné:

Odhaliť organizačné a ekonomické črty charakteru záväzkov;

Stanoviť sústavu ukazovateľov stavu a vyhodnocovať efektívnosť záväzkov;

Zdôraznite optimálnu správu splatných účtov;

Navrhnite metódy na zlepšenie efektívnosti správy záväzkov na základe ich optimalizácie (alebo minimalizácie).

Aby bolo možné efektívne riadiť dlhy spoločnosti, je potrebné určiť ich optimálnu štruktúru pre konkrétny podnik a v konkrétnej situácii:

Zostavte rozpočet pre záväzky, vypracujte systém ukazovateľov (koeficientov), ktoré charakterizujú kvantitatívne aj kvalitatívne hodnotenie stavu a vývoja vzťahov s veriteľmi spoločnosti a zoberú určité hodnoty takýchto ukazovateľov podľa plánu;

Vykonať analýzu súladu skutočných ukazovateľov s ich normatívnou úrovňou, ako aj analýzu príčin vzniknutých odchýlok;

V závislosti od zistených nezrovnalostí a príčin ich vzniku by mal byť vypracovaný a realizovaný súbor praktických opatrení na zosúladenie štruktúry dlhov s plánovanými (optimálnymi) parametrami A. Komakh z materiálov časopisu „Finančný riaditeľ “, Kyjev, 2013. .

Najbežnejšie používaným ukazovateľom súvisiacim s hodnotením záväzkov podniku je ukazovateľ likvidity pre záväzky alebo bežný ukazovateľ, ktorý sa vypočíta ako pomer pracovného kapitálu ku krátkodobým dlhovým záväzkom a ukazuje výšku pracovného kapitálu. krytie z dôvodu krátkodobých záväzkov.

Click=Ob.cap./Red.Red.Rear;

Stabilitu finančnej situácie podniku určuje optimálny pomer vlastných a cudzích zdrojov, fixného a pracovného kapitálu, ako aj bilancia majetku a záväzkov obchodného podniku. Je potrebné preštudovať štruktúru zdrojov podniku a posúdiť mieru finančnej stability a finančného rizika.

Pri určovaní finančnej stability sa počítajú tieto ukazovatele:

Koeficient finančnej autonómie je definovaný ako pomer vlastného imania k súvahe. Tento ukazovateľ vyjadruje podiel vlastníkov podniku na celkovom objeme prostriedkov zálohovaných na jeho výrobnú a hospodársku činnosť. Predpokladá sa, že čím väčšia je hodnota tohto koeficientu, tým stabilnejší je stav finančnej pozície, podnik funguje stabilne a nezávisí od vonkajších faktorov.

Do f.avt.= Sk/mena zostatku;

Ukazovateľ flexibility vlastného imania, vypočítaný vydelením vlastného pracovného kapitálu vlastným imaním, vyjadruje, aký podiel vlastného kapitálu financuje bežné činnosti a ktorý je kapitalizovaný. Zmena hodnoty tohto ukazovateľa môže byť ovplyvnená druhom činnosti podniku, štruktúrou jeho aktív.

Cman.=S ob.av./Sk;

Pomer samofinancovania podniku . Vypočítava sa ako pomer vlastného kapitálu k cudziemu kapitálu. Tento ukazovateľ vám umožňuje sledovať nielen percento vlastného kapitálu, ale aj schopnosť riadiť celú spoločnosť, pretože odráža mieru krytia dlhu vlastným kapitálom.

Xf.p.=Sk/Zk;

Ukazovateľ finančnej závislosti predstavuje podiel cudzieho kapitálu na celkovej mene súvahy.

Kf.z.=Zk/mena zostatku;

Pomer finančného rizika alebo pákový efekt finančnej páky (finančná páka) je definovaný ako pomer cudzieho kapitálu k vlastnému kapitálu a vyjadruje podiel vypožičaného kapitálu vo vzťahu k vlastnému kapitálu.

Kf.r.=Zk/Sk;

Na posúdenie stavu pohľadávok a záväzkov sa počíta aj množstvo ukazovateľov.

Obrat pohľadávok sa vypočíta ako pomer tržieb k priemeru pohľadávok.

Cob.d.c. \u003d Výnosy / (nastavené na začiatku jazdného pruhu + cieľ na konci jazdného pruhu) / 2;

Doba splácania pohľadávok, časový interval medzi odoslaním produktov kupujúcim a prijatím peňažných prostriedkov od nich, sa určí ako podiel zostatkovej hodnoty pohľadávok k súčinu výšky splatených pohľadávok a počtu dní v r. vykazované obdobie.

Podiel pohľadávok na celkovom objeme pracovného kapitálu, čím je tento ukazovateľ vyšší, tým je štruktúra majetku podniku mobilnejšia.

Podiel pochybných pohľadávok na pohľadávkach.

Hodnotenie skutočného stavu pohľadávok, t. j. hodnotenie pravdepodobnosti nedobytných pohľadávok, je jednou z najdôležitejších otázok riadenia pracovného kapitálu. Posudzovanie sa vykonáva samostatne pre skupiny pohľadávok s rôznou dobou výskytu. Finančný manažér môže využívať štatistiky nazhromaždené v podniku, ako aj využiť služby odborných konzultantov.

Ukazovateľ obratu záväzkov sa vypočíta ako pomer výnosov alebo nákladov na predaný tovar k priemernej výške záväzkov.

Cob.c.c. \u003d Výnosy / (nastavené na začiatku jazdného pruhu + cieľ na konci jazdného pruhu) / 2;

Podiel dlhu po lehote splatnosti na skladbe záväzkov.

Aby bolo možné určiť mieru závislosti spoločnosti od záväzkov, je potrebné vypočítať niekoľko z nasledujúcich ukazovateľov.

Pomer závislosti spoločnosti na účtoch. Vypočítava sa ako podiel množstva požičaných prostriedkov k celkovým aktívam podniku. Tento pomer dáva predstavu o tom, ako sa tvoria aktíva spoločnosti na úkor veriteľov.

Podobné dokumenty

Podstata pohľadávok a záväzkov. Analýza zloženia a štruktúry záväzkov a pohľadávok. Vplyv pohľadávok a záväzkov na finančnú stabilitu podniku, ako aj spôsoby riadenia dlhu.

ročníková práca, pridaná 21.12.2011

Zverejňuje sa pojem a podstata pohľadávok a záväzkov. Analýza finančnej situácie podniku. Preskúmanie opatrení zameraných na zlepšenie riadenia pohľadávok a záväzkov v podmienkach nestability makroprostredia.

diplomová práca, doplnené 08.08.2017

Účel, ciele a metódy analýzy pohľadávok a záväzkov. Vplyv neplatenia na hlavné charakteristiky finančnej situácie organizácie. Štruktúra a dynamika záväzkov a pohľadávok podniku, spôsoby jej optimalizácie.

ročníková práca, pridaná 15.05.2013

diplomová práca, pridané 14.02.2009

Pojem záväzkov a ich klasifikácia. Ciele, ciele a úloha analýzy pohľadávok a záväzkov. Analýza bilančnej likvidity. Opatrenia na reguláciu pohľadávok a záväzkov s cieľom zlepšiť finančnú situáciu podniku.

ročníková práca, pridaná 14.01.2015

Problémy analýzy pohľadávok a záväzkov. Zdroje informácií na analýzu. Analýza pohľadávok. Analýza záväzkov. Analýza a hodnotenie temp rastu pohľadávok a záväzkov.

ročníková práca, pridaná 13.04.2003

Teoretické zdôvodnenia a metódy analýzy dynamiky a štruktúry pohľadávok a záväzkov podniku na príklade poľnohospodárskeho komplexu "Zemtsovsky". Odporúčania na zlepšenie stavu sídiel organizácie.

diplomová práca, pridané 05.11.2011

Význam, úlohy a informačná podpora analýzy pohľadávok a záväzkov. Výpočet vplyvu štruktúry obežných aktív na obrat záväzkov JSC "Federal Grid Company of the Unified Energy System".

semestrálna práca, pridaná 28.05.2015

Postup pri vzniku pohľadávok a záväzkov v podniku, analýza jeho štruktúry. Výpočet ukazovateľov obratu dlhu, vplyv týchto ukazovateľov na solventnosť a finančnú stabilitu cukrárenského priemyslu.

práca, pridané 26.08.2011

Pojem a klasifikácia záväzkov. Analýza pohľadávok podniku, ich zloženie, podmienky vzniku a príčiny vzniku. Výpočet čistého majetku organizácie. Charakteristika stability finančnej situácie CJSC "Omega".